投资建议：非银板块业绩改善趋势延续，持续推荐券商与寿险板块市场热度维持在较高水平，看好券商盈利能力继续上行。1）本周两市日均成交额继续突破1.0万亿，市场热度维持在较高水平，随着权益市场风险偏好提升，持续推荐轻资产、具备成长空间的互联网金融板块，持续推荐同花顺；2）一季度自营已显著带动券商业绩回暖，二季度以来，市场热度提升推动收费类业务贡献业绩增量，看好券商盈利能力继续上行；3）近年来传统券商纷纷布局金融科技领域，加大了信息技术投入，以科技平台赋能财富管理、机构交易等业务，其中华泰证券研发投入券业排名第一，成功打造了“涨乐财富通”、"行知”等领先科技平台，重点推荐；4）长期来看，券商财富管理赛道仍具备较为确定的长期成长空间，看好成长性与韧性兼备的代销和机构业务龙头，重点推荐东方财富、中信证券和中金公司H。

    　　改善趋势仍将延续，持续推荐寿险板块。1）主线逻辑来自于经济复苏下，资产端修复有效带动行业估值快速抬升；同时增强龙头险企负债端回暖的确定性和弹性，资负双击之下具备充足的上行空间；2）基数效应结合个险渠道特征判断负债嬌回暖趋势仍将延续，把握二季度确定性的改善机会；3）当前行业 2023 年 PEV 仅为 0.45-0.83倍，其中负债端确定性强且资产端弹性较好的国寿 0.83倍、资产负债两端空间充足的新华 0.45倍，重点推荐，租赁行业特色企业逐步展现出盈利优越性，中长期看好细分领域龙头。头部租赁企业在强监管周期市场份额稳定扩张，短期内受监管影响规模增长放缓，但低利率环境有利于息差扩大稳定盈利水平，看好转型周期*色租赁企业的成长性，推荐江苏租赁。

    　　核心数据跟踪

    　　券商：本周权益市场整体震荡，沪深300环比-2.0%，日均成交环比-8.6%，两融余额环比+0.2%，沪港通净流入 99.68 亿元，深港通净流出 0.08 亿元。

    　　保险：上市险企4月月度保费增速表现分化；5年期国债收益率-0.05bp至2.5164%。

    　　行业新闻&重点公司公告

    　　新闻：证监会启动科创 50ETF 期权上市工作；证监会指导证券交易所修订 REITs 审核关注事项指引。

    　　公告：中金公司股东海尔金盈拟减持股份不超过 2%；江苏金租董事长熊先根拟减持股份不超过 0.0067%。

    　　风险提示

    　　1、权益市场大幅回调；

    　　2、监管政策收紧。