前言：不经历一轮完整的牛熊转换，不经过金钱的累累亏损，你是绝对体会不到的，因而也是很难成熟起来的。

交易最难得在哪儿？

明明要靠价格波动盈利赚钱，但是有的时候要求你必须忘掉价格，甚至于更要忘掉进场点，忘掉账面的盈亏，忘掉别人的对市场的观点，只留下交易系统表明的止损点（包括移动性止损）。

有的时候里，交易者往往会高估自己的情绪抗干扰能力，赚钱会最直接的点燃一个人的*，而强烈的*则会造成心理情绪的波动，在心理学中有个很基础的论断，过度的忧虑会直接拉低一个人的心智水平，账面有浮盈内心会兴奋，账面有浮亏内心会忧虑，盈亏都不是最终结果，也注定了心态犹如过山车一般来回腾挪。

所以每一个交易者都不要高估自己在交易中的心理能力，事实上这也是很多交易者始终突破不了某一个瓶颈的根本原因。

交易技术和交易预测，甚至交易系统都成就不了一个优秀的交易员但是孤独可以！

这里的孤独不是一种心态，更确切的说是一种境界，交易之外可以涉猎百家，但是交易之中则应该只给自己留下一套简单的交易系统就够了，事实情况时往往想得越多，错的越多，短线可以盈利，长线也能赚钱，唯独既想短线喝汤又想长线吃肉的赚不到钱，这不是没有长短通吃的技术而是很少有长短都能控制的交易心态。

孤独的交易可以最大限度的抵抗各种干扰，实际上这种纪律和原则也是交易的决定性因素。

投机交易是一项最难界定简单与复杂的工作

说他简单是因为的确是有50%的正确概率做基础，连市场卖茶叶蛋的老大妈也能说出个一二三，并且偶有不错的交易成绩，说他复杂是因为经常我们会看到很多高智商高学历高能力的高材生也在这里面折戟沉沙，简单而明确的行情，复杂而善变的心态，构成了这幕所说投资与人性大戏中的最跌宕起伏的两个因子。

其实，对大多数交易者来说，交易的简单与复杂更可以用当局者迷，旁观者清来概括，金钱，是所有问题的症结，身处场外没有诱惑与恐惧的羁绊，心态最是清明，理性可以发挥最大的作用，所以出现了很多有水平的分析师，进场以后，所有的决策都要为自己的*服务，所以一流的分析师也就只能从三流的交易员开始做起。

从人认知的角度来看，对任何事情的认识边界都容易出现过度，所以在宏观社会环境中总是会出现很多投机泡沫，放在微观的交易行业来说也会如此，因为见过了太多的人亏钱了，所以很多交易者都宁可把这个行业想象的复杂一点，只要一复杂就很容易跑偏，比如很多交易者在谈及交易理论的时候都会提到佛与道，关于这点我们应该明确，念佛不是祈求佛祖保佑发财，而是学习佛祖那种面对诱惑时无我的心态，以期望保持一份理智和冷静。

交易本身是公平的

只是并不是每个交易者都有享受这份公平的能力，也许，你会说我们永远赢不了提前知道内幕的庄家，其实，这也是交易的一部分，没有庄家市场本身也不会有行情，就像在生活中你总会难免遇到一些恶心的人和恶心的事，不管怎么样，生活仍然会继续，这个方面吃亏了总会在另外一个方面给你找回来，没有必要每一次都羡慕庄家收割韭菜的*，更应该看到总会有一些交易者可以随庄家起舞，从庄家口里夺得些食物，弱肉强食的自然法则没有人可以改变，尤其是在资本市场，任何庄家的收割目标从来都不是所有的交易者，而仅仅是大多数交易者，注意，是大多数，所以如何成为那少数可以随庄起舞的少数交易者，就是交易的能力。

交易的本质是用风险来博取收益，用确定性的亏损来博取随机性的盈利，这注定了几乎每一笔交易都会触及内心最脆弱的地方，你改如何面对连续的亏损？很多时候之所以亏损不是因为我们没有学到正确的交易技术，而是我们没有正确的交易心态，不要总是把目光放在市场，认识自己，认识市场，在认识市场的基础上再回来认识自己才是一个完整的交易学习路径，不要总是在意别人的观点，正是因为彼此之间的观点不同才使得交易得以进行不是么？

量能是涨跌的基本，揭秘股市唯一的*

最初的华尔街是由一群*者和精神病人组成的，他们以精神病的方式发明了股票与金融衍生产品的交易，但是他们的伟大之处在于制定了一个游戏规则，并严格按照游戏规则不停地游戏。结果，正常人看到如此热闹的游戏，也就不断沦落其中，最后整个美国都参与到这个*游戏之中，这个*游戏就是现代金融。—索罗斯

A股量能标志性的指标就是成交量VOL，而我一般使用的量能指标是成交额AMOUNT，随着价格的波动，成交额是最真切反映市场强弱的标志（这只是看盘过程中的一个细节）。

