在股市里，庄家往往凭借手中所掌握的资金优势、信息优势等有利条件影响股价，以获取利润。庄家大多数时间是在与散户博弈，庄家要赢利就要从散户的口袋里“抢”钱。在这场博弈中，庄家为了成功地“抢”到钱，或者说为了“抢”到更多的钱，常常穷尽其所能。散户要想在股市中获利，必须了解掌握庄家这条股海里“大船”的特性，才能够借庄家之船，以最小的代价获取最大的收益。

正如彼得·林奇所说：“不进行研究的投资，就像打扑克不看牌一样，必然失败。”对于散户而言，如果能够猜透庄家的坐庄思路，了解庄家的坐庄手法，看透庄家操作中的技术特点，就可以有针对性地制定跟庄策略。散户跟庄获利，不是一两天能练就的，必须认真学习相关知识，掌握庄家坐庄的规律，不断提高对股市以及坐庄的认识，才能完善自己的操作理念，提高自己的操作技巧，从而成为股市中赢利的少数人。

股市中，通常来说，庄家坐庄过程的时间顺序是：建仓→洗盘→拉升→出货。但该路线一般都出现在新庄身上。由于新庄在入驻个股之前，手中没有筹码，所以不得不从建仓开始。此时，能否在低位区，或者是在恰当的时机买入大量的建仓筹码对庄家来说至关重要。

但除了始于建仓的坐庄路线外，股市中还存在一种始于打压阶段的坐庄路线。所谓始于打压阶段的坐庄路线，通常是指，当老庄家于高位区出货后，它并不会出掉所有的筹码，而是留出少量的筹码用于打压，从而为下一次坐庄此股创造一个好的建仓区间。对于这种坐庄路线，我们可以将其称之为始于打压阶段的坐庄路线。该路线主要适用于一些反复坐庄同一只股票的老庄家。

始于打压阶段的坐庄路线要求庄家的资金实力较为雄厚，且此股并未有其他庄家入驻。否则的话，很可能出现“偷鸡不成蚀把米”的尴尬局面，即手中的筹码在低位区抛出后非但没有起到打压的效果，反而成为其他庄家快速建仓的基础。

始于打压的坐庄路线的时间顺序是：打压→建仓→拉升→洗盘→拔高→出货。

一般庄家会选择大盘下跌或者人气低迷、悲观的日子开始建仓。首先利用开盘时下档承接盘稀薄的时机，抛出小量筹码，就可将股价打低。由于大势不好，市场上空头气氛较浓，再加上股价下跌，技术形态难看，一般散户投资者都会纷纷抛售筹码。这时主力会在下档分批挂上少量买单，守株待兔，待被卖盘吃掉后再次挂出买单，如此周而复始。

在尾盘的时候，主力会再次利用人气涣散和承接盘稀少来打低股价，连同自己当日买进的筹码一起套进。如此重复几次，使得股价重心逐步下探。由于股价逐步下跌，一些散户投资者会逐渐产生惜售心态，或者摆出一副死猪不怕开水烫的模样，这样势必会影响主力吸筹的效果。这时主力一般会用主动买单分批吃进上档卖单，制造小幅反弹，而后再度步入下跌通道，给上方套牢者或散户投资者施加更大的压力，迫使他们交出筹码。

与始于建仓的坐庄路线相比，始于打压的坐庄路线有这样的好处：

（1）庄家不用被动地等待建仓时机，而是可以结合大盘震荡走势去主动地创造一个好的建仓价位。庄家实力强大，如果总是被动地等待市场提供的机会，就会有一种极不稳定的因素，而主动地创造建仓价位会让庄家有更大的主动性。所以，更积极的坐庄思路是不仅要做多，而且要做空，主动地创造市场机会。

（2）通过打压，可使得场外的其他庄家不敢贸然介入，从而避免了与其他庄家共同竞争一只股票的局面出现。

通常，庄家“打压”的方式有以下几种：

1、利用市场或者个股的利空消息打低股价。通常在市场或者个股的利空消息出现后，股价都会有一定程度的下跌。庄家会充分利用这个时机打压股价，使散户吐出筹码，以便自己能够低价收集筹码。

