前言：“炒股这个行业真有趣，老的赔钱方法还挺管用呢，却又在发明新的赔钱方法。”——巴菲特

多少人输在的了“赌”这个心理？

市场中，最大的敌人之一，就赌徒心理、赌徒思维。赌，最终的结局就只有一个，如果你以赌徒心理参与市场，那么你的结局就已经注定，你就算还没再锅里，那也只是养肥了再煮而已，没什么区别。

赌徒心理无处不在，除了上一课说的不断加码，还有一些，甚至自己都没注意到。

例如，有人亏钱了，然后就想，等反弹到多少多少一定出来，以后不玩了。这看起来很不赌徒，但其实也是赌徒心理。

赌徒心理一个最大的特点，就是预设一个虚拟的目标，一个想象中的目标，完全无视市场本身。

还有一个特点，就是怕失去机会，怕失去了赚大钱的机会。例如，万一走错了，怎么办？万一还涨，不就亏了？诸如此类。

注意，市场中生存，从来就不是靠一次暴富得到的，一次暴富最后倾家荡产的，见多了。

市场真正的成功，都是严格的操作下完成的。操作失误了有什么大不了的，市场的机会不断涌现，一个严格的操作程序，足以保证你长期的成功。

赌徒心理，一个很经常的行为，就是砍了又追，追了又砍，完全被一股无明的业力牵引，就往那鬼窟里去了。这所谓的杀红了眼，所以就被杀了。

赌徒心理，一个更经常的行为，就是不敢操作，看到机会到来，就是怕，等机会真正起来了，又后悔，然后就追上去，5元不敢买的，过段时间50元都敢买，结果又被杀了。

赌徒心理，还有一种就太常见了，就是听消息，找捷径，以为这世界上就有一个馅饼一定能拍着自己，可能吗？就算能吃到点馅饼，那玩意能当长期饭票吗？

赌徒心理，还有一种大概是最常见的，就是我要赚钱买房子、车子。我投入，要把装修的钱赚回来。可悲呀，你以为市场是慈善场所？那是杀人的地方！

生活，很简单，一天三顿，五谷为养、五果为助、五畜为益、五菜为充，而不是那些古灵精怪的玩意；市场很简单，就如同生活，在一定的韵律中生长出利润。只有那韵律，那平凡但又能长久的赢利模式，才能使得你战胜市场。

你不需要如赌徒一样整天烦躁不安，又期盼又恐惧，折腾不休。你只要平静地按照自己的韵律、按照市场的显现去与日俱增地强大自己。错过了，就错过了，后面有无数的机会等着。

你，不需要把自己设计为超人。超人是不需要设计的，超人是干出来的。你能长期地战胜市场，你就是市场的超人。因为市场的原则就是，只有最少数的人才能长期地战胜市场，你不是超人，谁还是？

你，当然会不时面对不同的危机，危机不能躲，用最快最明确最直面的手段解决，只要还有翅膀，天空就是你的。

前面说，你要用0成本投入。当然，实际上也没必要这样严格。你可以把你完全不影响生活的钱拿出来，告诉自己，这就是你唯一的资本，你没有后援，然后就用这创造你自己的神话。当然，如果你输光了，你可以再给自己一次机会，但在给自己这次机会之前，你必须把自己彻底解剖一次，把你所有失败的根源都挖出来，然后你告诉自己，这是你最后的尝试。

如果你又输光了，那么，你就退出吧，不是每一个人都适合市场的，不是每一个人都要去当市场的高峰的，我们有时候必须面对的最客观的事实就是：我不行。

然后给自己N年的机会，去学习、去历练，在N年以后，你觉得你有足够的信心重新回到市场了，你再给自己一次机会，如果这还不行，那这一生，你就和市场永远再见。买基金，买国债，什么都可以，但还是别亲自到市场来了。

市场，只是生活的一部分，如此而已。

能力圈原则是策略选择的最高原则

“对你的能力圈来说，最重要的不是能力圈的范围大小，而是你如何能够确定能力圈的边界所在。如果你知道了能力圈的边界所在，你将比那些能力圈比你大5倍却不知道边界所在的人要富有得多。”——巴菲特

如果投资者真正想向巴菲特学习，就要明白巴菲特投资思想的精髓，并不在如何选择公司、如何计算价值，因为这些都是技术性的工作，只要肯用心钻研，迟早都能够学会的。但是，很多学习巴菲特的人，却忽视了巴菲特的能力圈原则。这个原则，才是真正高深的学问。