运用量能，不仅仅是盘感和技术的体现，更是一种思维的体现，在熟练应用量价配合之前，投资者必须具备如下的快速跟量的思维。

量变之一：放量之时，向后看；这时要密切关注股价的高低（高位放量还是低位放量）和量能变化背后的主力资金行为；要么低位放量乘胜追击，要么主力只是放量建仓，要么这是高位资金出逃。

量变之二：缩量之时，向前看；缩量代表惜售，大部分人不愿意交易，既然没人交易，也就无法在当时判断价格的波动趋向，因此，可以从股票的前一次放量的位置寻找突破口，以前一次的放量行为来判定目前的缩量是出货导致的下跌还是主力的打压震荡。

一切技术和形态都不是永恒的，都将被市场环境所打破，而股市唯一最真实的东西就是不同量能下的交易行为。

资金推动型上涨

在一个本身就是以圈钱为目的的市场里，股价就是用钱砸出来的，这就是资金推动股价的上涨模式。而一部分投资者对于资金并不在意，认为在没有资金的情况下股价照样可以上涨。我想这是理解资金布局过程的错误。有的股票是建仓拉升式的，有的股票是拉高出货，还有的股票是多次建仓完成的最终上涨。

1. 建仓拉升式上涨

如图所示的中国医药从14元到26元的上涨过程呈现的是量增价升的态势，这是最典型的主力不断加仓买入而形成的推动股价上涨的方式。因此，只要选到此类个股，在涨幅低于15%的前提下，上涨初期和中途皆可买入。中国医药在26元左右，开始以倍量出现，同时价格滞涨，并且有了一定的涨幅，判断主力开始酝酿波段性出货。所以，一般在高位价格滞涨的同时量能出现倍量，选择抛出。

2. 拉高出货式走势

如图所示的日照港在4.5元左右，准备选择以大阳跳空的方式向上突破，但是量能出现倍量，K线出现过长的上影线，并且第二根K线也以长上影线阴线十字星收出，这就充分说明了这个倍量不是突破的资金推动，而是资金抽离式的，是拉高出货的意图；之后，日照港从巨量的最高点5.06元直线下滑，进入跌势。此类个股表现出了资金在量能上快速抽离，并且价格没有突破和向上的冲劲，倘若后期再次放量，配合价格再做考虑。

主力运作过程的3个阶段是建仓、拉升、出货。因此，一般的资金推动股价上涨是在第一阶段或者第二阶段完成的。而往往所有的价格和量能的涨跌都蕴涵了正在发生或者已经发生的主力交易行为，只是当时的交易行为迷惑了更多的投资者对即时价格的分析而已，很多人认为当时发生的量能必须用来衡量当时发生的价格，这是错误的。

3. 两次或者多次建仓式拉升

如图所示的民生银行有了两次放量，并且在这期间快速缩量锁仓，控制股价在5.15元左右的区间运作，直到第二次放量并以大阳突破5.3元，呈现明显的主力攻势，才进入真正的主升上涨行情。由此可见，量价二次买入法在此股的建仓模式上起到了不容忽视的作用。

【买入技巧】

在多次放量价格明显得到控制的前提下，选择以第一次放量的平均价格进行第一次低吸建仓。

在第二次量增价升的同时选择主动加仓，直到以光头大阳或者跳空的方式突破，选择以突破价格进行第二次攻势买入。

量间交易机会

所谓量间交易机会，就是挖掘有过量能异动行为，即急速放量或者急速缩量的个股，在双量或者多量之间寻找介入机会。倘若能挖掘出这个机会，那么黑马股也是很容易买到的。按交易时机来分类，可以分为量内交易和量外交易。

量内交易，指在两次放量中间寻找交易机会。也就是说，在第一次放量时就要瞄准战斗时机，突如其来的缩量，正是由于惜售，锁定了之前主力的建仓筹码，也用价格的打压达到了短期的洗盘震仓效果。而往往在这样的量内区间里，有一次非常好的交易机会，它的最大买入低点为放量的同时对应价格的50%位置，或者是放量对应的平均价格位置。

量外交易，指在两次量能全部释放出来之后，再寻找战斗时机。这个时机我们以一个标准来衡量，也是必备的要素，那就是第二次放量的同时必须突破前一次放量的价格，并呈突破之势。而对于某些股票，如果在第二次放量时没有呈突破攻击走势，也有可能进行第三次甚至更多次的建仓。这些股票往往是一些大盘股，主力必须多次打压建仓才得以完成布局。该种交易手法也可称为突破买入。

短线量庄，长线量势

在股票实际操作中，针对不同的行情有长、短线操作策略。近年来，短线交易比较频繁，长线的价值投资几乎不复存在，这也是很多散户在追求短期利润的前提下，始终突破不了把握住机会的瓶颈。也许做了十次短线所赚取的利润，结果因为大势的重大转变而一次性全部赔掉。所以短线和长线的灵活操作，必须有一套索取利润的标准和操作原则。

