本报告导读：
2023 年10 月13 日当周市场震荡后小幅收跌，A 股大盘股表现相对较好。
策略观点上，继续建议两端均衡配置，防守端配置价值策略或红利低波策略，进攻端选择小盘量化享受高alpha 带来的收益；对冲成本继续维持在较低水平，中性策略配置性价比依旧较高；此外，商品期货策略反弹后继续回调，除贵金属外，其余品种建议继续观望。
摘要：
[?T abl配e_S置u观mm点a方ry]面 如下：1、股票方面，继续维持今年以来的观点，风格上建议两端均衡配置，防守端配置价值策略或红利低波策略，进攻端选择小盘量化享受高alpha 收益；2、量化环境方面，市场成交较为清淡，主要风格因子发生回调，超额收益表现不佳；3、商品期货方面，策略反弹后继续回调，除贵金属外，其余品种建议继续观望。
截至2023 年10 月13 日，A 股震荡后小幅收跌，大盘股总体表现优于小盘股。巨潮风格指数中，大盘成长、中盘成长、小盘成长指数涨跌幅分别为-0.30%、-0.46%、-1.00%，大盘价值、中盘价值、小盘价值指数涨跌幅分别为-0.56%、-1.22%、-1.45%；国证2000 指数涨幅为0.32%、万得微盘股指数跌幅为-2.75%、万得全A 指数当周下跌-0.42%。主观多头仓位小幅震荡，目前为84.4%，依旧处在较高水平。
股票风格因子方面，成长、动量因子均发生回调：市场成交较为清淡，主要风格因子发生回撤，量化整体超额收益不佳。当周主要宽基指数基差依旧为升水状态：沪深300 期货、中证500 期货、中证1000期货基差年化收益分别为8.63%、7.70%、1.60%。
商品方面，十一过后商品期货策略继续回调。2023 年10 月13 日当周，期货风格因子整体表现不佳，平均下跌-0.34%；其中，中周期、长周期时序与截面动量因子均发生回撤，长周期时序动量、中周期时序动量、长周期截面动量回撤幅度分别为-0.67%、-0.38%、-1.04%。
私募策略上，当周稳健类策略表现较好：主观多头收益为-0.38%、指数增强收益为-0.73%，多空策略、中性策略、商品期货策略、期权策略、宏观策略，当周收益分别为0.37%、-0.03%、-0.89%、0.12%、0.28%。
风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。
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