有一句话形容2023年上半年的美股市场，那就是：“走自己的路，让别人羡慕去吧”。美股上半年的走势堪称梦幻，拉开三大指数的K线图，纳指累涨31.73%，标普500累涨15.91%，携手步入技术性牛市，道琼斯工业指数累涨3.8%。

板块表现：信息技术板块领跑

从板块上看，3月份银行业危机引发了市场对大型科技股的追捧，以至于它们被视为一种避险交易，科技股的优异表现延续到了第二季度，因此，信息技术板块以53.13%的涨幅荣登榜首，可选消费紧跟其后，以41.21%的涨幅位居第二，工业则以11.89%的涨幅排在第三。反观能源和公用事业板块在上半年表现不佳，均跌超4%遗憾垫底。

最强牛股：超微电脑

剖析信息技术板块可知，在人工智能的热潮之下，与人工智能概念相关的公司股价一路高歌，其中，超微电脑（SMCI.US）以203.59%的涨幅霸榜美股，此前，超微电脑表示，AI服务器业务需求高增，正迎来创纪录暴涨、顶级客户的强劲订单以及订单“创纪录性的”积压。公司向主要客户交付新平台的速度加快，2023财年有望迎来强劲收尾。

“AI芯片霸主”英伟达（NVDA.US）位居第二，股价年内涨近2倍，市值飙升6800亿美元跻身“万亿市值俱乐部”，美银重申了对英伟达的“买入”评级，并将对该股的目标价设定在500美元，称英伟达是“人工智能淘金热中的领头羊”，因为英伟达控制着高性能GPU芯片市场，而这些芯片对ChatGPT和Bard等生成式AI聊天机器人非常重要。

另外，数据分析软件供应商Palantir（PLTR.US）也不甘示弱，以138.79%的涨幅拿下牛股榜单第三名的位置，最新财报显示，Palantir Q1营收为5.25亿美元，同比增长18%，好于市场预期的5.06亿美元。Palantir随后表示，这是公司有史以来第二个净利润为正的季度。其首席执行官Alex Karp亦称，公司预计“到今年年底”每个季度都将保持盈利。分析人士认为，Palantir目前仍被严重低估，公司未来几个季度利润率仍有进一步扩大的巨大空间，因此该股仍值得买入。

最强科技股：英伟达

经历了去年的低迷后，美股科技股在今年上半年王者归来，反映科技股表现的纳指一路狂飙，年内累涨31.73%。其中，苹果（AAPL.US）、微软（MSFT.US）、谷歌（GOOGL.US）、亚马逊（AMZN.US）、Meta（META.US）、英伟达（NVDA.US）、特斯拉（TSLA.US）等科技股七巨头表现靓丽，贡献了指数绝大部分涨幅。

从逻辑上看，本轮科技股走强背后的原因是比较清晰的——AI热潮激发的人气促使投资者纷纷涌入英伟达（NVDA.US）和苹果（AAPL.US）等市值巨大的科技股，并押注科技公司强大的资产负债表，会让它们在整体经济突然走下坡路时具有韧性。

对生成式人工智能技术大跨步发展的兴奋情绪是推动大型科技股上涨的关键因素。其中，英伟达暴涨近2倍，市值突破万亿美元，成为美股有史以来首个市值触及万亿美元的芯片公司，目前，英伟达的市值排名仅次于苹果、微软、谷歌和亚马逊，成为美股市值第五大公司。

苹果年内累涨近50%，市值直接越过3万亿美元关口，进一步巩固了市值全球第一的地位。有意思的是，苹果的市值，超出了谷歌母公司和亚马逊之和，并且比最接近的竞争对手微软高出5000多亿美元，更约等于3个特斯拉的市值。

另外，Meta（META.US）、特斯拉（TSLA.US）涨势凶猛，年内累计涨幅均超100%；赛富时（CRM.US）、甲骨文（ORCL.US）、Adobe（ADBE.US）、微软（MSFT.US）几家科技巨头今年以来均录得超40%的涨幅。

展望未来，高盛认为，大型科技股的长期前景可能持续受益于AI技术的进步。AI可能会在未来10年内推动全球经济增长约7万亿美元，并估计生成式人工智能（AIGC）软件的市场总规模将达到1500亿美元。所有科技股中，微软、谷歌、亚马逊和Meta最可能从中受益。

作者：艾德一站通

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