华为基于鲲鹏与昇腾两大基础芯片族，构建了包括欧拉、鸿蒙、高斯等基础软硬件在内的开源开放生态；在云服务领域以云和AI 赋能千行百业搭建底座，对外输出工业软件等解决方案。华为硬件链或全面回归，全生态链将加速发展。

    华为鲲鹏+昇腾硬件链：信创+AI 驱动自主算力。华为基于鲲鹏处理器构建了全栈通用计算产业链，依托昇腾AI基础软硬件平台构筑了全栈AI计算产业链，其中鲲鹏芯片系服务器国产CPU 龙头，昇腾芯片系国产AI 芯片领军者，助力中国制造突围“缺芯”困境。一方面，信创加速推进，ARM 架构市占率逐渐占优，基于ARM 架构的鲲鹏将受益；另一方面，AI 计算需求增长，根据昇腾计算产业发展白皮书，从2012 年开始的6 年中AI 计算需求增加了30 万倍，北上深等18 个国家新一代人工智能创新发展试验区，以及县区级政府和企业发力人工智能计算中心建设均积极抢抓算力机遇。华为鲲鹏+昇腾系列产品本身，以及以拓维信息、神州数码等为代表的华为硬件链生态合作伙伴将受益。

    基于硬件底座构建鸿蒙+欧拉+高斯基础软件链，受益于华为生态完善。

    HarmonyOS 4 发布，实现AI、星闪等技术突破，其中星闪在传输范围与速率、延迟、连接设备数量等维度有显著优势，消费电子、智能家居、智能汽车、工业智造等均为星闪重点应用场景。服务器OS 方面华为开源Euler 为国产服务器系统植根，国内主流OS 厂商麒麟软件、统信等相继基于openEuler 推出商业版本，openEuler 系产品市场装机量和占有率不断提升（2022H1openEuler 系产品整体装机量达67 万套）。CentOS 停服带来千万台级别的替换机遇，国家标准工作启动、公开招投标放量代表信创已进入全面落地的加速阶段。数据库领域，华为从内部自用孵化GaussDB 到开源openGauss共建生态，GaussDB 当前已成为众多政企数字化转型的数据底座。

    在基础软硬件之上以云和AI 赋能千行百业。在云计算领域，华为云基于鲲鹏、昇腾等ICT 技术积累，践行“一切皆服务”战略，立足行业数字化“云底座”和“使能器”的定位，以云作为数字经济重要底座，以AI 加快重塑千行百业。

    华为面向金融、汽车、制造、港口等传统行业和各类新兴企业，把在云-网-边-端-芯的技术积累，以云服务的方式开放给全球客户，提供包括数据库、iDME、ERP、盘古大模型等众多产品在内的解决方案。

    华为通过开放开源理念，构建起了繁荣健康的计算产业生态，全产业链涉及众多上市公司。1）鲲鹏+昇腾硬件链的整机合作伙伴，主要上市公司包括神州数码、拓维信息（湘江鲲鹏）、广电运通（广电五舟）、同方股份、新华三、四川长虹（华鲲振宇）、烽火通信（长江计算）等；2）基于鲲鹏+昇腾硬件链的应用软件合作伙伴，主要上市公司包括科大讯飞、常山北明、创意信息、超图软件、深信服、合合信息等；3）基于OpenHarmony、OpenEuler、openGauss 三大开源社区的贡献者及商业化厂商，主要包括润和软件、软通动力、中国软件国际、中国软件（麒麟软件）、诚迈科技（统信软件）、麒麟信安、凝思软件（未上市）、海量数据等；4）云和AI 业务的合作者与软件实施厂商，主要包括能科科技、赛意信息、龙软科技等。

    风险提示：信创等政策扶持力度不达预期；云计算、AI 产业技术发展低于预期；行业竞争加剧；技术创新不及预期。