前言：在朋友中谈及股票,必大讲自己的战绩,如何成倍的挣钱,如何逃顶,如何离场....等等,好像操股对其来说是小菜一碟,随随便便就赚了钱,随随便便就离了场。这可是病态的心理，不可取。
草根派完全是在残酷的市场中自生自灭，没有机构的资源，没有经验丰富的前辈的指导，没有团队的帮助，有更大的概率犯错，甚至是致命的错误。但草根的好处是，没有教科书的教条束缚，想怎么交易，就怎么交易，唯一的结果就看赚不赚钱。
你看，这就是一个进化的过程，先有一个初始投资方法，不断变化后，与前一代比较收益率，实现方法的迭代，最重要的就是迭代的频次。而短线交易打法最大的好处是，今天买入，明天就知道结果。民间高手只有走短线交易的方法，才能实现自我快速进化，投资方法的周期越短，个人进化的速度也越快。
进化的结果，绝大部分亏钱的散户都退出市场，剩下的都是运气极好的，以及天赋异禀又极度勤奋的短线高手。相反，价值投资都是长线，方法突变、验证与迭代的频次非常之低，如何解决这个问题呢？
价值投资赚的是公司成长的钱，需要长线持股。价值投资的买入点要有安全边际，而投资过程中，股价回到其真正价值之上的时间是不确定的，可能第二天就涨了，也有可能要一两年，过程是不确定的，持股需要耐心。
这个过程，到底是你错了，还是市场错了，不知道。如果不能“对答案”，就意味你无法进化自己的投资方法，导致很多人在不知不觉中，以“时间的朋友”为借口，浪费了投资方法进化的宝贵时间。
但这并不是一个原则的问题，完全可以通过组合来解决。假设一种投资方法大部分的机会都会在两年内得到验证（即股价回归价值之上），如果用10只股票做成一个组合，意味着每几个月就可以通过组合收益来验证投资方法的成果，设计“突变”，并进行迭代进化，而不需要等到两年那么久。
所以投资组合不但可以提升安全性，也加快了投资方法验证迭代的频次。
虽然相比短线投资几天就可以进化一次，几个月的时间还是很长，但是价值投资的突变方向不多，对市场环境的适应性比趋势交易更好，并不需要那么快的迭代频次。
第一、进化是“积累选择”，无论每一步的改变多么微小，只要有优胜劣汰的机制，积累下去，就会造成惊人的变化；
第二、投资能力的学习有目标有方向，投资能力的进化无目标无方向，只在乎结果，靠市场的淘汰机制；
第三、人的决策过程大多很主观，随机性强，比量化程序更复杂，更模糊，因此进化过程的可控性很差，会自我怀疑，需要通过学习来提供信念；
第四、进化的三要素：初代模型、突变方向和迭代次数。其中，进化的速度与前两者关系较弱，与迭代次数的关系很强，民间高手只有走短线交易的方法，才能实现自我快速进化；
第五、价值投资都是长线，方法突变、验证与迭代的频次非常之低，需要通过组合投资来提高迭代频率。
塔勒布曾说，巴菲特的成功不如索罗斯的成功那样可靠。理由是后者拥有200万次有记录的交易，而巴菲特的交易记录太少，很可能只是一个“幸存者偏差”。即，最好的结果是股神巴菲特，大部分模仿者得到的都是较差的结果。
但塔勒布很可能忽略了两种投资体系进化的特点。价值投资基于现实世界的商业底层逻辑，这是一个股市以外的更大的系统，影响是单向的，导致投资方法进化到了一定程度，有效的“突变方向”也大大减少，投资体系就会趋于稳定，任何看似微小的有效变化，都会带来相当长时间的效果。
比如巴菲特对苹果的投资，是对自己投资体系的一次小小迭代的结果，带来的影响却是巨大的，它看似偶然，实际上是无数次失败的突变的结果。
以索罗斯为代表的趋势投机交易，赚的是其他市场参与者的钱，是一个市场以内的博弈因素，投资者争相进化的结果，造成了市场的不断变化，投资者又要跟着进化。
在此前，我更多分析了市场环境对投资者进化的影响，但它又是投资者进化的结果，适者的“适”只是暂时的，甚至越来越短，投资者进化的越快，进化带来的利益也就越短。
当股价出现涨停的时候，技术指标总会先行一步，发出股价即将出现涨停的信号。比如MACD、KDJ、BOLL、ASI等，不同技术指标的涨停，往往又有着不同的形态。然而，投资者不仅要了解不同技术指标的不同涨停信号及形态，还要学会如何通过CCI与BOLL等指标来判断股价的强弱，才能真正捕捉到涨停牛股。
