认知和人性缺陷

散户，为什么叫散户？钱少？不是，因为思维和精力和金钱是散的，没有集中。一句话就是认知和执行都不到位。

仔细想一想，投资交易的市场这么多年了，全球那么多人在交易，我想除了人工智能交易之外，没有什么方法没有被人发现过。你不知道不代表没有。有时听到一个人讲，他发现了一个指标很厉害，我觉得很可笑！交易的方法应该不低于一万种，就像0到9，十个数字，可以组成很多组电话号码一样。有的人估计不服气，说不可能那么多。

我来说说，一个指标，可以改很多周期参数，每改一次，就是一种方法。而那么多指标，再来组合交易，又是一种方法，算一算，多少种？而人的生命周期是有限的，难道每一种方法都要试上一试？用有限的生命去追求无限的方法，是很矛盾的。曾经有一人跟我说，别人一天研究8个小时，他一天研究16个小时，每天只睡几个小时。这样别人研究6年，他只需要研究3年。唉，我只能心里对他说：祝他好运！

再仔细想一想，那么多做交易的人，为什么赚钱的人是极少数？难道亏损的人都是不聪明？都没有很多本钱？都没有方法？都没有投入精力？都没有运气？显然都不是！

每一个人来到这个市场，开始都是信心满满，个个都认为自己是最聪明的人，自己就是以后的大佬。可为啥慢慢的亏损到怀疑人生？至于后来说交易赚钱的人都是神，不是人。神我没有见过，我一直很想见见，问他为什么让人世间有赌博。

这个市场太自由了，太多种方法了，太多机会了，实在是忍不住不交易。把人性上的弱点不断的暴露并且放大。于是，整天沉迷于行情的波动中，杂乱的消息中，各种技术中，自己各种想法中，自己各种情绪变化中，慢慢的走向海平面的下面。

这里要问一句，做交易是为了什么？为了刺激？为了快感？那比交易更刺激更快感的事情多了去了。那为了啥？当然为了赚钱！赚钱为了啥？为了有品质的生活！所以 交易只是一种赚钱的一种方式，不是目的。 太多太多的人，把交易当成目的，不做交易就受不了，那只能自求多福了。

20日均线

20日均线是一条短期和中长期都能使用的移动平均线。也叫万能均线。

相比较5日均线和10日均线，20日均线的滞后性就更大了一些，但是作为一支万能均线在实战中的作用还是很大的。股价趋势一般分为长短两个周期，均线系统的均线分析不能混合使用的，长期均线只能作为中长线股价趋势作为判断，短期均线只能为短线交易者效劳。

在实战中周期太短影响对趋势的整体判断，周期太长则又不适合短线做出正确的判断。而20日均线刚好二者兼顾。经过长久的验证，发现20日均线能在任何位置给出明确的操作指导。二十日均线操作法在于只要股价上穿万能均线并且有成交量放大的配合被认为买入信号，股价下破万能均线被认为卖出信号。在周期组合上被认为是一个综合周期，所以无论短还是中长线都适用，掌握好20日均线的分析技术对于是一件防微杜渐和未雨绸缪的好事情。

当20日均线从高位向下回落到一个相对低位的时候，20日均线的表现形态则是从一个较陡的位置逐渐拉平的形态。这时候所表示的市场含义股价已经从亏损向获利的趋势开始转变，股价的跌势势必会慢慢得到抑制并会反弹。当股价开始真正的止跌并开始回势上涨，并伴随着突破二十日均线，有较大的成交量，此时表示股价的趋势已经彻底得到了扭转，由跌势转为升势。此时在20日均线的附近是买入点或者当突破20日均线要果断介入。

随着股价的上涨，股价到了一定位置会有压力抑制其上涨出现滞涨现象。20日均线也开始随势走平，股价也在20日均线上出现震荡。此时需要密切关注了，一旦这种状态得到突破，股价下穿过20日均线，这时候就是最好的卖点，应果断卖出。

