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发布于:2023-05-11 21:18
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调仓周期是什么意思?调仓周期的两种方式

随着国外指数基金对A股的配置,当前我们能看到很多股票在一定时间内调入指数,然后又在一定时间之后调出指数。那么这是什么原因导致的呢?其实是调仓周期的原因。

  调仓周期是什么意思?

  调仓周期可以说是指数基金新陈代谢的产物,基金在选股时都有一定的标准和要求,而这些标准和要求也是调仓时的重要依据。在调仓期,无法满足标准的样本股将被调出,而新晋满足标准的股票则被调入。对此,我们在实际操作中正常看待就好,因为只有调仓才能使我们的基金永久保持活力。

  一般情况下的基金调仓都是在一定时间内产生的,它们主要分为两种方式的调仓:

  【1】定期调仓,在这里基金按照指数编制方案进行,一般为一年一次或一年两次,调仓时间也相对固定,比如我们比较熟悉的上证系列指数和中证系列指数,调仓期基本在每年6月和12月的第二个星期五之后。

  【2】临时调整,在这里基金往往是根据公司的具体事情,如合并、分立等,并没有相对固定的时间,指数公司会根据具体情况发布有关剔除或新增成分股的公告,再行实施。

  总的来说,基金在调仓周期的时候一般对于基金整体的影响都比较小,但是若是我们持有相关个股,那么在调仓期该股的股价可能会受压下行,这是我们要注意的。

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