古时军事家作战讲究“知己知彼，百战不殆”。散户投资者若想达到成功猎庄的目的，首先要对庄家有个深入且细致的了解，通晓庄家的优势，明了庄家的劣势。坐庄过程中，庄家的招数往往虚虚实实、忽真忽假，有时以退为进，有时以进为退，可谓扑朔迷离、复杂多变。面对如此高深的坐庄策略，为什么散户投资者只能望天兴叹，作可怜状，最终亏损而出？其中有股市环境、资金数额等方面的原因，但最根本的原因却是，有没有掌握猎庄必备的基础知识、技巧，有没有在知己知彼的基础上运用科学的猎庄策略。

其实在每个庄家坐庄的过程中，虽然他们的运作手法有极大差别，但在资金运作的过程中，他们不可避免地会留下种种迹象，只要对股价波动进行细致的观察分析，庄家的一举一动就会暴露在我们眼前。

所以投资者要做的就是对庄家有全面的认识，了解入庄、控盘、建仓、洗盘、试盘、拉升、出货的手段及盘面特征，以及散户寻庄、跟庄、规避陷阱和骗术的方法和技巧；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略，直至取得最终的胜利。

庄家在拉升阶段*上常会出现以下特征：

（1）向上进攻时，庄家经常在买一、买二、买三和卖一、卖二、卖三位置上同时挂出大单子，成交量大幅放大，把买卖价位不断上移。个别个股在分时图上沿45度角上涨。

（2）经常在中、高价区连拉阳线。这样可以使持股者更加看好后市，坚定持股信念，等庄家出货时仍然不怀疑。另外，连拉阳线，股价大幅上涨，容易聚敛人气，从而使得庄家在高位派发时仍有人接手。

（3）从分时图上看，开市后不久或收市前几分钟，会出现拉升现象。若在开市后30分钟内即拉升涨停，有利于庄家以较少的资金达到拉升的目的。

（4）经常跳空高开形成上攻缺口，且短线不予回补。这是因为持股者绝大部分是中长线投资者，此时股价涨势正旺，他们是不会轻易卖出手中的股票的；还有一小部分刚介入的短线跟风者，由于持股成本高，几乎没有或者很少有盈利，所以短期内也不会轻易卖出股票；另外，庄家还没有达到拉升目标，也不会大量派发，即使有出货，也只是很少部分。

庄家拉升时间、角度、速度分析走势情况

（1）拉升时间与上涨角度的关系。两者一般呈反比，即上涨角度陡峭的，持续时间较短；上涨角度平坦（适中）的，持续时间较长。

通常，30度角上涨的持续时间最长，可维持几个月甚至一年以上；45度角上涨的持续时间适中，一般在1～3个月；超过60度角上涨的持续时间最短，行情在几天或几周就结束。可见，角度平坦（但不低于30度角为宜）的上升速率维持时间较长，角度陡峭（特别是超过60角度）的上升速率维持时间较短。因此股民遇见“井喷”式行情，不可恋战。

（2）拉升时间与上涨速度的关系。两者一般呈反比，即上涨速度较快的，持续时间较短；上涨速度稳健的，持续时间较长。

（3）上涨速度与上涨角度的关系。两者一般呈正比，也就是说上涨速度越快，则上涨角度就越大；持续时间也就越短，反之则反。通常，“井喷”式行情的持续时间在5～10天左右，长的可能持续30天左右。

（4）拉升时间与上涨空间的关系。两者一般呈正比，即上涨空间越大，持续时间较长；上涨空间越小，持续时间较短。通常，一般股票的拉升幅度在50%以上，时间在5～10天，幅度较大的超过100%甚至200%以上，时间在10～30天，超级大牛市可能达到4～5倍甚至以上，时间在3个月以上。通常，一只庄股的整体涨幅不小于1倍，流通盘较大的，在80%左右。基本面较差又无可以看好的理由的，在60%～80%。小盘股、热门股的涨幅预期较高，可能达到2～3倍，甚至4～5倍或以上。庄家坐庄手法不同，其拉升幅度也有别：快速拉升的幅度在80%甚至2倍以上；一个波段或台阶的拉升幅度在30%左右，但总的幅度在1倍以上，推进式或复合式的拉升幅度在股价的1倍左右。