1. 短线量庄，即短线看重的是庄家手法和操作技巧

很多时候，短线交易者喜欢用30分钟或者60分钟K线来把握。其实，不管是小周期还是大周期，日线足矣！短线强势股，一般由消息面促发引起大量追风盘哄抢，但是毕竟是短线，没有持续性。怎么样做到短线量庄呢？在日K线周期下，其实任何一只股票都可以用来操作短线，只是我们要把范围缩小到利润能够最大化的股票池中。

短线也有时机的选择，聪明的短线机构会在大盘横盘震荡时运用短线游击手法频繁运作一只个股或者一类（同等版块、概念、题材）个股。当然，在大势上涨趋势下就不要做短线了；而如果目前的大势是下跌态势，这个时候出现的脉冲式短线，最好不要积极参与。

【短线交易盈利标准】

操作对象：中小市值股票（以游资为主力拉升的短线快赢方式，集合概念股、题材股为一体的操作对象）。

个股形态选择：最佳状态是暴量和暴价的活跃个股，在上升趋势下，以呈N字形态的个股为先。

操作周期：以周为单位，一周之内，可反复操作（超级短线交易尾盘买入第2个交易日卖出，正常短线为3天左右周期）。

介入黄金时间：开盘竞价、10:30、14:30（针对不同的走势特征以分时线判断买入时机）。

盈利目标：5%以上（3%~5%为中阳，5%以上是大阳，也是主力短期能够出货的最起码涨幅）。

2. 长线量势，即大势所趋下长线挖掘有量能反映的股票

如果一只股票的历史量能比较平淡，即使现在量能有所起色，充其量也是短线上的涨跌，看不到长期持续的上涨动力；如果一只股票在历史走势中有过量能的突出表现，也就代表它有过活跃的交易波段，也正代表了曾经有主力运作过此类股票；而如果它是主力多次打压的对象，这一次量能的表现只是主力的一次建仓行为，那么后市必见大牛。这正是N字理论在大周期上的运用，挖掘大势所趋下的牛股。

长期持有一只个股和其中的交易，主要是心态的提炼，然后才是以中期节奏把握将利润最大化。

【长线交易原则】

操作对象：在遵从大势的前提下，选择相对低估的绩优股（长期稳定增长，

并加以题材的挖掘，股性相对活跃）。

操作周期：以月为周期单位，根据个股涨速在持股前期制定持股周期，切勿一买入即设定周期。

中期盈利目标：最低30%~50%的中期目标，不断递增。

操作节奏把握：20%~30%作为涨幅节奏，一个月作为一个上涨周期，如果涨幅超过这个范围，并且在一个月之内快速达到，那么应该降低一次仓位，等待下一次买点（这是中长线前提下的利润最大化操作）。

如此看来，诸如针对格力电器之类股票的长期操作策略，不仅仅看量势，更需要走一步看一步，进行波段性操作来索取最大利润。

上述的短、长期操作类型，都离不开N字操作的二次交易机会。由此看来，量价结合所产生的二次交易机会，不仅仅是小周期里短线的操作手法，真正的赚钱效应更是体现在长期的运用上。其中，像氯碱化工、三爱富等个股，都是运用这种方法提前锁定并催生的新型黑马股。

量线死叉出货信号

【看图分析解密】北矿磁材（600980）该股主力出货的模式是比较经典的。成交量在股价冲到13元附近的时候就开始缩量了,经过缩量的横盘整理创出14.23元的高点,由于成交量长期跟不上,说明主力经过对敲放量上涨的过程当中已经出了很多筹码,经过缩量上涨之后就出现了拐点。

股价反复振荡成交量又不能够放大,说明主力已经撤离了。这个时候的股价上涨只是受到大盘的影响随波逐流,当大盘出现反转向下时,主力已经提前出逃的股票由于没有资金护盘,出现了连续大阴线跌停板,由于没有人反抗,跌停也是缩量的。当不断的跌停板下跌时,恐慌盘就开始自我强化了。下跌其实主要是投资者信心不足,主力出逃后的股票通常不用很大力气就会跌停了,这种是小小的卖盘就会导致巨大幅度的下跌。我们需要谨慎对待高位缩量的股票,一旦跌起来也是非常恐怖的,看不到底部在哪里。

对于大跌的股票千万不要去自己预测未来或者什么价格就是底,因为自己的固定思维会导致自己乱投资,这样亏钱的非常惨的。任何人都没有必要去用自己的血汗钱去冒险或者去*。因为没有把握的操作就很容易导致本金损失惨重,当盲目抄底给大家带来了严重的亏损之后才开始醒悟。知道自己决策有很大的问题,随意买卖就是散户投资者的通病。在下跌通道当中的股票不要期望能够反弹多高,只有自己均线形成上涨通道非常完美的技术指标和K线组合形成之后才是大牛股的重要机会,把握多头排列均线发散向上的超级才可以实现巨大的利润目标。成就伟大事业的人是因为他坚持持续只做成功概率高的事情。