如曾经一度被市场寄予厚望的成飞集成（002190）发布公告称，由于国防科工局认为重组实行后，将消除特定领域的竞争，形成行业垄断，建议终止重组。重组失败的成飞集成股票大幅下挫，成为最“坑爹”个股之一。融资买入成飞集成的融资客，出现了爆仓后被券商强制平仓的情况。面对这种特大利空，手持该股的股民也是十分惊恐，庄家借此机会大胆出手，用连续三个跌停将股价大幅压低，洗出巨量跟风盘。当庄家洗盘完成后，股价又开始缓慢回升，足见庄家手段之凶猛（如图1-1所示）。

2、利用大盘调节阶段不断打低股价。庄家偏爱于在股价下跌时落井下石，让股价一跌再跌。这时散户每天都会因为下跌的股价而感到心慌，当这种心慌持续了一段时间，并且触碰到部分散户的底线时，就容易出现集体恐慌性抛出的现象。这时庄家就会“拎着麻袋”站出来收集便宜货。特别是绩优股或科技板块的个股，庄家是绝对不会放过这种有价值却下跌的股票的。

3、构建各种顶部形态。庄家会在个股中构建各类的股价形态，如圆弧顶、M形顶、多重顶、尖顶等，诱使股民抛出手中的筹码，以便自己能够低价吸收。

益生科技（600183）的K线图曾形成M形股价形态。由于这只个股的盘子比较小，因此庄家用了比较少的时间就让股价下跌了5%左右，不少股民接受不了这种上涨后的下跌行情，纷纷抛出手中的股票以便能保住到手的利益，在庄家的推动下，该股在创出了股价新高（如图1-2所示）。

4、利用大盘及个股跌破重要技术支撑位打压股价。大盘以及个股跌破重要支撑位的时候，非常容易引起股民的恐慌性抛出，这恰恰是庄家愿意看到的现象，也是庄家打压股价、吸收筹码的惯用招式。这些关键的支撑位包括：

（1）均线系统支撑位；

（2）技术形态的颈线位；

（3）上升通道的下轨线；

（4）密集成交支撑区；

（5）上涨或者下跌趋势线的支撑线；

（6）技术指标支撑位；

（7）大型缺口的下边缘线。

庄家可以利用资金在股价濒临这些支撑位时推波助澜，使股价得到瞬间的穿透力，击穿这些支撑位，促使股民以为股价已经破位，看淡后市。这样庄家就能轻松地接收股民低价抛出的筹码。股民朋友在面对庄家的“拷打”时，一定要保持冷静的头脑，只要手中持股的股价在一个比较低的位置，那么就不用害怕庄家的打压。

如果庄家完成了建仓，通常会在技术形态上表现出一些特殊的形态。因此，在跟庄的过程中若想判断庄家是否完成建仓，就可以从这些技术形态入手。具体来说，庄家对某只个股完成了建仓任务，从技术形态上会呈现出如下现象：

1、频繁地出现下影线的形态。当我们确定某只个股有庄家入驻并对其建仓，如果发现庄家在经过一段时间的收集筹码之后，股价出现了逐步的回升；不过在回升的过程中，股价频繁地出现快速下挫，并且直接击穿 5 日均线的支撑，但当天就又被拉起并收在5日均线之上；截至收盘时，收出带长长下影线的K线形态；而且在整个回升的过程中，盘中频繁地出现这种现象，不过股价的重心却不断地上移。当盘中出现这种现象时，我们基本上可以确定此时庄家已经完成了建仓任务。

庄家在建仓完毕之后，往往会采用这种手段来试盘，一来可以测试下档的支撑情况；二来可以测试一下场外资金的跟风情况。如果庄家在试盘的过程中，发现下档有着强大的支撑力，而且场外资金进入很积极的话，那么就会使股价直接进入拉升阶段。

2、快速进入横盘阶段。如果确定某只个股里有庄家在建仓，而且是采用下跌的手段来完成建仓工作的话，那么庄家在建仓接近尾声时，往往都会让股价快速进入横盘阶段。但是，横盘的时间并不会很长，一般不会超过10个交易日。在横盘的过程中，盘中不断会有大手笔的卖单挂在委卖处，同时也会有大手笔的买单挂在委买处，但这些大单几乎都不会被成交。5日均线和10日均线会迅速走平，股价会围绕5日均线或者是10日均线上下波动。股价在经过几天的横盘之后，就会被迅速拉高，或者是逐步回升；而且在回升的过程中，盘中很少有主动性的卖盘出现，股价依托5日均线的支撑逐步向上运行。盘中出现以上这些特征时，基本上可以确定此时庄家已经完成建仓任务。