庄家拉升前的两大虚假技术形态，请散户警惕操作

一、回抽大阴线

在实盘操作中，要特别注意股价向上突破之后的回抽大阴线，这时很容易出现误判。当股价向上突破某一个重要技术位置后，往往会出现向下回抽动作，盘中收出一根或多根下跌阴线，此时很容易误判为头部信号。其实，回抽是确认股价突破有效的一种盘面波动形态，也是一种反趋势的短暂现象，回抽结束后股价将重归上涨之路。所以，在回抽过程中出现的大阴线，不会形成持续下跌走势，投资者反倒是可以逢低介入。

图1-1，铁龙物流：庄家完成建仓计划后股价向上推高，当股价回升到前期高点附近时，稍做休整后一举放量向上突破前高阻力区，但突破后股价并没有出现持续性上涨，而是出现回抽确认走势。

股价向下回落收出一根跌停大阴线，对股价突破进行回抽确认。当股价回调到前期盘区附近时，获得了技术支撑而回升，说明股价向上突破有效，后市短期继续看涨。但是，有的投资者看到这根下跌阴线后害怕了，以为股价见顶下跌而选择抛空操作，结果因股价上涨而踏空。

那么，如何解读这根大阴线呢？投资者应如何操作？

（1）股价向上突破前期高点后，由原先的压力变为现在的支撑，大阴线回落时得到该位置的支撑。

（2）随后股价企稳回升，说明股价向上突破有效，回抽确认成功，股价再次上涨。

（3）股价没有出现持续性下跌走势，得到30日均线的有力支撑而再次走强。

（4）成交量明显放大，说明多头资金开始活跃。

在实盘操作中，通常成为股价突破的技术位置，有均线、趋势线（通道线）、技术形态、整数点位、黄金分割位或成交密集区域等。这些都是非常敏感的位置，股价突破后大多会出现回抽确认过程。因此，投资者遇到这类个股时，不要对大阴线产生怀疑。在技术没有遭到破坏之前，应以回抽确认对待为好，一旦技术走坏则应及时止损出局。

二、假阴包容线

股价经过连续一段时间的攀升行情后，在相对高位一根大阴线飞流直下，包容了前面的一根或数根上涨阳线，或者包容了一根或多根小阴小阳线，或者包容了数根十字线。通常这些形态出现后，往往是一个见顶信号，投资者以卖出操作为主。但是在实盘操作中，并不像投资者预期的那样悲观，股价没有下跌多少就止跌回升，且形成强劲的上涨行情，因此就成了顶部阴包容线陷阱。在A股市场中出现这类陷阱的概率比较多，投资者应谨慎操作。

图2-1，方大炭素：该股庄家成功构筑底部后，股价渐渐脱离底部区域，并出现加速上涨势头。股价高开低走收出一根大阴线，这根大阴线穿头破脚，完全吞没了前一天的中阳线，一个标准的阴包容线形态泯灭了前一天的上涨势头，不少投资者见此形态而纷纷抛售离场。

可是，股价并没有出现明显的回调，第二天股价就企稳回升，再次步入强势上涨行情，从而成为阴包容K线组合陷阱。

从该股走势图分析，阴包容线有以下技术疑问：首先，均线系统支撑有力，30日均线有力地支撑股价持续上行。其次，盘面走势稳健，股价涨跌有序，回调恰到好处。第三，在阴包容线形态产生之后，股价并没有出现持续下跌走势，这就更加怀疑该形态的真实性。由此可见，虽然该股出现了一个阴包容线形态，但并未对整个形态造成破坏，属于庄家正常的上升换挡过程。

在实盘操作中，判断阴包容形态的真假时，可参考下列技术要点。

（1）观察形态产生时间的早晚。通常插入时间越早，其可靠性越高，插入时间越晚，其可靠性越低。特别是尾盘打压或拉升，都是不正常的盘面表现，其欺骗性更大。在盘面细节上，开盘后很快就插入到第一天K线的实体部分较深，表明第一天的K线为假动作所为，为庄家刻意行为。若在中盘时段插入，表明上方压力较大，庄家放弃上攻，上涨行情暂时告一段落。若在尾盘几分钟甚至更短的时间里，以迅雷不及掩耳之势打压股价，表明庄家故弄玄虚，虚晃一*，制造空头市场，后市还将有续升行情出现。

