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中国股市:千万别相信人,千万要相信人性

时间:2023-02-24     作者:吴老师股票合作【原创】   阅读

“如果一位资深而著名的科学家说某件事是可能的,那他很可能是说对了,但当他说某件事不可能时,则他可能是说错了。”——阿瑟·克拉克

有一则寓言,在飞机上,乌鸦对乘务小姐说:给爷倒杯水!猪听到后也学道:给爷倒杯水!结果小姐很不高兴就把猪和乌鸦扔出机舱。此时乌鸦笑着对猪说:这次你傻了吧?爷可会飞,你会飞吗?千万不可人云亦云,再好的建议最关键是不是真的适合自己?

股市里,众多散户一旦角逐,本来向着美好方向发展的事,必然很快又向相反的方向转变。例如一个好股票,本来在上升趋势中,一旦散户竞相蜂拥而上买它时(非对倒放量),量是价先,或放巨量大涨或放量滞涨它又必然下跌。此时主力资金肯定会沽出,或打压,下跌。若未达到目标或拉升之前,也许先给跟风者警告,买入必定赔钱;而在主力真正出货之前,又会造成买入必赚的明示。

当每一个投资者都有相同的观点时,实际上每一个人都是错误的。在股票市场行情即将转势,由牛转熊的前夕,几乎每一个投资者都看好后市,都觉得股票价格仍会创新高,于是大家便会大量买入。想买入的投资人终于都已经买入,后续资金“弹尽粮绝”、强弩之末之时,大市逆转近在眼前,牛市便会在大家的看好声中完结。


为什么那么多聪明人会在投资市场失败呢?当然原因很多,但总结下来,就会发现投资市场的这些聪明人做起单来或多或少都存在这样一些问题,如喜欢主观臆测、好绝对肯定、拘泥固执并且唯我独是。这正是症结所在。而且这四点在大多数投机者身上都能找到,可以说相当普遍。说起来这便是做人的问题。虽然我们不能说投机如做人,但如何做人确实影响着投机的结果。能否改掉上面提到的四点,对于投机的成与败就很关键。

《论语》曰:“子绝四——毋意,毋必,毋固,毋我。”投机者完全可以将这句话引为座右铭,无论做人还是投机。对投机而言,则是“投资的四项基本原则(投机四戒)——不悬空猜测,不绝对肯定,不拘泥固执,不唯我独是”。

意思说讲的就是:不要以为自己什么都清楚或什么都正确,只有这样才能认识清楚,判断正确;也不要夸耀自己了不起或自高自傲,如此,才会有功,才能有所长进。“不自见故明,不自是故彰,不自伐故有功,不自矜故长。自见者不明,自是者不彰,自伐者无功,自矜者不长。”就是说,自以为清楚者不明白,自以为是者不正确,自己夸耀者必然无功,自高自傲者不会长进。

“兵者无时非危,故应无时不谨。”做投机也理应如此。然而,一些聪明人由于自以为是等原因,不能够应物变化,不能与时屈伸,看不到变化,有时只知其一不知其二,固守单一看法,不能慎重从事和多方考察,致使举措不当,应物无方。

当然,投机之难则又在于察亦有偏,难免一叶障目,只见树木不见森林。这样说下去,好像投资投机不可为了。其实,投机最简单的方法就是顺势,再建立一套自己的交易系统。投机大道就像老子所说的:“为学日益,为道日损。损之又损,以至于无为;无为而无不为。取天下常以无事,及其有事,不足以取天下。”无为者就是要老老实实地跟着行情走,按照自己的交易系统,时行则行,时止则止,去掉智与巧。临事之时,只需问一句:“我循道乎?”,“基本面和技术分析相互验证吗?”


当仓位被证明是正确的时候才持有,永远不要等待市场提醒你是错误的。在市场证明我们的交易是正确的之前,已建立的仓位必须不断减少和清除。

“正确的 ”意味着你必须有一个合理的计划,当趋势确认后,你才能合理的增加筹码。加码的方法是否合理,则取决于你交易计划的时间跨度。

交易的真正目的,不仅仅是赚钱的钱越多越好,最重要的事情是在最短的时间内做到这一点。如果能这样做,可能会使交易如履平地。

在交易中唯一应该经常提醒自己的念头应该是:我会在交易中损失一大笔钱。这个念头,就是可以帮助你跳五英尺高的魔力鞋。你必须时时刻刻集中注意力,关注如何使自己的损失降到最小。

并不是在交易中停留的时间越长就越好,而是在单位时间内你创造的利润要远远大于你的损失,这才是我们所追求的。

主要走势:主要走势代表整体的基本趋势,通常称为多头或空头市场,持续时间可能在一年以内,乃至于数年之久。正确判断主要走势的方向,是投机行为成功与否的重要因素。没有任何已知的方法可以预测主要走势的持续期限。

主要的多头市场:主要的多头市场是一种整体性的上涨走势,其中夹杂次级的折返走势,平均的持续期间长于两年。

在上升趋势中,如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升,稍后又跌破先前的高点,则趋势很可能会发生反转。下降趋势也是如此

保障资本是最核心的原则。换言之,在任何潜在的市场活动中,风险是我最重要的考虑因素。在我问“可以实现的潜在利润如何?”之前,我会先考虑“我所可能遭逢的潜在亏损如何?”就风险/报酬的角度思考,最大的可接受比率为1 :3。

