万物的发展和成败，看似漫无头绪，实质上无不受内在规律的支配，K线也如此。一个人一张脸，一只股一幅图，这幅图里浓缩了无数投资者的喜、怒、哀、乐，也影响着无数投资者的交易和得失，所以投资者不得不信它、读它、用它，甚至有庄家竭尽全力去操纵它、改变它。因为，同样的一幅K线图，有人判断未来市场股价会上涨，有人认为后市股价要下跌，所以这个市场就变得复杂起来。

可是，任何技术分析方法都离不开K线，无论是技术指标还是趋势分析，或者是技术形态和波浪图形，都与K线有关。但，有的投资者往往只是简单地在K线图中寻找标准的形态组合，主观地推断行情的走势，从而陷入误判行情的困惑。无疑，他们在使用K线理论时，没有与中国资本市场特有的运行规律结合起来分析，结果适得其反。

这里就帮助投资者及时读懂K线语言，领悟盘面信息，把握市场规律，摸准主力意图，精确地把握买卖点，最终从市场上获得应有的收益。

第一种：黄昏之星

形态与特征描述：黄昏之星又称“暮星”，是一种类似早晨之星的K线组合形态（如图1-1），是后者的翻转形式。黄昏之星的情况同早晨之星正好相反，它表示上升趋势即将出现反转。

黄昏之星由三根K线组成：第一根K线是一根长阳线；第二根K线是一根可带上下影线的小K线（阴、阳均可）；第三根K线是一根阴线，它的实体插入到第一天的长阳线的实体内部。当黄昏之星出现时，投资者应尽早离场。

黄昏之星一般出现在一波行情的高位。股价经过一段时间的上涨后，向上跳空高开，开盘价与收盘价相向或非常接近，而且留有上下影线，形成一颗“十字星”；第二天，接着跳空拉出一根下跌的阴线。

黄昏之星是股价见顶回落的信号。在实战中，黄昏之星充当顶部的几率非常高，在牛市的后期，要特别警惕这种反转信号。投资者遇到这种形态，不宜再继续买进，应考虑及时减仓，并随时做好止损离场的准备。

操作要点：

1．黄昏之星的出现表明股价已经离顶部不远，股价运行趋势将由强转弱，会出现一轮跌势。

2．若在黄昏之星出现之前，股价一度加速上行，则后期的下跌会更为凶猛，投资者应及早止损离场。

3．在标准形态中，小星线与前一根K线的实体之间存在着一个价格跳空。

4．黄昏之星必须出现在上升趋势之后，或者出现在横向整理区域的顶部才有技术意义。

5．通常而言，位于一个上涨趋势后的带量黄昏之星，往往会构成市场反转的顶部。

6．一般来说，如果该形态出现在反弹行情顶部、股价快速拉升之后时，那么其可靠性较高；反之，若该形态出现在股价突破颈线之后、涨幅相对较小时，则主力洗盘的可能性较大。

7．黄昏之星有如下几种变形形态，其实战意义与标准形态类似。

（1）第一种变形形态，由原先中间只有一根小K线变成有两根小K线，而最左边的阳线与最右边的阴线不变。

（2）第二种变形形态，由原先中间只有一根小K线变成有三根小K线，而最左边的阳线与最右边的阴线不变。

（3）第三种变形形态，由原先中间只有一根小K线变成有四根小K线，而最左边的阳线与最右边的阴线不变。

8．由于黄昏之星是一种次要的顶部反转信号，因此，其出现图形陷阱的可能性较大。而判断黄昏之星是否真的形成顶部反转的依据有以下三点。

（1）成交量是否创近期天量。如果是，则成为市场顶部的可能性较大。

（2）如果黄昏之星前一根K线创天量，市场发生反转的可能性也很大。

（3）在重要阻力位出现的黄昏之星通常是带量的，这一点应引起投资者的高度重视。

第二种：黑三兵

形态与特征描述：黑三兵由三根小阴线组成，每日阴线的最低价均比前一日低（如图2-1）。

黑三兵的形态特征为：可在涨势中出现，也可在跌势中出现；由三根小阴线排列组合而成；三根小阴线的开盘价、最高价、最低价、收盘价依次降低。

黑三兵显示出市场上的多头力量与空头力量经过搏杀较量后，空方力量每一次都取得小胜，而多方力量正在节节败退，当外在的做空条件成熟时，股价在空头力量的爆发过程中将会继续下跌。而当该形态处在一段下跌行情之后，由于连续做空，空方力量得到了极大的宣泄，极有可能由此进入反弹行情。