CCI指标，是一种专门衡量股价是否超出常态分布范围的指标，属于超买超卖类指标的一种。与其他超买超卖型指标相比，CCI指标又有着自己比较独特之处。例如，KDJ等超买超卖型指标大多有0～100的上下界限，所以，这些指标对待一般常态行情的研判比较适用，而对于那些短期内暴涨暴跌的股价格走势，就可能出现指标钝化的现象。
CCI指标却是波动于正无穷大到负无穷大之间，因此不会出现指标钝化现象，更有利于投资者准确地研判行情趋势，特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行情。顺势指标CCI对于股价的强势判断十分准确。
当CCI指标从下向上突破+100线，进入非常态区间时，表明股价脱离常态而进入异常波动阶段，中短线应及时买入。如果有比较大的成交量配合，股价出现涨停，往往买入的信号更为可靠。
当CCI指标从上向下突破-100线，进入另一个非常态区间时，表明股价的盘整阶段已经结束，将进入一个比较长的寻底过程，此时投资者应当持币观望，即使是偶然出现反弹甚至涨停，也属于下跌中的反弹，同样需要观望。
当CCI指标从上向下突破+100线，重新进入常态区间时，表明股价的上涨阶段可能结束，将进入一个比较长时间的盘整阶段。此时投资者应以逢高卖出股票为主，而不可盲目买入。
当CCI指标从下向上突破-100线，重新进入常态区间时，表明股价的探底阶段可能已经结束，又将进入一个盘整阶段。此时若出现上涨甚至涨停，投资者可根据实际情况逢低少量买入。
当CCI指标在-100线～+100线的常态区间运行时，投资者可以运用KDJ、CCI等其他超买超卖类指标综合研判行情。
实战案例：在2012年2月2日至2月23日期间，廊坊发展的CCI指标由下向上进入-100～+100的常态区间，说明股价已探底后进入盘整状态，在此期间出现的涨停，投资者可适当参与，但要做到快进快出。
在2015年4月5日至12日期间，CCI指标在+100～+200期间运行，说明股票此时一直处于严重超买状态。因此，此时出现的涨停，投资者应谨慎买入，因股价即将出现回调
其后，股价出现回调，但到了7月28日至8月4日期间，CCI从-100以内开始向上运行，说明股价已结束上涨趋势的调整，重新回归上涨，此时出现的涨停投资者应大胆买入。
实战要点：当CCI＞+100时，表明股价已经进入非常态区间，即超买区间，此时应多加关注股价的异动现象，尤其是CCI＞+200出现涨停时，应谨慎买入。
当CCI＜-100时，表明股价已经进入另一个非常态区间，即超卖区间，此时往往会出现趋势反转向上，因此出现放量涨停时可果断介入抢反弹。
当CCI介于+100～-100之间时，表明股价处于窄幅振荡整理的区域，即常态区间，投资者应以观望为主。此时出现的涨停，应观察后确认趋势将改为向上运行时再操作。
投资者利用CCI指标变化捕捉涨停时，应结合其他K线指标综合判断，而不应单独运用一种指标判断行情。
CCI指标所判断的行情，大多为一种强弱，至于股票是否会出现涨停，还需其他指标提示。
BOLL指标又叫布林线指标，是研判市场运动趋势的一种中长期技术分析工具。一般而言，市场的运动总是围绕某一价值中枢（如均线、成本线等）在一定的范围内变动，布林线指标正是此基础上，引进了“价格通道”的概念，其认为市场价格通道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化。
当股价波动很小，处于盘整时，价格通道就会变窄，这可能预示着股价的波动处于暂时的平静期，此时出现的股价涨停往往不能长久，因此不可盲目跟从；当股价波动超出狭窄的价格通道的上轨时，预示着股价异常激烈的向上波动即将开始，此时的涨停，投资者应积极参与；当股价波动超出狭窄的价格通道的下轨时，同样也预示着市场异常激烈的向下波动将开始，此时出现的涨停，往往是下跌过程中的反弹，往往不可信。
因此，投资者在捕捉涨停牛股时，主要是通过布林线来看股价运行的趋势，从而判断是否可以操作，而不是去判断短期的买点与卖点。
实战案例：2016年4月26日，ST宜纸股价突破出现了涨停，此时观察布林线会发现，布林线中轨一直处于向上运行，而且林线开口是逐渐向上放大的，说明趋势依然是向上的，此时股价在向下调整到中轨后出现突破中轨涨停，表明调整已经结束，后市仍将恢复上涨，因此，投资者应积极买入。
