前言：投资的核心就是不能产生永久性损失。如果产生永久性损失，比如2008年，跌掉90%之后，这辈子的投资生涯基本上就完了。

为什么散户在股市中总赚不了钱?

1、赚钱效应引起的投资冲动

做庄和钓鱼一样，庄家总要先给散户一点甜头，产生散户赚钱效应，吸引跟风抬轿进场吸纳以推升股票价格，散户一看，一天的交易结束后，所获得的利润远远超过自己辛苦一个月的工资，所以，投资者不惜成本，加大投资规模，产生了投资冲动。

然而庄家不会那么仁慈，当股票价格上升到一定程度后立即开始震仓洗盘，一些散户经不住庄家折磨，即便是低价位买入的股票也急急忙忙地抛出，甚至有的散户亏损杀出。当庄家震仓洗盘结束后，获利盘和上方抛压大为减少，庄家又开始新一轮的上攻并将股票价格拉抬到一个新的高位，先前获微利抛出股票的散户或亏损杀出的散户不甘心或想弥补损失又匆匆进场买入股票，其结果必然是持仓成本的上升。这样循环往复，散户哪有不赔钱的道理。

2、今昔对比输捂股票

从众多庄家操盘的情况来看，庄家只有通过震仓、洗盘并将股票价格不断推高，才能顺利也把股票筹码安全送到散户手中并获得超额利润。正由于如此，前期频繁操作的散户盈亏相抵，获利甚微。假如与过去首次买入价格相比，如今利润却极为丰厚所以在行情已接近尾声或庄家大部分筹码已经派发完毕的时候，散户才醒悟过来，捂股赚大钱的观念由此而生，输守、输捂股票，股票下跌也认为是回调整理。最后落得个深度套牢、大幅亏损的下场。

3、长短投资不分

一些散户本来是从事长期投资的，一旦股价上涨，受利润驱使，经不住利润诱惑，吃点短亏出局了，结果出局之后又选择其它涨势良好的股票买进而成为套牢之人;也有一些投资者本来是想做短线投资的，借机抢个反弹，没想到事与愿违，短线被套，将投机转为投资，最终成为深度套牢者。

4、自己成本比别人成本低

有两位投资者关系甚好，其中一位以20元的价位买进葛洲坝吃套后，另一位投资者在16元也买进该股，结果是两人都吃了套，前者认为该股跌幅很深，要有反弹甚至回升而进行长期投资，后者认为20元买的都有，16元买的还怕什么，正是这种相互比较，认为自己持仓成本比别人持仓成本低的散户也被深度套牢巨额亏损。

5：补仓不恰当

一般的投资办法认为，当股票套牢后，在低位补仓既能够降低持仓成本又能增加获利的概率。在实际操作中，这种办法就不太合理了，其缘由有两点：一点是什么是低位，散户或者评论家也很难说清楚;另一点是散户资金是十分有限的。正由于这样，散户在运用补仓办法时要正确区别两种情况。

一种情况是高位套牢的，不仅不能补仓，并且还要坚决割肉出局，否则会亏损累累，另一种情况是在低位轻度套牢的散户，当股票价格止跌回升，市场向好的方向发展时，可以补仓降低投资成本，获胜的概率则会有效增加。

孙子兵法和投资之道

“飞将军”李广是个家喻户晓的历史传奇。他才气无双，尤其箭术了得，不仅箭无虚发，而且力道惊人，能够射穿石头。他爱兵如子，凡事身先士卒，只要有一个士兵没喝到水，他就不喝水，只要有一个士兵没吃到东西，他就不吃，所以士兵多愿为他效死力。

不过终其一生，李广却是个悲剧。“冯唐易老，李广难封”，李广一生与匈奴七十余战，却到老也没有封侯，被后生小辈卫青、霍去病等甩出了八条街。不甘心的李广六十多岁再度请缨出战，却在沙漠中迷路，最终在恼怒与羞愧中拔刀自刎。