操作要点：

1．黑三兵出现在不同的趋势中及在趋势的不同位置上的技术含义均有所不同。在上升行情中，尤其是当股价有了较大涨幅之后，倘若出现黑三兵，预示着行情快要转为跌势。如果在下跌行情中，股价已经有了一段较大的跌幅或连续急跌后，倘若出现黑三兵，表明探底行情短期内即将结束，并有可能转为一轮升势。因此，投资者见到黑三兵后，可根据黑三兵出现时的位置决定操作策略，也就是说在上涨行情中出现黑三兵，要考虑做空；在下跌行情中出现黑三兵，要考虑做多。

2．黑三兵的跌幅虽然不大，但连续的下挫也足以对持股者形成威慑。因此，黑三兵也经常被主力用来制造诱空陷阱，营造惨淡的市场气氛，逼迫投资者交出廉价的筹码。这种情况较为常见。

判断黑三兵是转势信号还是诱空陷阱，同样要关注股价的整体位置。大幅下跌之后出现的地量黑三兵很多是诱空陷阱，这最后一跌完成后，股价可能很快发现反转。不过要判断是否为底部始终是件很困难的事。在上涨的途中，也经常出现黑三兵，起到洗盘的作用，中长线投资者可继续持股。若在大幅上涨之后出现黑三兵，则很可能是股价反转下跌的信号，后市应该还有较大的跌幅。

3．黑三兵的两类特殊形态。

（1）最低价收盘型组合该黑三兵形态中的三根阴线都是以最低价收盘。此类型的黑三兵形态是空头强势型组合。

（2）带影线型每一根阴线上都带有很短的上影线或下影线，影线的出现说明空方力量虽然战胜了多方力量，但在搏杀较量的过程中多头予以顽强抵抗。所以，此种类型的黑三兵形态是空头弱势型组合。

最后，对于散户投资者来说，短线投资是为获利而来，但万不可过于贪婪，否则很有可能被套牢。因此短线操作者一定要理性地控制自己的*，设置合理的止损点。不过经验告诉我们，很多股民朋友其实都懂得设立止损点，但真正能够坚决执行的人却很少。尤其在牛市中，很多投资者都认为股价还会继续上涨，于是持股不卖；但后续的市场状况却是股价突然走低回调，这样一来，短线投资又做成了长线，止损点的设立也失去了意义。

设立止损点，一般有以下几种方法。

①根据技术指标的支撑位设置止损点，如以5日、10日、30日移动平均线为止损点，MACD第一次出现绿色柱状线时设为止损点。

②根据K线形态设置止损点，主要有趋势线的切线，头肩顶或圆弧顶等头部形态的颈线位，上升通道的下轨，缺口的边缘等。

③有时还可根据自己的经验设置的心理价位作为止损位。当投资者长期进行短线操作，对个股的股性有较深了解时，根据心理价位设置的止损位，也往往非常有效。

即使不慎“被套”了，投资者也不必恐慌。市场中谁没被套牢过呢？关键是如何解套。

（1）以快刀斩乱麻的方式停损了结，即将所持股票全盘卖出，以免股价继续下跌而遭受更大的损失。采取这种解套策略主要适合于以投机为目的的短期投资者，或者是持有劣质股票的投资者。因为处于跌势的空头市场中，持有品质较差的股票的时间越长，给投资者带来的损失也将越大。

（2）弃弱择强，换股操作，即忍痛将手中弱势股抛出，换进市场中刚刚发动的强势股，以期通过涨升的强势股的获利，来弥补其套牢所受的损失。这种解套策略适合在发现所持股已为明显弱势股，短期内难有翻身机会时采用。

（3）采用拨档子的方式进行操作，即先停损了结，然后在较低的价位时予以补进，以减轻或轧平上档解套的损失。

（4）采取向下摊平的操作方法，即随股价下挫幅度扩增反而加码买进，从而摊低购股成本，以待股价回升获利。但采取此项做法，必须以确认整体投资环境尚未变坏，股市并无由多头市场转入空头市场的情况发生为前提，否则，极易陷入窘境。

（5）采取以不变应万变的“不卖不赔”方法。在股票被套牢后，只要尚未脱手，就不能认定投资者已亏血本。如果手中所持股票均为品质良好的绩优股，且整体投资环境尚未恶化，股市走势仍未脱离多头市场，则大可不必为一时套牢而惊慌失措，此时应采取的方法不是将套牢股票卖出，而是持有股票以不变应万变，静待股价回升解套之时。