实战中我们进行买卖的参考是根据股价同均线的相互关系而定的。20日均线与股价的关系是不可忽视的。需要注意的是在实战操作中万能均线的使用要结合成交量来共同分析判断。

20日均线选股技巧：

1、股价向上突破20日均线

当股价经过一轮下跌后,已经跌无可跌了,股票一定会反弹。当股票经过调整向上突破20日均线并且是放量的,这就是技术上的买入点,这里需要注意的一点是要有成交量的配合,否则没有多大的意义。如下图所示,股价快速向上突破20日线并且稳稳站住,同时也有成交量放大的配合。当股价有效突破20日线后,一般涨幅都不会太小,这时投资者可以大胆买入。

2、股价在长升趋势中回踩20日均线但不跌破20日均线

当股价在上升通道中回踩到20日线附近时并没有跌破,而且成交量并不大。股份在回调后获得20日均线支撑是买入的最好时机。如下图所示,一般在早升通道的股票,它的资金是比较活跃,关注度比较高,当它回调到20日均线反弹的机会是非常大的,成功率也是比较高。

3、股价重新回到20日均线

股价在上升的过程中,涨幅不是很大。股价跌破正在向上运行的20日均线,但是股价很快拉回来,重新站上20日均线。这种情况我一般叫他假跌破,一般回调时是缩量的,上涨是成交量是方面大。投资者应该在股价重回20日均线时买入,操作时候最好的收盘前15分钟。如下图所示,股价上升过程中突然回调并跌破20日均线支撑,但马上又拉了回来。也宣告短线的回调已经结束,新一轮上涨就此开始,这也是投资者加仓和做波段解套的最好买入时点。

注意事项：

1、20日均线由于选取的周期参数相对要大一些，故其尽管属于短期均线的范畴，但已经开始接近中期均线了，所以在实战中，使用20日均线研判市场走势时，应考虑中短期走势，不能只考虑短期变化，否则将会出现操作上的失误。

2、20日均线的趋势研判仍为上升代表中短期趋势向上，下行则表示趋势向下，所以在使用20 日均线来分析走势时，还可以用其来判断市场的支撑或压力的位置，但同时一定要关注20日均线作为支撑或压力的有效性，否则将导致错误性止损。

3、20日均线在行情箱形运行过程中将会相对平稳，即若行情的波动幅度不大，20日均线则可能出现接近平行的运行状态。

20日均线实战案例：

实例：宝光股份在2013年8月份开始上涨的这波行情中，股价多次在20日均线处受到支撑，说明20日均线是股价上涨的有效支撑线。只要股价在20日均线上方运行，就意味着多方仍在积极拉升股价，上涨行情仍在继续。

形态简介：

当股价在20日均线上方运行时，20日均线会成为股价下跌时的重要支撑位。当股价下跌到这个位置时，往往会获得支撑反弹。

买点：股价获得支撑反弹时

当股价在20日均线位置获得支撑时，是对多方强势的确认，这个形态说明股价仍处于上涨行情中。一旦股价脱离20日均线的支撑位，开始持续上涨，投资者就可以积极买入股票。

止损位：股价跌破20日均线

按照这个形态买入股票后，投资者可以将止损位设定在20日均线上。如果股价跌破这条均线，说明多方已经无力推动股价继续上涨，股价将见顶下跌，此时投资者应该尽快将手中的股票卖出止损。