李广的才华与坎坷博得了文学家的同情，但在军事专家眼里却另有说法。

史书记载，李广带兵不讲究队列，随意驻扎，夜间不打更，更不喜欢繁琐的文书，怎么率性怎么来。他经常率军深入敌境，孤身犯险。比如守城时曾经亲率百名士兵离开守军去追匈奴的三个射雕者，虽活捉了俘虏，却遭遇匈奴数千骑兵，幸亏匈奴人以为其中有诈，没敢追击，李广才得以全身而退。还有一次，他更是被匈奴活捉，靠着诈死，中途跃起夺马狂奔，才得以逃脱。

李广一生对阵匈奴，在文景两朝中主要任务为防守工作，而武帝其间的五次主动出击战中却以三次未遇敌和二次失败告终。

可以说，李广的作战风格成就了自己的传奇，但结果却是损兵折将，败多胜少。

在同一时期，与李广齐名的另外一位将军叫程不识，他的治军风格与李广正好相反，看起来枯燥乏味：文书记录传递十分严密，夜间准时打更，层级指挥系统非常清晰。部队出战时，总是处在人不解甲、马不卸鞍的戒备状态。他的军队以步兵为主，行军很慢，但很坚实。凡是他率军作战，前面一定有斥候（侦察兵），左右一定有掩护，队伍之间互相呼应，安营扎寨极有章法。行动起来，全军一起行动；扎下营来，敌人冲不动。

程不识一生从未让匈奴人得逞，号称“不败将军”。

程不识对明星同僚李广有很客观的评价，他说，李广统率军队，推崇简便易行，虽然战士人人乐战效死，但如果敌人突然发动攻击，仓促之间必然难以迎战。

司马光在《资治通鉴》中则对比评价了李广和程不识两人，他说，李广领兵作战，使人人自便，以李广出众的才能，这样做也许是可以的，但后世切莫效法。学程不识之法，虽然可能无功，但也不致失败；如果学李广之法，则很少不走向覆灭的。

《孙子兵法》说：“胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜”。直译一下这句话：胜利的军队总是先制造好了胜利的态势然后再发起战争，失败的军队却总是先发起战争然后企求在作战中获得胜利。

换句话说，求胜要求“先胜”，胜于开战之前，如果在战争之中再去求胜，那很可能遭遇失败，即使胜利也是侥幸的胜利，或者是惨胜。如果再简约成四个字，便是“先胜后战”或华彬先生所概括的——“赢了再打”。

对照这两句话，程不识显然是“胜兵先胜而后求战”，李广却是典型的“败兵先战而后求胜”。

在股市投资中，有许多人把自己当成“飞将军”，看着周围的人赚了钱，或者听了点小道消息，凭一时之勇就冲进了市场，却连所买的股票干什么的可能都不清楚。李广虽失于粗疏，但毕竟才气无双，可以逃脱险境。这类投资者要想全身而退，却只能靠老天眷顾了。可惜多数人也并没有这个运气。这种投资就是“败兵先战而后求胜”。

做投资最好跟程不识学习，先做好万全的准备，将自己立足不败之地，然后求战。巴菲特的风格就是这样，在他看来，投资最重要的是三件事：“第一，尽量避免风险，保住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记前两条。”

在残酷的战争中，不败便是胜。在多变的市场中，不亏终会赢。细看巴菲特投资生涯的各个年份，少有大胜，也少有败绩，积六十余年小胜，终成大胜。有人统计了1965年到2014年50年间巴菲特的收益率， 仅有一年超过50%，年收益率低于10%的年份占比却高达36%。

胜利不易，不败亦难。看程不识治军，就像教科书一般规范，态度上则始终战战兢兢，一丝不苟。程不识想必认真研读过《孙子兵法》，“五事七计” （“五事”指道、 天、 地、 将、 法；“七计”是主孰有道、 将孰有能、天地孰得、法令孰行、兵众孰强、士卒孰练、赏罚孰明）各个环节反复推演操练，才做到一生不败。

看巴菲特、芒格以及其他中外成功的投资家也同样如此，理性、自律、严谨、洞悉历史大势、敏于风险防范、擅长企业估值……虽各有自己的“五事七计”，但有一点是相通的，就是在投资出手之前努力立于不败之地。

巴菲特从他的老师格雷厄姆那里继承并发扬了安全边际的理念，“我建一座能承重三万磅的桥，但却只让通一万磅的车；这样就算我大意失算，漏放了一辆一万两千磅或者一万三千磅的卡车过去，也不至于桥毁人亡。”