3、经常出现低开高走。确定某只个股有庄家介入，并对其进行建仓后，如果庄家在经过一段时间的收集筹码之后，盘中频繁地出现大幅度的低开，但是在低开之后，股价出现一路走高的现象。截至当天收盘时，收出一根大阳线，而且往往是以当天的最高价来收盘的，并且盘中主动性的买单相当积极。盘中出现这种走势现象时，基本上可以判断庄家已经完成了建仓任务。

4、形成W型形态。如果散户投资者确定某只个股有庄家介入建仓后，在经历一段时间的收集筹码之后，股价往往会在低位区域形成w形态，而且每当股价向上震荡时，成交量就会出现放量；而每当股价向下震荡时，成交量就会出现迅速的萎缩——盘中出现这种现象时，基本上就可以确定此时庄家已经完成了建仓任务。

最后，对于散户投资者来说，最喜欢做的事就是去预测，或者是让别人去预测。因此，我们常常会听到周围的股民问：大盘会涨（跌）到多少点位？某个股会涨跌到什么价位？明天大盘（或者个股）是涨还是跌？这是投资者对市场缺乏了解的表现。其实，从来没有人能正确预测出无论是大盘还是个股的具体点位或价位， 最多也就是根据当时的走势判断一下趋势如何。市场往往会以它自己的方式证明人们的预测都是错误的。

即使有股神之称的巴菲特和最成功的基金经理彼得·林奇也不能准确地预测股市的短期变化，他们给投资者的忠告是：永远无法预测股市，永远不要预测股市。可见，没有人能预测股市的短期走势，更不可能预测到具体的点位。

巴菲特说：“我从来没有见过能够预测市场走势的人。”“分析市场的运作与试图预测市场是两码事，了解这点很重要。我们已经接近了解市场行为 的边缘了，但我们还不具备任何预测市场的能力。复杂适应性系统带给我们的 教训是，市场是在不断变化的，它顽固地拒绝被预测。”他坚持认为，预测在 投资中根本不会占有一席之地，他的方法就是投资于业绩优秀的公司。他还说 道，“事实上，人的贪欲、恐惧和愚蠢是可以预测的，但其后果却是不堪设 想。”在他看来，投资者经历的就是两种情况：上涨或下跌。关键是你必须要利用市场，而不是被市场所利用，千万不要让市场误导你采取错误的行动。

还有一些投资者犯了错误心知肚明，却因心理障碍不愿及时改正。他们在卖出股票后，发现已卖出的股票仍在上涨，且经过分析认为该股仍有可能继续上涨，但由于已在相对低位卖出，因此不愿在低卖的基础上再“高”买回来。 其实炒股票主要是赚差价，“高”买的股票如还能以更高价卖出去，何乐而不为呢！

那么，我们怎样去察觉自己是否在投资中犯了错误呢？我们主要做好两个方面：

第一，我们要承认市场是永远正确的，只有自己的判断会出错。有了这个观念，你就会用心去寻找自己可能存在的错误。

第二，我们要细心观察股价运动的趋势，是否符合自己预期的目标，假如不符合，说明自己判断错误。这是最早发现自己产生错误的时候，当投资者买入后，发现股价往下跌时，就是出现错误的第一征兆。这时投资者就要保持高度的警惕性，该止损的立即止损，不要让损失加大。当然，有时股价也会偏出 轨道，但随后又重新走回正轨。行情有时往往同投资者开玩笑，当你止损后， 股价就立即回升，这种情况多数出现在无方向性的区间震荡行情之中。因此， 投资者在方向不明朗时，最好不要入市，这样可以少走一些弯路。

市场无情，而风险市场最讲究及时认错、纠错。对在交易过程中形成的损失要勇于承担责任，从自身找原因，不要找任何借口，即使是别人的意见影响了你，但买卖是你决定的。当在交易中及时纠错，并减少了以前屡犯的错误时，你就离成功就越来越近了。