能力圈，顾名思义，是指一个投资决策人（也可以是一个投资决策集体）的能力范围。

易胜原则

《孙子兵法》形篇中，有一段精彩的关于制胜原则的文字，原文是：“见胜不过众人之所知，非善之善者也；战胜而天下曰善，非善之善者也。故举秋毫不为多力，见日月不为名目，闻雷霆不为聪耳。古之所谓善战者，胜于易胜者也。故善战者之胜也，无智名，无勇功……”

原文基本意思是，能够预见到胜利，不过是一般人的见识，算不上高明；经过艰苦的战斗而取得胜利，即便是天下都说好，也不是高明的。能够举起羽毛的人不能算大力士，能看见日月的人不能算是好眼力，能够听见打雷的人不能算是好听力。古来真正的善战者，是那些在最容易获得胜利、最容易战胜敌人时候出击的人，所以他们获得胜利的时候，不会因为超常的临场发挥而出名，也不会因为非常的勇敢而得到奖赏。

这便是军事策略上最著名的“易胜原则”的出处。

《孙子兵法》作为世界军事学历史上的瑰宝，尽管产生于中国战国时期的冷兵器时代，但其军事哲学却受到全世界军事学家与军队将领们持续不断的尊崇。即使是在当代现代化战争中，《孙子兵法》中很多军事原则，依然是光芒四射。在这些军事原则中，易胜原则就是一条极其重要的原则。任何时代的兵者，都绝对不会放弃这条原则。

“易胜原则”强调，无论是战争，还是战斗，参与者都必须做到，在自己最容易获得胜利的时候出战。如果双方实力相近，尽量不要出战，以逸待劳，等待最佳作战时机。

“易胜原则”可以广泛用于具有竞争*彩的事业，如商业、投资、体育、竞技等。

股市投资者特别要学会运用易胜原则。

“易胜原则”，通常包括主要的几个方面：

己方能力与对方能力的对比状况；

己方条件与对方条件的对比状况；

出战时共同环境对敌我双方的有利与不利状况；

只有在对比数据对己方完全有利的情况下，才可以出战。

对于股市投资者而言，己方，主要是指投资决策人一方，也代表投资决策人准备投资的一方（如买入某只股票，是指某只股票的多头一方；卖出某只股票，是指某只股票的空头一方）。

对方，是指所有对己方不利的方面与因素总和。

环境，是指双方共同相处的环境，包括股票市场环境、宏观环境、行业环境、公司生存环境等。

“易胜原则”，是投资人永远必须记住的一条原则。巴菲特关于能力圈方面的原则，其实都是这个原则在股票市场中的发展。

能力圈原则

巴菲特在很多讲话中，反复谈到能力圈。前面那段话，是其讲话中对能力圈讲述相对完整的一段。

能力圈，是指投资人的投资能力。其实，它是易胜原则中“己方能力”的部分，也是投资策略中最重要的基础部分。如果投资决策人没有任何能力，那么，易胜原则就无从谈起，投资策略也不能成立。

巴菲特在投资策略上，严格局限于自己熟悉并且能够把握的价值投资、复利累计的简单模式上；在投资目标上，同样严格局限于一些简单容易把握的行业上，从来不对高科技行业进行投资；在投资伙伴上，很少与新人合作；在分析方法上，从来不赶时髦，不会轻易地向当时大家都崇拜的经济学家学习，也不会轻易地使用电脑软件提供的各种流行的分析工具。这些数十年如一日对自己的严格限制，才是巴菲特成功的最大保障。这些严格限制，充分说明了“易胜原则”的贯彻执行，对于投资者来说具有多么重要的意义。

巴菲特没有对能力圈的准确定义做出任何说明，也许，他认为这个词汇已经够简单，不需要再进一步解释。所以，我们只能从他的行动中来理解能力圈的含义。

能力圈，就投资而言，应该包括如下要点。

（1）投资方式，必须是投资者能够精熟把握的。这个方式是否复杂高深，并不重要的，重要的是要在投资者能力控制范围之内。如果投资者使用了超过自己能力范围的投资方式，就是超出了能力圈。

（2）投资对象，必须是投资者熟悉了解的。这个所谓的投资对象，一定是在投资方式相关的范围之内，而不是超出这个范围的。例如，价值投资者用价值投资方式来投资，那么，他的投资对象，是上市公司，而不是股票价格涨跌。相反，对于趋势投资者而言，其投资对象应该是股票涨跌的原因，而不是上市公司的价值。

