一位股市老前辈，从万元起步，到上亿身价，曾经告诉我炒股开窍悟道是什么感觉，9年前我领悟到了这种感觉。

开窍之前，难如登天；开窍之后，易如反掌。

很多的股市高手悟道之后，发现炒股很简单，而很多散户认为炒股赚钱的高手是通过无数时间学习和无数的亏损换来的，不愿意教别人也是很正常的，而且分享出来的都不是核心！在知乎这几个月我能理解，其实我已经很努力地把核心经验分享出来，但是就算听懂了，也不一定相信，相信了也很难做到，要做到也是非常非常难的。只能说是时机未到，时机成熟了自然就开悟了。

炒股悟道，它的过程是一样的，从七亏到二平再到一赚，无非就是做到心无旁骛，不贪图各种各样的盈利模式；自己之前的无数交易笔录成为废纸；从说起股市滔滔不绝变成沉默寡言，这里总结了我自身悟道的6点：

一、高低盘整，多等一等。

当行情处于单边上涨或者下跌的时候，一定会再度进入一个横盘震荡状态，这个时候一定要有收缩仓位的意识，因为接下来马上就会面临变盘，静等方向做出选择才是明智之举。

二、低位长阳第一次，坚决格局到收市。

如果当一支股票在低位出现放量大阳，说明这种股票已经开始启动了，后续上涨空间绝对超乎你的想象，千万不要被主力轻易洗出去了，股价本来就走低位，绝对值得一搏！

三、双峰触天，跌在眼前。

股价出现第一个阶段性的高点，回调之后再次试图冲破前一个高点失败后，就会出现技术形态上的双顶，用稍微专业一点的话就是说再次确认顶部，后市大概率会出现持续下跌。

四、不跳水不买，不冲高不卖，横盘只看戏。

这句话一语道破短线低买高卖的核心，是最简单最基础的道理，股票操作的本质就是寻找价格差，并且利用短平快的操作优势完成收获，如果不动这个道理，操作千万次也只是盲人摸象，不得入门。

五、线上阴线必买，线下阳线必卖。

这里的线通常指的是均线，当股价处于均线上方，股价一根阴线回踩至均线而不跌破，就是最好的买点，而当股价处于均线下方，一根阳线涨至均线下方而不能突破，就是最好的卖点。

六、热股不可久恋，从始炒到终，到头一场空！

短线操作一般都会追随热点，而热点的热度往往只能持续一段时间，精于短线操作的股民应该都听过一句话，过气的龙头不如狗，说的就是这个道理，必须及时察觉热点的转换，不要贪图最后的鱼尾行情。

股市中，真正愿意学习的人少，无知无畏者多。最可笑的是，很多人连指标的编制规则都没搞懂，拿起来就用，最后亏了一辈子都不知道自己亏在哪里。

荀子在《劝学》一文中说：“故不登高山，不知天之高也；不临深溪，不知地之厚也；不闻先王之遗言，不知学问之大也。”

我在运用一个指标之前，必追溯其本质，而想要从本质上了解一个指标，最好的方法就是打开指标的源代码来读，源代码一旦打开，一切神秘的东西就灰飞烟灭了。

我发现很多人喜欢用MACD指标，但市面上关于MACD的很多用法都是想当然的。今天，我把MACD掰开揉碎，跟大家好好谈一谈。

一、什么是均线？

要看懂MACD指标，必须先看懂均线。

均线只是过去股价的平均值，没有办法预测未来。

比如过去股价都是在5-6元的区间，那么均线也就是在这个区间。忽然有一天收盘价涨到了7元，那么短期均线会稍稍抬头，而长期均线影响不大，会比较迟钝。

因为短期均线是较少的数字的平均值，忽然出现一个较大的数字，对平均数计算影响较大。而长期均线是很多数字的平均值，偶尔出现一个较大的数字对均值的影响并不大。

是股价决定了均线的方向，而不是由均线来决定股价的方向。股价上涨，均线就慢慢跟着上来了；股价下跌，均线也就慢慢跟着向下。

均线的作用在于指示价格运动的方向，属于趋势型指标，并不能告诉你未来会怎么样，而是告诉你现在是什么趋势。

对于很多人来说，均线并不比肉眼看K线图高明多少。

经常听人提到均线缠绕，认为一旦均线缠绕就需要密切关注，因为很快就有大幅上涨或下跌出现。真的是这样吗？

其实理解均线本质后，均线缠绕就一点都不神秘了，只要股价窄幅震荡的时间足够长，长短期均线一定会缠绕在一起。哪怕你不去看均线，也知道股价震荡是在酝酿一波趋势行情，而且股价波动除了震荡就只剩下上涨或下跌了。

