1)事件:
1、2023年5月19日,据Digitime报道,继长江存储调涨NAND产品价格后,韩国三星电子、SK海力士也有望跟进。
2、2023年5月21日,网信办公告显示,美国美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患,对关键信息基础设施供应链造成重大安全风险。
3、2023年5月25日,受益于大型公司争相部署人工智能大模型趋势,一季度英伟达图形芯片(GPU)需求大幅增长,数据中心业务大幅增长。
2)投资逻辑:随着AI模型参数量不断攀升,需要强大的算力芯片支撑,存储芯片需求也有望激增。
1、数据中心、人工智能促使算力芯片需求激增。当前信息技术产业正经历若两大变化,加速计算和生成式A企业将生成式A应用至各种产品、服务和业务流程中,数据运营商也正在调整其计算基础设施,从通用计算模式转换到加速计算模式,从而更好地把握住人工智能背景下的新机遇。
2、"大模型”时代驱动存储市场。Al大时*启背景下,国内各大IT厂商相继推出大模型产品。大模型的开发、训练、运算以及部署需要AI服务器提供相应的支持,因此AI有望成为存储市场的长期驱动力。
3、存储芯片海外减产,价格探底,A1大时代有望引领行业复苏。国内龙头(长江存储)发出涨价信号,价格止跌反转,预示着存储行业最差的时期可能已经过去。同时,受益于AI、云计算等新兴技术的快速发展,我国数据量迎来井喷式爆发,存储芯片的重要性不言而喻。
3)未来催化:产业支持政策,促进AI发展;国内芯片厂商在自主可控需求背景下进入加速成长期。
4)投资建议:1)计算模式转换背景下,算力芯片需求激增。推荐:晶晨股份,受益:寒武纪/景嘉微/恒烁股份等。2)人工智能、海外减产、价格探底等因素驱动存储芯片行业复苏。推荐:兆易创新/中科曙光,受益:海光信息/深科技/北京君正/江波龙等。