操作要点：

1、股价可能在20日均线获得支撑后马上进入上涨行情，也可能沿20日均线运行一段时间后才开始上涨行情。

2、当股价在20日均线位置获得支撑时，该均线如果持续上涨，这是股价处于上涨行情中的信号。

3、股价可能短暂地跌破20日均线后马上再回到20日均线上方，只要跌破的幅度不大，投资者就可以认为支撑有效。

4、在实际操作时，除了20日均线外，投资者还可以使用10日均线、30日均线等作为参照指标。

20日均线优势

它既可避免按10日均线交易过于频繁、失误过多、交易成本过高的缺点，又可弥补长周期均线过于滞后的不足。操作方法是：

1、20日均线在低位走平时关注；

2、20日均线开始向上拐头、股价站上20日均线之上时买入，回调确认时加仓；

3、均线向上移动一路持有；

4、当20日均线在高位走平时警惕，一旦收盘时股价跌破20日均线立即清仓；

5、日后，如果20日均线继续上移，股价再次站上20日均线时，再买入。

6、如此反复操作，直到股价不再创新高并跌破前低，而且，20日均线调头向下时，结束该股操作。

7、在20日均线向下移动和横盘整理中，保持空仓观望，耐心等待新一轮上升趋势形成后再择机介入。

60日均线拓展运用

1、战法条件：

基本条件：20日均线向上运行，并且向上金叉60日均线!金叉60日均线代表了短期趋势强于中期。

补充条件：MACD零轴上方，红色能量柱明显(零轴上方，代表了多方占优，红色能量柱则是表示多方攻击的力度)

介入条件：金叉之后，回踩20日均线不破(回踩是为了不追高，若回踩破了就代表均线的力度不够，不介入)

离场条件：短线10%左右的涨幅，中线不破10日均线可以拿到30%的涨幅，或者是5%就止损。

参考案例：新宙邦：

上图，黄色箭头表明20日均线向上，黄色圈标注的地方是20日线金叉60日均线。蓝色框框内，MACD在零轴上方。蓝色圈标注的地方代表了金叉之后回踩20日均线不破，介入点位。这种图里面，有两处金叉，且后面都出现了符合条件的介入点。都拿个10%的幅度没有什么问题。

参考案例：华东数控

条件和上面的一样，蓝色圈圈的时间节点，就是提示大家的时间节点，后来涨停次日，也提示大家离场。

参考案例：英洛华

参考案例：宝利国际

参考案例：棕榈股份

参考案例：创兴资源

不符合条件的案例：道博股份

上图中虽然20日均线是向上的，并且金叉了60日均线，但是只是符合基本条件。不去介入的原因是：MACD下穿零轴，有了绿色能量柱。不符合补充条件!除此之外，直接放量破位20日均线，连续两天收不回来。

不符合条件的案例：西部证券

上图标注的蓝色圈内，连续向下跳空缺口补不上，均线直接破位了，连续两天收不回20日均线。如果介入了的话，看到MACD出现绿柱了，就该跑了。

2、总结：

(1)、该战法的成功率极高，实战好用，见效快，短线10%的幅度妥妥的。

(2)、介入点必须符合战法的全部条件。

(3)、必须严格遵守离场条件。

(4)、必须要配合大盘环境。

(5)密切关注成交量的变化。缩量回踩不破20日均线，就是短线绝佳入场点。

下面我们结合实例分析20日均线和60日均线的配合应用

20日均线是短线操作中的比较中性的一条均线，有很重要的指示作用。60日均线是中长线操作的生命线，有较强的支撑和压力作用，同时还伴随着较强的趋势指导作用。

如下图20日均线和60日均线实战中形态：

20日、60日均线都是相对时间较长的均线，对于超短线操作来说只是作用不是很强，但是对于中长线或者波段操作有很强的指示作用。上图中个股在底部成交量放大，股价一字板式上涨，此时20日均线才开始趋势向上，而60日均线也才有缓缓向上的趋势，根据二者的辩护趋势，同时股价突破60日均线，站稳60日均线，此时根据趋势和支撑可以买入。

20日、60日均线的应用主要就是趋势和支撑。当股价满足以上两点时就可以操作。

炒股如同打仗，控盘资金会利用各种战术打压我们小散， 在加入战斗之前，我们首先要看清楚对手用的什么套路，套路是否已经临近尾声 。从而在最佳的时机，给予对手致命的打击。

