报告摘要：

    　　本期重点关注：（1）国务院宣布将新能源汽车车辆购置税减免政策延长至2027 年年底；（2）工信部提出支持L3 级及更高级别的自动驾驶功能商业化应用；（3）百万千瓦“水光互补”电站在四川投产；（4）美光将在印度投资建设芯片组装工厂；（5）日本半导体制造设备今年1-5 月销售额创历史新高；（6）工信部提出“5G+工业互联网”512 升级版工作方案；（7）美国NIST 将成立一个新的AI 公共工作组，以应对AIGC 潜在风险；（8）首款由AIGC 设计的药物进入二期临床阶段。

    　　新能源汽车：（1）6 月21 日，国务院宣布将新能源汽车车辆购置税减免政策延长至2027 年年底。（2）近日，乘联会发布最新调研数据，预计新能源汽车6 月销量同比增长26%至67 万辆。（3）锂价小幅下降，硫、石墨价格持平；电解液价格持续上升，隔膜价格持平。

    　　智能汽车：6 月21 日，工信部提出支持L3 级及更高级别的自动驾驶功能商业化应用。

    　　光伏：（1）6 月25 日，全球最大、海拔最高“水光互补”电站在四川投产，首次将水光互补运行提升到百万千瓦级别。（2）单晶、多晶用料价格均持续下降；硅片、电池片、组件价格均下降，光伏玻璃价格持平。

    　　风电：（1）6 月24 日，全球首台16 兆瓦大容量海上风电机组在福建平潭外海风电场开始安装。（2）钢价、铁矿石价格上升；陆上风机价格上升。

    　　半导体：（1）6 月22 日，美光表示将在印度投资建设芯片组装工厂。

    　　（2）日本半导体制造设备今年1-5 月销售额创历史新高。（3）下游部分存储器价格微降。

    　　5G：6 月21 日，工信部提出制定实施“5G+工业互联网”512 升级版工作方案。

    　　人工智能：（1）6 月25 日，美国商务部宣布美国国家标准与技术研究院（NIST）将成立一个新的AI 公共工作组，以应对AIGC 的潜在风险。（2）6 月27 日，北京市首批10 个人工智能行业大模型应用案例发布，涉及医疗健康、智慧城市等重点领域。

    　　生物医药：6 月27 日，首款由AIGC 设计的药物进入二期临床阶段。

    　　核心假设风险：宏观经济下行压力超预期，全球疫情仍存在反复的风险，全球/中国通胀高位流动性可能边际收紧，中美贸易/金融领域的关系仍有不确定性。