也有人说，均线缠绕代表了长短期的买方成本趋于一致，这是不准确的，因为没有考虑成交量因素。

股价的简单平均，叫MA均线，而在计算MACD指标时，用到的均线是EMA。

拿26日均线来说，普通均线（MA）的算法是把最近26日的收盘价加起来求平均值，过去每天的收盘价对平均值的计算影响一样大。

但我们计算均线，是为了更直观的看清楚趋势（其实肉眼也能看出），距离现在时间越近的收盘价，应该越能体现出股价正在进行的趋势。

所以，就有人编制了EMA均线，离现在时间越近的收盘价，在计算平均值时候的权重越大。

其实我觉得差别不大，当你试图让均线对股价波动更敏感时，出现假信号的概率就增加了。如果有读者对此不太理解，可以就简单把EMA当成普通均线。

二、MACD是怎么来的？

下图就是MACD的图形，每个软件都有，要看懂MACD指标必须先搞懂

三大要素：DIF、DEA和红柱绿柱。

1.DIF=12日EMA-26日EMA。

大部分软件默认的参数都是12日和26日，因为以前每周股票交易日是6天，半个月就是12天，一个月就是26天。现在虽然一周变成5个交易日，但参数慢慢形成了习惯，大家都看的技术参数往往更重要。

DIF绝对值大小，代表着长短期均线距离（开口）的大小。当12日均线在26日均线之上时，股价处于上升状态，DIF在0轴之上；当12日均线在26日均线之下时，股价处于下跌状态，DIF在0轴之下。

当DIF上穿0轴时，即12均线与26日均线金叉；当DIF下穿0轴时，即12日均线与26日均线死叉。

均线金叉是买入信号，死叉是卖出信号吗？

我们还是要回归均线本质，因为平均值计算的公式原因，短期均线对股价变动更敏感。比如过去20天的股价都是10元，今天股价突然涨到11元，那么今天5日均线的值就是10.2元，10日均线的值就是10.1元，表现在图形上就是5日均线与10日均线金叉。

如果还看不懂的读者，自己动手去计算下，亲自去画几根均线就一目了然了。

那么，短期股价上涨带来的金叉，是不是买入信号呢？

只有股价未来继续延续上涨，金叉这个买入信号才成立。如果未来股价下跌，金叉就是假信号。也就是说，在趋势行情中，金叉与死叉是有效的买卖信号，但在震荡行情中，金叉与死叉基本上都是假信号。

均线指标的假信号很多，但有一点可以肯定，当股价开始一波上升趋势前，必定有均线金叉的出现；当股价开始一波下跌趋势前，也必定有均线死叉出现。

按照金叉死叉信号去买卖，你能忍受无数的假信号带来的小幅亏损吗？因为我们无法预测未来是震荡行情还是趋势行情。

下面继续说DIF。

DIF绝对值的越大，代表着长短期均线的开口越大，也就是说短期股价的上涨或下跌呈现加速状态。

股价不可能只涨不跌，也不可能只跌不涨，短期的大涨大跌更是不可能长期持续，股价一定会出现震荡或回落。

正因如此，

DIF会围绕零轴上下波动，说明MACD具有震荡指标的特性，本质上是人性的贪婪与恐惧的反复演绎。

还有个经常被提到的概念是MACD顶背离与底背离。

下图就是两个短期的顶背离，也就是股价在上涨，但DIF却在不断下跌，即

随着股价上涨，两条均线之间的距离未能创出新高。

一般来说，在上涨趋势中出现顶背离，意味着短期可能出现下跌。因为一波有力的上涨应该是市场资金不断涌入，股价越涨越快，均线上体现为短期均线与长期均线的距离越拉越大。

但如果长短期均线之间的距离越来越小，也就意味着上涨的势头越来越弱，虽然从股价上看还是上涨的，但随时都可能开始下跌。这就是MACD顶背离提示股价可能下跌的本质。

现在大家应该能看懂顶背离的本质了，但均线永远代表的是过去，并不能用于预测未来。下图就是顶背离失败的例子，毕竟过去上涨势头越来越弱，未来如果出现个利好照样会继续大涨。