（2）分析次日走势。包容线只有两根K线组合而成，但仅凭两根K线组合情况分析判断后市，断然以此作为买卖依据，未免有点主观牵强性。因此建议投资者观察次日（或多日）的走势状况，如果次日股价在前一日收盘价附近盘稳或继续朝着包容方向纵深发展，则形态信号的可靠性较高。如果次日股价反向回到包容线以内较深位置运行，或反而重新包容前一日的K线，则构成新的包容，说明对方力量十分强大，先前的形态属于庄家刻意所为，具有欺骗的性质。

（4）观察力度大小。如果包容线力度大，一根阴线包容了数根阴阳线，如同一把“屠刀”，切断了各种中、短线的支撑，其信号的可靠性高，否则可靠性低，为疑似信号。

（5）观察技术指标状态。如KDJ、RSI、W%R等在超买超卖区域出现严重钝化或钝化时间较长，则包容线的可靠性高，反之可靠性低。再如MACD、RSI、KDJ等有背离功能的技术指标出现顶背离或底背离时，也是判断行情发展趋势的重要技术指标。可以根据背离法则进行研判，这样可以克服K线的某些盲点。

（6）在阴包容线陷阱中，常常出现“反打前三”的盘面现象，即在多头趋势中，前面连续涨了三根阳线，突然第四天一根大阴线实体把前面三根阳线吃掉。盘面上的这种形势，具有相当的威慑效果。尤其在散户对股价的运行仍存有相当大疑虑的时候，大部分散户都会极度恐惧，纷纷抛出筹码退出市场。当这些没有信心的散户离开市场之后，股价却仍然朝原来的上涨方向前进，连续走出上涨行情。

最后，拉升阶段需要注意的若干问题以及散户投资者应当如何将股价在相对高的价位卖出？

（1）不要把拉升与上涨看作一样的效果，特别不能与继续上涨等同。拉升本身不是目的，为了到达预定区域派发才是拉升的最终目的。因此，介入拉升阶段的股票切不可过久停留。此外还要特别防止主力在拉升过程中完成派发。

（2）介入拉升阶段参与炒作股票，风险其实是最小的。因为处于拉升阶段的股票，在到达预定目标价位以前，调整的时间周期及其幅度都是有限的，而且主力出货不可能在一刹那完成，需要时间、空间和过程，有时甚至需要“人气”，这就为散户短期获利提供了机会。当然，前提是不能等待股价上涨了很大幅度以后再介入，如果再不知道什么时间应该退出，那样就会有很大的风险。

（3）介入拉升阶段的股票一定要把握好心态，害怕上涨的、害怕剧烈震荡的不宜介入此类股票。因为介入此类股票是以承担一定的风险去博取较大的收益为前提，如果心态不好，博取不到较大的收益就退出来，那就白白损失了“风险”收益，而且还搞坏了炒股心态，倒不如不介入。

如何将股价在相对高的价位卖出？

1.适可而止

估算庄家可能拉升的目标位，到达目标位附近（+10%）时结合盘面变化，一旦发现庄家的筹码出现松动迹象，就坚决出局，一去不回头，不管日后还能升多少，也不再贪恋。赚到手的是钱，有资金再去寻找下一只目标股。最终保留胜利果实，同时保留了一颗平常心。

2.分批减仓

这一点与建仓是一样的，稳健的投资者可采用这种方法。当跟进的庄股已经有一大段升幅后，投资者随时都可以减仓卖出。

3.设止盈点持有

就像有些短线客设止损点一样，中线跟庄的投资者在庄家拉升后已有获利时，可以通过设定止盈点来帮助散户投资者持仓到终点。当然，止盈点不是随便设的。庄家洗盘的极限位一般是成本区，拉升的第一目标位是脱离成本区30%~50%，散户投资者可以将第一止盈点设在其成本区20%上方。日后，伴随股价的拉升，可以不断地调整止盈点的位置，比如上升通道下轨线、30日均线，或根据庄股的个性灵活掌握。

不过使用止盈点操作的朋友在该股上仍然是成功的：用 30 日均线作止盈位出局的朋友，可以在15.50元一带出局；用趋势线作止盈点的散户，也可以在跌破15元时及时卖出。事后证明都有近30%的价差空间。

当然，通过设止盈点来跟庄的散户是不可能将股票出到最高价的，但是采用这种方法跟庄最终都能赚到比庄家更高的利润率。炒股能到这种地步，就是最大的赢家。