（3）投资对象的信息，必须是投资者能够及时掌握的。显然，与上一条同样，信息是与投资方式的限定有关的，无关的信息并不重要。

（4）投资对象所处的环境，也是投资者熟悉的。如对于价值投资者、趋势投资者而言，上市公司所处的行业环境、地理环境以及经济环境，都应该是熟悉的。当然，对环境的熟悉程度，并不要求与投资对象本身那么高，但应该达到相对的稳定性，足以支持投资对象处于可控范围内。

（5）与投资方式相应的投资能力。在上述要求既定的情况下，投资者的能力要足够保证完成上述任务。

能力圈原则对于投资者具有重大意义。

其一，能力圈原则提示投资者，自身的能力，在自己整个投资活动中处于非常重要的地位。通常，自己的能力，是决定自己投资成败的主要因素，或者说，权重很高，影响力可能超过50%。因此，投资者在检查自己投资成败的原因时，第一件事情，是自我反省，检查自己的投资能力是否存在缺陷。如果是，就应该积极弥补，提升自己的投资能力。亡羊补牢，犹未为晚。

其二，能力圈原则警告投资者，千万不要超出自己能力范围去投资。一定要详细核对自己的能力的类别与大小。不少投资者在落实这项原则的时候，通常只关注自己是否熟悉某个公司的情况，而忽略其他，这是非常片面的理解。例如，一般投资者在了解完一个大型优质公司的行业、业务、业绩等主要公司情况之后，就会完全放心地去购买这个公司的股票。这种情况非常普遍，经常导致普通投资者在高位区被蓝筹股套牢。之所以如此，是因为投资者没有把投资方式作为衡量能力圈大小的标准。脱离了投资方式，能力圈的类别与大小是无法界定的。

其三，能力圈原则，有助于投资者正确区别贪婪、恐慌与正常的赢利需求、止损措施。投资者经常会遇到类似情况：当股价上升时，希望等涨多一些再卖出，结果，股价提前回落，后悔莫及，懊悔自己过于贪婪；或者反过来，在股价刚刚下跌时，投资者警告自己不要恐慌而错误割肉，但股价下跌幅度大了之后，却不得不止损，经常在止损完成后，股价开始回升。这样，投资者就不知道自己到底是否恐慌。能力圈原则对此则有了明确的界定。当你的投资方式确定之后，你当然就完全明确了如何获利了结、如何止损。是否要卖出，主要看自己是否严格按照策略要求去执行了，而不是自己是否按照感觉来操作。只要严格执行策略，就不存在贪婪、恐慌之说。相反，如果不坚决执行策略，而是按照自己的一时感觉来买卖，就是贪婪、恐慌。

其四，能力圈原则，要求投资者永远保护自己，让自己的投资处于一种安全环境下。由于严格要求自己在能力圈之内投资，投资者进入风险区域的次数会大大减少，从而逐渐会学会巴菲特常给股民的两句纪律建议：第一记住不要亏损，第二就是记住第一句。不要亏损，并不是因为投资者自己给自己壮胆就能够做到的，而是要对很多细节加以控制才能做到。其中最核心的，就是不要超越自己的能力圈。

短线买入股票的原则

短线操作是利用当日或几日内股价波动赚取短期利差的投资方法。股价短期波动方向较难预测,因此短线操作风险大,但如果把握准了机会,短时间内获利较大。以下几条原则是许多成功短线炒家的“护身要诀”,也是许多失败者以高昂代价换来的心得体会。

1、顺势而为

有的散户十分相信“人弃我取,人取我弃”的战略,殊不知这讲的是在顺大势总体发展趋势基础上,巧妙选择入市时机。而且通常这种战略应用于中长线投资较为有效。逆市而为,在大势下跌之时做短线抢反弹,或在个股已在高位掉头向下时抢反弹,等待你的很可能是漫长的套牢期。

2、善于等待机会

做投机也要有耐心,要能心定神闲地等待投机时刻的到来,最忌心浮气躁,瞎猜乱撞,这样会使人丧失理智的判断力,致使决策失误。在等待期间,并不是无所事事,应注意行情变动,时时分析思考。“该出手时就出手,不该出手不乱出手”,要做到“静若处子,动若脱兔”。

3、大市投机活跃时买入