周关注：复盘历史地产调控对地产需求传导时效性2023 年地产调控政策组合拳陆续*，新一轮地产行情值得期待，持续性还需观察后续地产宽松政策是否持续推出。但考虑到目前房地产供需关系已非当年，地产行情企稳可期，回升力度或将有限。预计9月地产新政*后销售数据或触底，明年年初开始出现反弹，而新开工面积则将略迟销售面积2~3 个月出现反弹，给后续建材需求带来支撑。

    　　市场回顾：上周上证综指下跌0.7%、创业板指下跌0.4%、同花顺全A 下跌0.6%、建筑材料（申万）下跌3.9%；建材行业细分领域中，水泥、玻璃玻纤、装修建材指数分别下跌3.1%、3.3%、5.0%。

    　　重点数据跟踪：水泥：全国水泥均价周环比上升0.2%，月环比上升1.6%；玻纤：直接纱均价3425 元/吨，周环比下降0.54%；电子纱周均价8,625 元/吨，周环比持平；玻璃：玻璃期货价格周环比下降5.2%，浮法平板玻璃（4.8/5mm）市场价2129.5 元/吨；2.0mm 镀膜玻璃20元/m2，周环比持平，同比持平；3.2mm 镀膜玻璃28.0 元/m2，周环比持平，同比上升5.7%；原材料：动力煤价环比上升2.4%，英国布伦特原油价周环比上升5.2%；地产基建：上周（10/07-10/13）30 大中城市商品房成交面积为247.85 万平方米，同比下降14%，环比上升234%；10/02-10/08 日100 大中城市成交土地规划建筑面积为843.12万平方米，同比下降36%，环比下降77%

    　　行业动态：水泥网APP：水泥行情金九落空，银十值得期待吗；涂界：

    　　2023 中国家具漆品牌25 强榜单揭晓：市占率提至54%，前十强排名生变；百年建筑网：国庆节后，全国水泥行情维持上行趋势投资建议： 1）楼市偏弱运行，政策预期增强，消费建材板块有望受益，建议关注东方雨虹（月度金股）、北新建材、三棵树、蒙娜丽莎、东鹏控股、苏博特等。2）水泥板块估值较低，水泥或先纳入碳市场有利于低端产能出清，建议关注海螺水泥、华新水泥、塔牌集团等。3）高空作业平台、真空绝热板、有机硅胶、储能消防景气度向好，关注细分领域龙头华铁应急（月度金股）、赛特新材、硅宝科技、青鸟消防。

    　　4）出口链方面，美国房地产市场回暖、出口成本端改善显著，关注松霖科技、致欧科技。

    　　风险提示：原材料价格上涨或超预期；下游需求或低于预期等。