2023年4月土地成交数据盘点：分化下的弱复苏

2023 年1-4 月土地市场成交情况环比改善，但同比仍为负。2023 年1-4 月全国土地成交总额7966.9 亿元，同比下降18.81%。4 月单月成交额环比继续回升，但同比下降且降幅走阔。4 月单月全国土地成交总额2512.59 亿元，同比下降30.25%，环比上升6.91%，但成交面积回落，同比、环比分别下降23.96%、18.76%。

    　　分省份来看，1-4 月成交额较高且同比增加明显的省份主要为经济状况较好的省份，如上海、广东，此外陕西、河南、河北中部地区同比恢复情况较好。上海、陕西、黑龙江、吉林、广东、河北、云南、河南8 省成交金额同比上升，西藏未变动，其余省份同比下降。4 个省份跌幅超过50%，降幅前五的省份为青海、福建、湖北、贵州、江西，同比分别下降97.39%、71.21%、53.2%、52.96%、45.31%。4 月单月成交额大于100 亿，且同比增长较高的省份主要为上海、北京、安徽、陕西、河北。

    　　从各城市土地成交总额情况来看，城市间分化，呈点状恢复。1-4 月回暖主要集中在一线（如上海、广州）、新一线（无锡、苏州、西安、郑州）和二线城市（如长春、济南、石家庄、保定），而武汉同比下滑最为明显，2023 年1-4 月仅成交3.15 亿元，同比下滑97.01%。2023 年1-4 月，全国357 个土地成交城市中，有140 个城市成交额同比增长。成交额30亿以上，且涨幅前15 名分别是长春、广州、苏州、西安、无锡、襄阳、毫州、上海、唐山、济南、石家庄、保定、岳阳、济宁。217 个城市成交额同比下跌，2022 年同期成交额30 亿以上，降幅前15 名分别是武汉、厦门、黄石、威海、福州、珠海、泰安、宁波、宜春、南通、淮安、镇江、遵义、南昌、枣庄。

    　　1-4 月住宅土地成交有所回暖，住宅成交同比增加，且成交占比持续增加。

    　　2023 年1-4 月，住宅、综合用地占比合计超六成。相比2022 年同期，商业/办公、综合用地回落，同比分别下降0.59%、7.38%，其他、工业、住宅用地实现同比增长，较2022 年同期增长0.14%、3.86%、3.96%。

    　　从2023 年1-4 月TOP100 企业拿地情况来看，城投拿地情况持续收缩。

    　　地产企业拿地占比68%，城投企业拿地占比22%，其他类型企业拿地金额占比10%。而从2022 年下半年以来，11、12、1 月城投企业拿地金额比例均超过了50%，分别为57%、67%、54%；而今年以来城投企业拿地金额比例金额持续下滑，占比较低，四月单月占比16%。

    　　从2023 年1-4 月TOP100 企业中城投企业的拿地情况来看，其中4 家城投企业所在省份为浙江省，总权益拿地金额之和110.83 亿元。此外，所在地为陕西的城投企业有3 家，所在地为安徽、广东、北京的城投企业各有2 家，所在地为河北、湖北、湖南、江苏、江西、山东、四川的城投企业各有1 家。

    　　4 月TOP100 地产企业中民营企业拿地占比比例有所降低。1-4 月，国有企业、民营企业总权益拿地金额分别为1329.08 亿元、819.8 亿元，占比分别为62%、38%，六成以上为国有企业。国有企业TOP10 中，华润置地、建发地产、保利发展，总权益拿地金额分别为232.83 亿元、163.79 亿元、138.78 亿元，位列前三。民营企业TOP10 中，前三名的万科、长隆集团、龙湖集团，总权益拿地金额分别为110.06 亿元、98.6 亿元、68.59亿元。

    　　风险提示：市场风险超预期、政策边际变化。