避免桥毁人亡的比喻非常精当，正好可以用它来说明：“赢了再打”不仅是一种战术，也应当是一种价值观。投资人的资金不仅仅是一笔钱，也是一份信任，避免投资人亏钱既是为了确保未来盈利，更是完成一份沉甸甸的受托责任，自然不可率性操作，就如士兵的生命无价，不能轻易冒险。

“青龙取水”战法

“60日均线”——股票生命线

龙头股具有极强的吸晴效应，如何抓住龙头股成为众多投资者的疑难困惑。一般庄家在操作一只股票的时候分为建仓、洗盘、拉高等几个步骤，而在进行洗盘过程中也有一定规律存在，只要我们掌握了这个规律，就可以利用庄家洗盘这个时机介入，化被动为主动，坐享其成!今天的战法要点就是通过“青龙取水”形态来捕捉正在洗盘的庄家进行介入!

在5日、10日和60日均线图上，5日均线和10日均线不断地上下起伏，形如龙体，因此，“青龙取水”是股价步入上升通道后的一次技术性回调洗盘，今天给大家详细讲解“青龙取水”战法。

01- 什么是“青龙取水”?

这是一种常见的庄家洗盘方法，即当庄家经过第一波的放量吸筹后，进入缩量回调状态，股价回调到60日线附近，出现标准的青龙取水形态，就是指股价恰好回调到60日线附近时止跌回升，随后股价开始青龙腾飞，一路上扬!

02- “青龙取水”形态的框架结构

03- “青龙取水”的形态特征

在5日、10日和60日均线图上，5日均线和10日均线不断地上下起伏，形如龙体。日K线图依附在龙体上如片片龙鳞，如此形成的青龙逶迤在60日均线之上。

然后龙头回到60日均线附近，犹如青龙入河取水。同时在成交量柱体图上会出现一群量芝麻点，犹如取水后留下的水坑。

青龙取水后得到上升的能量，于是腾空向上，股价大涨!

04- “青龙取水”的市场意义

庄家在股价震荡向上的过程中悄悄建仓，并在缓慢推高中消除患有恐高症的散户。

当上升一段时间后，此时会发生一次震荡洗筹或回档洗筹，于是股价向60日平均线靠拢，形成龙头入水的走势。

当洗筹完毕成交量会极度萎缩，往往出现水坑。

洗筹完毕后的股价将进入拉升阶段，随后出现一段凌厉的涨势。

底部特征：股价经过长期缩量下跌5日均线和13日均线走平或上翘，某天股价从5日线下方一举穿越5日线和13日线形成一阳穿两线。

05- “青龙取水”的实战技巧

5日均线和13日均线走平或上翘，两条均线之间的距离要小，出现买点的当天股价离均线要近否则有回调要求，最好5日均线在13日均线的上方。具体要结合股价的位置“量价线形”换手率综合分析。

(1)当辨明是龙体图形时，可持股待涨。

(2)当出现青龙取水和水坑的图形时，逢低介入。

(3)当青龙取水完毕冲过前一平台或前一头部时，坚决买入。

06- 案例解读

案例一：

这是庄家经过长期建仓的“青龙取水”形态，正所谓“横有多长，竖有多高”，往往这类长期打压建仓的股票后期拉升空间比短期的要大很多。这时就考验我们投资者的耐心了，出现此类形态的时候投资者可在60日均线左右适当建仓，一旦“青龙”腾飞而起，可加大仓位。

案例二：

该股先进行了一波拉升，随后开始震荡洗盘，而成交量极度萎缩，形成水坑，随后成交量放量上涨。庄家经过短期震仓然后拉升股价，投资者可以利用“青龙”到河边取水机会低价买入，在“青龙”腾飞而起时加大仓位。

案例三：

该股在2014年2月26日到28日进行了一波拉升，随后开始震荡洗盘，在洗盘过程中股价慢慢向60日均线靠拢，而成交量极度萎缩，形成了水坑，随后在4月2日成交量放量上涨，此时就满足了“青龙取水”的形态。

上图所说的股票是庄家在短期内震荡洗盘，一些比较耐心的庄家会经过长时间的洗盘，此时就需要投资者保持好良好的心态。