谷歌新版PaLM 2 超强进化，反超GPT-4

    　　5 月11 日，谷歌在2023 年度I/O 大会上，宣布推出其下一代大型语言模型PaLM 2，相比PaLM 1，新版本具有升级的多语言、推理和编码能力，将为25 种谷歌产品提供支持，其中包括办公全家桶、聊天机器人Bard，以及搜素等等。此外，PaLM 2 拥有从小到大四种参数模型，分别为Gecko、Otter、Bison 和Unicorn，可以在特定领域的数据上进行了微调，为企业客户执行某些任务。其中，最轻量版本Gecko 可以在手机上运行，每秒可以处理20 个token，大约每秒16 或17 个单词。且如果速度足够快，即使离线状态也可以进行交互应用。同时，中科创达推出魔方Rubik 大模型，是国内首家重心为移动边缘端的大模型，与公司智能汽车、智能硬件、机器人等业务场景密切融合，有望进一步推动硬件智能化的发展。Rubik 大模型系列核心产品Rubik Language 语言大模型预计2024 年时将达到ChatGPT3.5 水平，Rubik Edge、RubikMulti-Modal 以及预计2027 年推出的Rubit Robot 均将服务于智能手机和智能驾驶领域，提升人机交互体验。目前，智能座舱发开经验和大模型已经密切融合，强化了公司技术优势，未来公司有望通过大模型的持续优化，将应用场景变现，强化产品护城河。

    　　AI+司法开辟新应用，法律科技打开成长空间AI 驱动的革命正在自动化脑力劳动，司法作为最重要的领域之一，能够提高律师工作效率、降低风险并加快决策速度，短期内更有可能提供帮助而不是取代律师，但已经被用于合同审核、合同分析与资料查找、以及进行法律研究，甚至起草合同、预测法律结果、量刑或保释建议等。海外方面，2022 年11 月，OpenAI 领投AI 法律顾问Harvey 的500 万美元种子轮融资，全球最大律所已与Harvey 达成合作，引入其对话式 AI 聊天机器人，将法律文件的起草和客户案例研究自动化并用于法律服务。此外， Casetext 公司开发CoCounsel（AI 法律助理），由 GPT-4 提供支持，可帮助客　　户快速进行法律研究和证词准备、识别关键文件和关键信息、并且在客户上传合同和需遵守的政策后，其能识别关键条款、冲突和风险等，并提出修改建议。ROSS 公司也已与OpenAI 合作推出了其API 以进行法律研究。国内方面，随着最高人民法院提出多元解纷、诉源治理的指导思想，人工智能有望赋能从调解到执行的金融法律纠纷解决全流程。针对诉前环节，要素立案系统通过标准化流程，减少诉讼准备工作量，为提升诉讼立案效率提供可能。建议关注以“AI+法院”为核心的龙头厂商：金桥信息（603918.SH）智算夯实“算力底座”，算力服务器厂商受益在ChatGPT 持续催化下，国内AI 算力需求将保持增长势头。

    　　ChatGPT 的总算力消耗约为3640PF-days（即假如每秒计算一千万亿次，需要计算3640 天），需要7-8 个投资规模30亿、算力500P 的数据中心支撑运行。在数字经济时代背景下，全球数据总量和算力规模呈现高速增长态势。从需求层面看，2022 年我国智能算力规模达到268 百亿亿次/秒（EFLOPS），超过通用算力规模；预计未来5 年，我国智算规模的年复合增长率将达52.3%。此外，国家信息中心联合浪潮信息发布《智能计算中心创新发展指南》，聚焦智算中心发展趋势和需求变化，并对投资智算中心得经济效益进行测算。“十四五”期间，在智算中心实现80%应用水平的情况下，城市对智算中心的投资，可带动人工智能核心产业增长约2.9-3.4 倍、带动相关产业增长约36-42 倍。智算中心的创新发展，能够带动人工智能及相关产业倍速增长，成为经济增长的新动力引擎。建议关注以服务器为核心的龙头厂商：浪潮信息（000977.SZ）、中科曙光（603019.SH）。

