海外AI：Claude & OpenAI 领跑，谷歌& Grok 跟进，苹果&Meta 变革

　　1、Claude：夯实代码领域领先水平。5 月23 日，Claude 发布最新Claude 4 系列模型，并推出基于命令行的工具Claude Code。代码能力的优势对于后续Agent 的发展具有重要帮助，同时Anthropic 提出的MCP 协议也为构建统一的Agent 生态系统奠定基础。

　　2、OpenAI：静待GPT-5。公司延续稳健的产品发布节奏，推出了o3 和o4-mini 模型，是目前性能最强模型；同时公司不断完善自身模型能力，推出4o 生图、记忆功能等。据新智元报道，GPT5 将在今年夏季推出，统一原先所有模型能力，在多模态、深度推理、Agent能力方面均值得期待。

　　3、谷歌：采用低价倾销策略抢占市场份额。用户可以在网页和Gemini CLI 免费使用旗下先进模型Gemini 2.5 Pro，强性价比为谷歌吸引了大量用户。2025 年4 月，谷歌发布TPU v7，专为AI 推理设计，性能与英伟达B200 芯片基本持平，具有后发追赶潜力。

　　4、Grok：基于充足算力资源追赶。7 月10 日，xAI 正式发布Grok4，并在多项基准测试中刷新纪录。基于20 万卡的Colossus 超级计算机算力资源，Grok4 在强化学习方面的训练量较上一代提升了10 倍，带来推理能力显著提升。

　　5、苹果：收购和合作并行，加紧提升AI 能力。据彭博社报道，苹果公司正在内部接触AI 初创公司Perplexity AI。同时，苹果积极寻求第三方合作。据彭博社6 月30 日报道，苹果正考虑引入OpenAI 和Anthropic 的AI 模型，来为新版Siri 提供技术支持，而不是单纯依赖自研方案。

　　6、Meta：扩张和变革决心加剧。为打造“超级智能团队”，从苹果、OpenAI 等公司挖走了多位顶尖人才。同时，Meta 积极收购AI公司。2025 年6 月，Meta 完成以143 亿美元收购人工智能初创公司Scale AI 49% 的股权交易。

国内AI：静待Deepseek 新模型，字节多模态逐步领跑1、Deepseek：后续重点关注R2 模型的能力提升。5 月28 日，DeepSeek-R1-0528 发布，作为R1 的小版本升级，在复杂推理任务中的表现有显著提升。更新后的R1 模型在整体表现上已接近其他国际顶尖模型，如o3 与Gemini-2.5-Pro。

　　2、字节：Seed 团队在多领域加速布局。目前研究方向涵盖LLM、语音、视觉、世界模型、AI Infra、下一代AI 交互等，其研发的豆包大模型已支持豆包、扣子、即梦等超过50 多个应用场景。

四、投资建议

　　看好全球AI 应用的加速落地。

风险提示

　　AI 大模型竞争加剧、AI 应用竞争加剧