底背离就不多说了，跟顶背离的本质是相反的，意味着下跌势头的减弱。同样，下跌势头的减弱，并不意味着一定不再继续跌了。

2.DEA：DIF值的移动平均线，一般是软件默认是9日平均线。

为什么会设置一条DIF的移动平均线？

平均线是一种思维方式

，我们肉眼对数字波动并不敏感，但如果用现在的数值和平均值对比，就能更真切感受到数值的变动情况。

跟上面说的股价平均线的思路一样，DEA是DIF的9日平均值，意味着它对DIF单日变化更加迟钝。如果DIF上穿DEA（金叉），意味着最近的DIF正在变大；如果DIF下穿DEA（死叉），意味着最近的DIF正在变小。

当DIF在零轴之上时：

DIF与DEA金叉，意味着DIF正在变大，即股价的长短期均线距离在变大，股价上涨势头越来越猛。

DIF与DEA死叉，意味着DIF正在变小，即股价的长短期均线的距离正在变小，股价目前上涨势头正在变弱。

当DIF在零轴之下时：

DIF与DEA金叉，此时DIF是负值，也就是说DIF的绝对值在变小，即股价的长短期均线距离在变小，股价下跌势头正在变弱。

DIF与DEA死叉，此时DIF是负值，也就是说DIF的绝对值在变大，即股价的长短期均线距离在变大，股价下跌势头越来越强。

我还是要提醒大家，不管是均线的金叉死叉，还是MACD的金叉死叉，都是对过去价格走势的描述。如果未来价格走势延续过去的特点，则买卖信号会很准；但如果未来价格走势不延续过去的特点，则买卖信号都是假信号。

换句话说，金叉死叉是趋势性指标，在震荡行情下不适用。关键是只有股价走出来，我们回头看才知道行情属于震荡或趋势。

3.红柱与绿柱：（DIF-DEA）*2即是柱子的数值，红柱为正值，绿柱为负值。

看到这里很多人可能开始晕了，也正是因为MACD设计得比较复杂，所以才导致外面大部分用法都是错误的，是想当然的。

DIF是12日均线与26日均线的差值，表示长短期均线距离（开口）的大小。DIF的绝对值越大，代表长短期均线的距离越大，代表上涨或下跌的力度更大。

红柱与绿柱的意思与DIF的原理差不多。MACD指示了两个聚合与发散，一个是DIF，表示短期均线与长期均线的聚合与发散；另一个是MACD红绿柱，指示的是DIF与DEA的聚合与发散。

我们通过DIF与其均值DEA的对比，可以了解DIF变动的情况。但为了进一步观察DIF变动的力度，我们还需要对DIF与DEA的差值进行观察。

红绿柱的数值是DIF与DEA的差值，红绿柱越长，代表DIF与DEA的距离越大，也就是上涨或下跌的力度越大。

今天文章说的有点多，再多写可能坚持看下去的人就很少了。关于红绿柱有一点要知道，当红柱变为绿柱时，对应着DIF与DEA的死叉；当绿柱变为红柱时，对应着DIF与DEA的金叉。

结束语

MACD能预测行情吗？

不能！

MACD是对当前股价走势的描述

，老手看裸K线也能得出和MACD一样的结论。举个不太准确的例子，直接看K线走势图，就有点像医生拿听诊器去听你的心脏跳动，而MACD是打印出的心电图，对不同的心跳进行归类。

对新手来说，根据MACD去买卖比自己盲目按心情买卖要好一些。比如每次都在MACD金叉的时候定投，收益率就大于按心情去随意买卖。

我最近发现，只要稍微需动点脑子思考的文章都不会受欢迎，可能股市的连续下跌早已消磨了大多数人的学习热情。心态建设类的文章很重要，但如果仅仅停留在投资理念与心态建设层面，终究还是眼高手低。

茫茫股海，比的就是学习，耐心，认知，心态以及坚持，正视自身的缺点和优势，努力去改正，完善自己，相信笑到最后的就是你自己。

加油吧！