不要被盘面短暂的迹象所吸引,除非市场发出明确的入场信号。有时候盘面的短暂波动非常诱人,我们不顾一切冲进去。但我们没有认真考察这一小段波动在整个大趋势中的地位,这种交易只有很低的胜算,常常让我们狼狈不堪。

最糟糕的交易方式是重仓甚至满仓频繁地杀进去,杀出来,这是完全失去自制力,几乎是一个疯子的行为。

一贯坚持在那些最有可能成功的交易上下赌注,这是一个胜算和概率的问题。有些市场情况或价格形态你可能非常有感觉,而且以前同样的情形曾经获利过几次,那么不要错过这种出手的机会。根据胜算的大小调整你的入市头寸。

放弃那些不合自己口味的交易机会,因为在这种机会面前你会缺乏自信,迟疑不决。行动时候的质量取决于没有行动时候的质量.

准备得充分,才不会匆忙,才会把事情做得恰到好处。频繁交易必然导致整体交易质量的下降,因为脑子里有太多的头绪,整个思维必然处于混乱之中。

人的身体,心理情绪,智力存在一个高低起伏的周期,它们的周期分别是23天,28天,33天。当自己的身心处于低潮,思维一片混乱时最好避开市场。

糟糕的交易不仅本身带来损失,而且还妨碍真正的机会出现时及时入市。

一个交易者应该在有为和无为之间保持平衡,在交易和休息之间保持平衡。这就像白天的活动是需要的,夜晚的睡眠和休息也是需要的。如果只有白天,没有夜晚,一个人会发疯。

我们常常因为耐不住寂寞而不能保持空仓,其实保持空仓是非常健康的,你可以保持中立的态度,客观冷静的观察市场。一旦真正的机会出现,可以全然的进入市场,没有任何拖累。平时我们做了大量不应该做的交易,当真正的获利机会,真正属于你的机会来临时,你却正深陷不良交易的泥潭当中,根本无暇顾及。这是交易中最遗憾的事情之一。

这就好像当你真正理想中的情人出现在你面前的时候,你却早已陷入婚姻的泥潭之中,和一个不怎么样的人厮混在一起无法摆脱。这一切都是因为你耐不住寂寞造成的。


做一个清醒、理智、客观的交易者,必须要对每一次交易在结束后进行反思。这是基于如何在反思中增长我们的交易能力、交易水平,以及在后面的交易中继续盈利。为了这样的目的,我们要从两方面分开来看待:

就交易者而言,必须把每一次的交易孤立的来看待。交易结束,就是结束了。交易者不可以为这次交易的成功而沾沾自喜,沉醉于盈利的自我满足中;同样也不可以为交易的失败,而过度的懊恼难过,沉湎于过度的自我责备中去。一个清醒的交易者,必须把眼光放长远。把过去的归属于过去,轻装上阵,放下包袱,重新来过,如此而已。

就交易行为本身而言,却又必须以连续的眼光看待每一次交易。股票市场上价格的变化是连续的,而非孤立的;是按照趋势来演化的,而非无序的。因此,我们的交易也必须是连贯的,而非割裂开的一个个孤立的行为。即便是等待、观望,也是交易过程中的一个停顿,而非割裂。只有我们把交易行为定义为一个交易者完整的、连贯的、自觉的行为时,股票交易才有可能创造出比较大的盈利。相反,如果我们只是今天一个品种,明天一个方向,盈利了就跑,看准了再换一个位置,那么,不仅交易者本身容易身心疲惫,对于市场的认识也会常常容易出现误差。

市场对自己产生的市场信息不会赋予意义,或是加以解读(不过要是你乐意听的话,总是有人会提供解读);此外,市场不知道你如何定义机会或亏损;不知道你是否把市场视为无休无止的流程。因为你时时刻刻进行交易,追求利润或亏损。也不知道你是否把市场视为贪婪的怪兽,随时准备吞噬你的金钱。

如果你认为市场是无休无止的机会流程,可以让你在没有自我批评和后悔的情况下进行交易,那么你就是处在最好的心态架构中。可以根据自己的最大利益和从经验中学到的东西,并且采取行动。

另外,如果你认为市场信心多多少少会让你痛苦,那么你自然会设法避免这种痛苦,你会在有意或无意之间阻止自己了解这种信息。在阻止这种信息的过程中,你会有系统地阻止自己利用很多致富的机会。换句话说,你会把自己排除在机会流程之外。

此外,你之所以会认为市场与你作对,完全是因为你预期市场会替你做什么事情,或是你认为市场对你有什么亏欠。如果有人或有什么事情跟你作对,造成你的痛苦,你可能会有什么反应?

你会有一种必须起而奋战的感觉,但是你到底跟谁奋战?市场的确没有跟你作对。不错,市场希望拿走你的钱。但是市场也提供你机会,让你尽量赚钱。

市场的确具有一种流程,流程经常很怪异。在比较短的时间架构中更是怪异,但是市场确实会有系统地展现一再重复的形态。与你对抗的东西逆势而行,显然是一种矛盾。

孙子曰:"知己知彼,百战不殆"。在股票交易中,知己,就是了解作为交易者的我们自己而言;知彼,就是指对于市场的认识、理解、判断、分析。我们只有在每一次交易之后,都能够冷静的分析自己的优缺点;同时冷静的看待市场价格的波动,才有可能在股市这个残酷的市场中完好的生存下来,并且不断连续的盈利下去。

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