作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。

造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。

上涨阶段收下影线——下探回拉，适量跟进

股价脱离低位区域运行，在向上拉升的过程中，股价出现下探回拉的走势，截至收盘，股价收出一根带下影线的K线。说明股价下档承接能力强，同时也是主力在震仓洗盘，清洗浮动筹码。

（1）形态形成原理

在上涨阶段主力为了清除盘中浮动筹码，会在盘中刻意迅速打压股价，一部分投资者看到股价出现下探走势，以为阶段性高点来临而纷纷抛售离场。

在股价下探过程中，如果盘中抛盘少，买盘积极，或获得均线有力支撑，那么主力很快会再次拉升股价，形成一根带有下影线的K线，收下影线的K线可以是阳线，也可以是阴线。

收下影线表示股价下档买盘承接力比较强，出现这种形态后主力往往会根据浮动筹码和下档承接盘的情况操作。如果股价走势在随后的交易日没有出现疲软，说明做多动能仍然充足。

（2）操作要点

股价在上升通道中出现带下影线的K线形态，通常都是主力在洗盘或测试股价下档买盘的承接能力。股价出现整理走势，成交量必须萎缩，否则预示股价要进入一个较长时间的调整。

投资者可看当日股价分时图分析，如果在股价下探过程中，股价在震荡下跌的同时不断有大卖单出现，则投资者不可参与操作，后市出现调整的可能性很大。

应用实例——中房地产的收下影线买点

图1-1所示为中房地产的走势，该股前期经过一波上涨行情，在上升通道中运行。

在上涨途中突然下跌至10日均线获得支撑，缩量收出带有下影线的K线，说明下档承接力强，收盘股价仍然站上5日均线，表示做多动能仍然强劲。在上涨阶段只要股价在5日均线以上且5日均线向上运行，投资者可持股看多。

图1-2所示为中房地产的走势，收出长下影线第二个交易日，股价走强继续上涨。

随后的交易日5日均线逐渐横向运行，股价走势经过短暂的调整，在20日均线处获得支撑，股价继续上涨，以震荡走势逐渐走高。

应用实例——中航动控的收下影线买点

图1-3所示为中航动控的走势，该股在上升通道中逐步攀升，2月9日股价5日均线走势疲软，随后的交易日股价跌破5日均线，下跌至20日均线获得支撑，放量收出带有下影线的K线，经过几个交易日的调整，股价重新走出上涨行情。

在上涨阶段只要股价放量收出长下影线的K线，往往会有调整，投资者可依据均线走势调整仓位，不可一味地看多。

上涨阶段突破盘整——阻力突破，后市看涨

股价上涨一定幅度后，主力为了清除盘中浮动筹码，进行一个阶段的横盘整理。股价在震荡走势中，会突然出现一根阳线来突破原来的震荡格局，股价逐步盘升，甚至有时股价会出现快速大幅拉升的行情。

（1）形态形成原理

股价经过前期一波上涨行情，为了减轻后期拉升抛压，主力往往会在股价进入快速拉升阶段前清洗盘中积累的大量浮动筹码。

主力始终保持股价在一个预定的区间内反复震荡，当股价运行到主力预定的波动幅度上限时，主力会对股价进行打压。当股价运行到主力预定的波动幅度下限时，主力会出来护盘拉升股价。

经过前期大幅下降，又经历一定幅度上涨，投资者面对横盘往往会失去耐心，一些短线获利盘、前期套牢盘、割肉盘往往会抛售换股。

横盘、洗盘阶段，缺少主力的热情参与，成交量缩小。经过充分的洗盘后，股价收出一根阳线突破震荡平台，然后主力又开始拉升股价，进入一个新的上涨阶段。

（2）操作要点

在缩量横盘过程中，成交量必须缩量，否则就是一波探底下跌行情。股价下探不能跌破60日均线，即使跌破也要快速拉回。

投资者不要急于在横盘震荡期买入，过早介入会消耗时间和持股耐心，可以先离场观望，在股价获得均线有利支撑后，均线系统逐步重合，即将选择方向突破时再适当介入。当股价经过一段时间的横盘整理走势后向上突破时，要放量突破整理平台的高点，否则还会出现横盘整理。

应用实例——武汉中商的突破横盘买点

图2-1所示为武汉中商的走势，该股走出了一波上涨行情后，开始了一个横盘走势，成交量迅速缩小，跌破10日均线量。

股价要上涨，必须要有量的配合，没有量能的情况下，股价不会有大的行情，可以先退出观望。如果投资者要参与短线操作，就要注意5日均线。一旦5日均线走势拐头，成交量萎缩，就是短期卖点。

当股价放量突破震荡平台，股价受到均线系统的支撑向上运行时，是明显的买点。图2-2所示为武汉中商的走势。

从图2-2中可以看到，股价经过缩量横盘后，成交量放大的同时，股价突破横盘的前期高点。股价在上涨途中横盘震荡往往是主力在洗盘。一旦放量突破震荡平台，股价会迎来一波大幅上涨行情。

应用实例——北新建材的突破横盘买点

图2-3所示为北新建材的走势，该股走出了一波上涨行情后，开始了一个横盘走势。

股价始终保持在22.5~27.5元之间的窄幅区间内反复震荡，当股价运行到27.5元时，股价受到打压下行。

当股价运行到22.5元附近时，又受到支撑而上涨。MACD的DIF线和DEA线逐渐重合，成交量缩小，表明股价不会有大的行情，投资者可以先退出观望。

随着5日均线、10日均线、20日均线逐渐重合，股价必然会选择突破方向。此时成交量逐步放大，3月9日MACD的DIF上穿DEA，股价突破震荡平台。随后均线系统呈多头排列，表明当前股价走势进入拉升阶段。放量突破盘整的阳线，往往是一个很理想的买点。