请看下面具体的操作：

1. 连续30个交易日，120日均线，60日均线，20日均线持续下跌，在数值上就没有一天比前一天大。 （已经长期处于下降通道，120日均线能量之大，其拐头向下时，股价早已跌去大截。而20日和60日均线期间也持续下降，说明压根就没反弹过。股价跌去一大截后又是连续一个半月没有反弹的下跌，这日子没法过了。）

2. 连续10个交易日，10日均线持续下跌，在数值上就没有一天比前一天大 。（说明还没开始反弹。）

3. 连续10个交易日，收盘价收于10日均线之下 。（说明还没开始反弹。）

4. 连续3个交易日，5日最高H除以5日最低L大于1.1。 （避免暴跌后的窄幅横盘。）

5. 收盘价收于120日最高收盘价C的65%以下。 （避免长期极小的跌幅。）

6. 当天的最高价H小于当天的20日均线值 。

就这么简单，完全量化。

常见的适用于所有策略的方法：前一天涨停，今天没涨停，则出局观察；大幅度（3天内10%以上）拉升后出现4个交易日的横盘，则出局观察；涨停不卖，跌停不买......等等。对了，还有一种绝对要谨慎的卖点：买入后30个交易日股价仍处于买入价上下10%范围内，期间并没有大幅上涨和下跌的，需要出局观察。

做交易怎么才能赚大钱？

第一，通过基本面的研究找到逻辑拐点，然后观察市场。由于基本面的改变带来的影响，往往是持续数月的大趋势行情。 不研究基本面做交易是没有定力的，赚一点就想跑，赚不到大钱。 林广茂交易棉花，初始资金2万多元，用26个月做到28亿，靠的是基本面做信念。有基本面做信念支撑，才能持仓岿然不动，吃完大行情的大部分。

第二，“试错”，我特别喜欢这个词，这个词特别好。充分说明了对客观行情的尊重。

我最开始做趋势行情的时候，往往总是频繁交易，重仓交易，因为我陷入了“结果偏差”，就是我在看历史K线图的时候，往往注意力放在那种“雄伟”的大行情上面，然后开始妄想自己现在进场就是大行情的起点，机会就在现在，错过多可惜，我想一口气吃个胖子。什么分批建仓，多浪费时间精力。结果统计过以后，10次有1次能抓住行情就很不错了，大概率还是陷入了震荡行情中。而1次的盈利远远不能弥补9次的损失，1年下来白忙活还亏损。

所以，“试错”的这个词仔细想想很有道理，“错”这个字，提示了你大概率是错的，以为的大行情并没有启动，“试”这个字，让你要把仓位分成5~10份去建仓，因为你不知道是不是大行情（大行情是指最低三根月线K线，60多个交易日级别的行情），大行情是“试”出来的 （一定要理解这一点）， 要不断的去“试”，大行情走出来了，你自然仓位就满了，而且建仓在头部。如果行情没走出来，自然止损一点，不伤元气。

其一：行情如果真是几个月的大行情，你即使花个5~10个交易日建仓（ 一定要隔日顺势有浮盈再加仓 ），从总体行情来看，也其实建在头部，根本不会错过行情。而且只要判断正确，你的仓位自然会建满，你根本不用着急。

其二：就算错了，因为每个单独立核算，损失的是全部仓位的1/5到1/10的止损，自然很小。可能第一个单就不对，就不会加仓了。而且小仓位建仓还可以充分对抗随机波动率，不再害怕被随便打出止损，可以把止损放大一些（比如前一日的高低点）。

其三：如果配合稳定可靠的入场信号，比如做多，就一定等价格到20日均线之上或者均线多头排列做多。这样其实交易频率，仓位，自然而然就降下来了（我现在大概1～2周才进场试错一次）。做对了抓一把大行情（我一般都是50%以上），错了止损一点（我一般不到1%）。平时休息。反复重复这样的操作，哪有不赚钱的道理。

总的原则：赚大赔小，生存第一