到了5月16日、20日，股价同样出现了涨停，尽管此时布林线开口仍然是在放大的，但布林线中轨的运行方式却是向下运行的，说明行情已转为向下运行，而此时出现的涨停是在布林线中轨与下轨之间的涨停，是深跌后的弱势反弹，而即使是其后的5月31日，股价依然出现了同样向上突破布林线中轨的涨停，但此时布林线开口却是逐渐向下紧缩的状态，这说明仍然是反弹行情，因此，同样不可参与。
实战要点：当股价K线带量向上突破布林线的上轨，并且TRIX指标也已经发出底位金叉时，说明股价即将进入一个中长期上升通道之中，此时若是出现放量涨停，应积极买入做多。
当布林线轨道在很长一段时间的底位窄幅水平运动后，一旦股价K线带量向上突破布林线的上轨，同时原本狭窄的布林线通道突然开口向上，说明股价即将脱离原来的水平运行通道，进入新的上升通道之中，此时的放量涨停，同样应积极买入。
当股价K线向下突破布林线的中轨，并且TRIX指标已经发出高位死叉时，说明股价即将进入一个中长期下降通道之中，此时若是出现带量涨停，往往是一种虚假的涨停，投资者应尽早清仓离场，而不能买入。
当布林线轨道很长一段时间的高位窄幅水平运动后，一旦股价K线向下突破布林线的下轨，同时原本狭窄的布林线通道突然开口向下时，说明股价即将脱离原来的水平运行通道，进入新的下降通道之中，此时出现的涨停，往往多为反弹，不可信。
通常，布林线中轨运行的方向向下时，股价往往是下跌趋势或震荡下跌趋势，此时出现的涨停往往可信度不高；若布林线中轨是向上运行的，股价向上突破布林线中轨出现的涨停，投资者可积极参与；但如果布林线中轨向上，股价在向上突破上轨时出现涨停，此时股价往往在高位区，此时参与涨停时应谨慎，快进快出。
KDJ金叉共振，是指在股价运行过程中，当不同周期的K线图上，在同一时间出现了K线与J线在0轴以下，几乎同时向上与D线出现自下而上的交叉时，即就会形成KDJ金叉共振。尽管所观察行情的K线图周期不同，但同时出现金叉说明股价跌势已经中止，即将出现上涨，这是股价转为强烈的特征，此时极易引发股价的涨停或是接连上涨，所以是一种短线捕捉涨停牛股的技术形态。
实战案例：2016年5月26日，在好想你的60分钟图上，下午14点整时，出现了在0轴以下K线与J线自下而上的与D线的交叉，形成KDJ低位金叉。
观察好想你的日线图就会发现，在2016年5月26日，同样在0轴以下出现了K线与J线自下而上的与D线的交叉，形成了KDJ低位金叉。
形成KDJ金叉共振时，日线上正处于上涨趋势中的调整行情，这说明股价已结束了下跌调整，即将出现突破性上涨，且此时极易引发涨停或出现接连上涨，因此，投资者应在KDJ金叉共振出现时，及时买入。
实战要点：投资者在使用KDJ金叉来判断行情时，应当明白，不是所有的KDJ三线自下而上的交叉均可视为金叉，有效的金叉往往是出现在0轴以下的低位区，但如果是在0轴附近发生时，行情大多以盘整为主，在严重超卖区的20以下发生金叉时，准确率更高。
KDJ金叉共振，往往是有一张长周期的K线图上发生，如日线、月线，并加上一张短周期图上的KDJ金叉较为准，因为若是均出现在短周期图上，往往其后的反转行情时间过短。
KDJ金叉共振出现时，若是KDJ三线的趋势与股价形成背离的话，则往往这种金叉共振无效，不能视为强势的买入信号。
KDJ死叉未死，是指当股票在运行过程中，技术KDJ中的K线与J线在高位出现由上向下运行的过程中，当即将与D线发生向下交叉的死叉时，未出现与D线的向下交叉，即出现再次向上运行。
这种形态的出现，往往是股价在上涨趋势中的调整接近尾声时的征兆，说明股价即将再次回归上涨行情，因此极易出现涨停或接连快速上涨，所以是一种捕捉涨停牛股的信号。
个人签名
吴老师股票合作
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资本市场，重要的是不仅要投入资金，还有投入“本领”。几百年来的实践证明，金融市场从来不缺少获利的机会，缺少的是获利的专业本领。
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