    　　AI 催生算力提速，IDC 行业反转将至

    　　算力资源作为数字经济发展的重要底座，数字化新事物、新业态、新模式推动应用场景向多元化发展，算力规模的不断扩大带动算力需求持续攀升。据工信部数据披露，2022 年全国在用数据中心机架总规模超过650 万标准机架；近5 年，算力总规模年均增速超过25%。当算力在千行百业落地应用时，不同精度的算力需要“适配”多样化的应用场景。特别是随着人工智能技术的高速发展，算力结构随之演化，对智能算力的需求与日俱增。政策层面看，我国高度重视AI 产业发展，智能算力发展的基础逐渐夯实。2022 年2 月，四部委再次联合印发通知，同意在8 地启动建设国家算力枢纽节点，并规划10 个国家数据中心集群。至此，全国一体化数据中心体系完成总体布局设计，随着“东数西算”工程全面实施，智算中心建设也进入了加快发展的新阶段。数据中心作为数据枢纽和应用载体，是人工智能发展的基础，长期来看数据中心需求有望恢复。预计2024 年IDC 市场规模达6123 亿元，2022-2024 年复合增速达15.9%，数据中心将进入新一轮上升期。建议重点关注以IDC 为核心的龙头厂商：数据港（603881.SH）。

    　　把握战略机遇，数字人民币增长可期

    　　发展数字人民币作为国家重要战略，数字人民币作为数字经济的重要内容已写入国家“十四五”规划。2020 年，中国人民银行在全球率先开启数字人民币试点工作，商务部、国家发改委等多部委多次发文提出加快数字人民币试点推广。数字人民币的推出，意味着我国将迎来新的数字支付时代。

    　　2023 年2 月，江苏省政府办公厅近日印发《江苏省数字人民币试点工作方案》，提出力争到2025 年底，基本形成服务便捷高效、应用覆盖面广、生态较为完善的数字人民币运营管理体系。此次江苏启动数字人民币全域试点，将有助于对数字人民币进行更大规模测试应用。同时数字人民币应用以小额高频的生活场景为主，有助于带动消费。建议重点关注：

    　　拉卡拉（300773.SZ）、新国都（300130.SZ）。

    　　网安强需求牵引，商密筑牢“防火墙”

    　　近年来数字化场景向多领域延伸，数字经济时代序幕开启，政府、企业各类主体对数据安全的需求愈发旺盛。数据资源催生新机遇的同时，带来了新隐患。传统网安防护思路与措施无法满足当下数据安全防护需求，为防范数据泄露、数据篡改等事件发生，以密码为基础的加密技术将在“大保密”

    　　的语境下为数字化场景提供信息安全保障。政策层面，2019年*《密码法》成为构建*法律体系的“四梁八柱”；2023 年1 月十六部门发布促进数据安全产业发展指导意见，目标到2025 年，数据安全产业规模超过1500 亿元，CAGR 超30%。我国商用密码行业将以创新为主导，实现密码产品自主可控软硬件全面国产化替代，引领密码行业迈入快车道。

    　　数字经济风起，“二十条”重塑数据要素价值数字经济作为国民经济的“稳定器”、“加速器”作用愈发凸显。数据基础制度建设事关国家发展和安全大局，“数据二十条”将充分发挥我国海量数据规模和丰富应用场景优势，激活数据要素潜能，做强做优做大数字经济，增强经济发展新动能，构筑国家竞争新优势。展望2023 年疫情的影响逐步消除，财政货币政策边际宽松，数字经济建设有望进一步加快，重点关注数据交易带来数字经济新模式，有望重新分配移动互联网海量红利，给予计算机行业“推荐”评级。

    　　风险提示

    　　宏观经济风险、疫情反复风险、市场竞争加剧风险、政策落地不及预期风险、公司推进相关事项存在不确定性。