最近复星医药多次发布股权转让和更名公告，是大股东产业整合思路在逐步兑现，今后将逐渐把医疗工业，医药商业，诊断试剂和医药投资方面的股权转移到股份公司中，以突出主业和清晰的管理脉络，公司04年净利润约2.3 亿元，EPS 可达0.28 元，05 年还会保持一定的增长，其中桂林制药蒿甲醚的盈利能力对公司的业绩影响较为关键。复星转债的流动性较好，属于进攻型品种，104 元附近可以买入，此外宁波建龙钢铁项目，已经得到高层批复，复星集团参股30％，杭钢控股43.85%，先前一大利空，目前已经落定，对转债而言，乃是一件利好。
钢联股份上周公告折旧方法的调整，导致2.2 亿元的利润减少，从长期看，折旧变得更加稳健，是一件好事，且为今后的景气低迷时期的利润调控留出空间，股价的大幅波动多半是由于市场人气低迷所致，对于转债而言，该利润减少对股价的影响最多跌1 元（按6 倍市盈率计算），按照自动修正条款，转债价格可修正到4.15 元，或修正到净资产3.77,因此钢联转债的持有人，目前不必急于抛出，耐心等待可能出现的转股价修正带来的转债价格上升。
江淮转债由于其正股近期表现很是低迷，江淮汽车的股价已经较长时间内低于转股价的80%，从目前市场状况看，再过2、3 个交易日，江淮转债将会修正转股价，转债的转换溢价将会大幅度的下降，这也是江淮转债为什么一直保持在100 元以上的主要原因，但是，总的来说，江淮转债还是被大幅度的低估了。
山鹰转债接近满足回售条款，估计本周内公司将会向下修正转股价，修正后的转股价将位于增发价和修正前五日均价之间，103 元附近可买入。
重点关注的可转债：江淮、南山和西钢转债。
建议多关注可转债：江淮、海化、西钢、国电、首钢、招行、南山、山鹰、钢联、晨鸣转债。
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