信创陆续启动：信创产业发展进入规模化推广阶段，8 月24 日《互联网周刊》发布信创产业分类排行榜单， 21 个子榜单涵盖信创产业中CPU 芯片、服务器、存储、信创云、PC 整机、外设驱动、数据库、操作系统、中间件、办公软件、ERP 等上下游产业链，以及政务、交通、金融、教育、医疗等各个行业领域。

    　　AI 大模型带来的算力升级需求，数据中心产业链将持续受益，AI 应用的用户体验也将持续改善： 大模型进入加速落地时期，根据国家七部委联合公布的《生成式人工智能服务管理暂行办法》指导要求，多家大模型产品已通过生成式AI 备案并开始陆续发布，8 月31 日，首批通过备案的百度文心一言大模型、商汤科技日日新大模型自然语言应用“商量SenseChat”、创业公司MiniMax“Abab”大模型、百川智能旗下百川大模型等纷纷宣布正式向全社会全面开放。算力建设方面，据腾讯集团副总裁李强9 月4 日在2023 中国国际智能产业博览会上的发言，腾讯在今年年初基于最新GPU 算力构建了大规模算力中心， MiniMax 和百川大模型都使用了腾讯的算力。

    　　手机产业链、被动元件等有望迎来复苏，半导体整体景气度正迎来向上拐点：

    　　TrendForce 集邦咨询预估，历经2023 年低基期，预估明年DRAM、NAND Flash需求位元将同比增长13%及16%。半导体相关项目建设方面，8 月25 日，武汉东湖高新区管委会与长飞先进半导体签署了第三代半导体功率器件研发生产基地项目合作协议，总投资预计超过200 亿元，其中项目一期总投资约100 亿元，可年产36万片SiC MOSFET 晶圆。

    　　建议关注： 大华股份(002236， 买入)、工业富联(601138， 买入)、华工科技(000988，未评级)、源杰科技(688498，未评级)、长光华芯(688048，未评级)、紫光国微(002049，增持)、奥来德(688378，买入)、北京君正(300223，买入)、东芯股份(688110，未评级)、同有科技(300302，未评级)、杰普特(688025，未评级)、兆威机电(003021，未评级)、领益智造(002600，买入)、美芯晟(688458，未评级)、联想集团(00992，买入)、中微公司(688012，买入)、海康威视(002415，买入)、紫光国微(002049，增持)、舜宇光学科技(02382，买入)、晶晨股份(688099，买入) 、三环集团(300408，买入)、顺络电子(002138，买入)、龙芯中科(688047，未评级)、海光信息(688041， 买入)、鹏鼎控股(002938， 买入)、汇顶科技(603160，买入)。

    　　风险提示

    　　下游需求不及预期；行业竞争加剧。