作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。

造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。

主力出货涨停

在上涨趋势的末期出现的涨停板，很有可能是主力为了拉高出货，最明显的是涨停板不断打开，每次打开都伴随放量，或者没有打开却持续放量，当日日线上明显放大量甚至是巨量，次日低开低走的概率很大，涨停板的最高价就变成了波段的最高价。

在上涨波段的末期，主力有可能没有出货完毕，但受大盘环境等影响导致股价开始下跌，主力不得不在趋势已经发生反转后再次拉高股价掩饰自己的出货行为，此处出现的涨停板一旦主力出货完毕，次日走势将非常难看。

实战案例：圣阳股份

两根大阴线向下突破上升趋势线之后，出现了一根强势的涨停大阳线，但是涨停当日的波形和量能都不健康，很难延续原有上升趋势。原有上升趋势的时间和上升空间都已经达到了波段的限值，所以此处向下破位无疑是上涨趋势的终结，而此时的涨停板无非是上涨趋势末期做头阶段的一个反弹，甚至只是一个反抽，主力会利用这个机会尽快将手上的筹码抛出。

涨停当日早盘在小幅上涨后受到杀跌波的向下打压，并且伴有放量，主力出货的行为昭然若揭，后市中以横盘震荡为主，直到14：30再次放量向上拉升到涨停板，但是攻击量能的连续性不强，后市并不看好。

实越案例：东湖高新

借着大盘的第二波反弹，东湖高新在此波段上涨幅度达到了60%，利润空间已经超过了一个反弹波段的限值，所以风险逐渐暴露，从K线的下影线上也可以看出当日的分时多空双方经历了激烈的搏斗，而在波段的高位出现这样的厮杀无疑是“空军”来袭的前兆。

*上看，股价当天的波动非常大，早盘拉升到5%之后向下打压，打压的深度超过了12%，跌幅到了7%，随后又将股价拉升了起来，在14：30以后封住涨停，后市拉升的动能已经衰竭，振幅较大，上涨做多的动能和意愿都不是十分强烈。

实战案例：维科精华

从K线图上看，维科精华在涨停当日还在完好的上升趋势中，而且涨停前两天是两根上影线较长的小阳线，说明前两日上涨动能已经遭到空方打压，涨停板充分说明多头已经战胜了空方，即将继续向上攻击，要引起投资者注意的是涨停当日的下影线，说明盘中被空方打压过，多头胜出能够持续的时间还需对*进行深度分析。

从分时图上看，最大的问题是该涨停板属于尾盘涨停，而且量能不足，有放量，但不是持续性的攻击型量能，当天分时最高柱体对应的成交量在18000手左右，可是持续时间太短。盘中波形不流畅，低开和盘中被向下打压超过5%，说明空头的势力不可小觑。

对于普通投资者来说，主力出货的涨停板是最具有吸引力的，在前期不断上涨时的“等等看”的心理已经让其错失了巨大的利润，此时早已按捺不住了。而主力与普通投资者之间有一个心理上的博弈过程，当散户刚从错失机会的遗憾中走出来准备再度出手时，一定是主力最想出货的时候。所以操作的时候不只要看图表，更要能够洞悉图表背后的博弈。

下跌途中反抽的涨停板

在下跌趋势中也会有涨停板，可能是自然交易形成的快速的反抽行情，也可能是主力操作的短庄行情，次日一旦大盘环境不好，股价会直接低开低走。

实战案例：佛慈制药

在前一波的下跌趋势中，跌幅超过40%，中途只经历过两次1日的反抽行情，在高开后向下巨幅打压后尾盘收红，在空头的阵地中出现的一根长下影线的小阳线，无疑给多头带来了一点喘息的机会。随后多头顺势向上拉升，再次给空头一击，以涨停板证明了在下跌趋势中的反抽行情。但是此时空头动能还比较强，后期还有下跌甚至是创新低的可能性。

分时图上看，主力对价格控制得十分巧妙和到位，主要原因无疑是前期的超跌，导致市场上筹码深度套牢，市场的活跃度很差，对于控盘的要求很低，不需要太多筹码就能够很好地控制股价。分时图中，早盘小幅向下打压后横盘整理，11：00前的向上拉升虽然量能不是很充分，但是上升波形走得很流畅，随后在高位横盘震荡，最后以单根最大量柱封住涨停。

实战案例：双星新材

随着大盘向下杀跌，很少有个股能够幸免，都开始了浩浩荡荡的下跌趋势，短短几日就将前期几周甚至几个月的涨幅给跌了回去。双星新材也不例外，在以涨停板的形态走了一个反抽，也是在盘中经历了空头强烈的攻击后被多头占了阵地，最后收在了涨停板。

从分时图可以看出，股价当天完成了从跌停板到涨停板的逆袭。有人会问，如果当天跌停板买进岂不是当天就有了20%的利润吗？当然。但是普通投资者谁敢在跌停板买票？谁敢确认当天的跌停板会打开？谁敢确认明天不会低开？其实又回到了前面重复过无数次的话题，一定要有自己的交易模型，如果你对当日曾跌停的股票做了充分调查，已经找到了什么样的跌停板打开的概率大，并且建立了自己的交易模型，那么干吗不做呢？

实城案例：德赛电池

处于超跌状态中的涨停板，虽然代表着多头暂时的胜利，但是鉴于空方阵地的广泛和深入，还需要更长时间的盘整来为多头的大趋势做铺垫，长长的下影线宣布了空头动能的暂时减弱，多头趁机反击，涨停板的出现得适时适势，但是没有走出新的行情，只是原下跌趋势中的反弹。

涨停当日上午围绕均线横盘震荡，午盘时开始放量上攻到涨停板，然后快速打开，多次涨停不封停，并且在开板期间有明显的放量现象，尾盘缩量涨停。当日涨停一波放量是十分必要的，如果全天多头的势头不强烈，还能够在尾盘缩量涨停，说明当天成交不活跃，勉强走出了多头趋势，次日风险较大。