投机交易是一项最难定义界定简单与复杂的任务。说他简单因为有50%的正确概率是基础，即使是在市场上卖茶叶蛋的老太太也能说一二，并且偶尔也有不错的交易业绩。

他很复杂，因为我们经常看到很多高智商、高学历、高能力的人才也在这里面折戟沉沙，简单明了的市场、复杂多变的心态构成了这一幕最跌宕起伏的投资与人性剧。

许多刚踏进交易大门的初学者，非常用功地在学习，刻苦努力地想让自己成为一名能够获利的成功的交易者，不过一个在成长过程中正在逐渐进步的交易员，他通常还在亏钱。

亏本就像种下成长的种子！我们看看这个在一定时间内，交易者的外部成功也就是说获利的交易似乎没有表现出来，尽管巨大的进步已经在悄悄发生了。

这是因为最初的成长是秘密的、逐渐的在我们的内部集结，这就好比埋在地下的种子，从外部是看不到它的成长过程的。

真正的量价关系其实只有“四种”

1、量缩价升

A、这种情况是指在股价上涨的过程中,当股价逐步攀高,而所对应的成交量没有相应的放大,反而逐级递减,量价呈现量缩价升的背离状态，意味着上行力度不足，随时有可能会掉头回落。

有的品种因为庄家高度控盘,在上升的过程中抛压相对较小,经常会持续的缩量拉升,但当到高位出现放量,也就是股价见顶的象征。

B、量缩价升的第二种情况是当股价处于顶部,庄家开始派发一部分筹码造成股价下跌一波后,为了更好的完成派发而假性反弹拉升,以引诱散户跟进,虽然在这股价上行,但量能不足,且庄家出货完毕后,更是惨不忍赌。

2、涨跌停板量价关系

在股价运行过程中,涨跌停板的量价关系与普通量价有着本质的不同。

A、跌停板的量价关系：当投资者普遍看空、疯狂抛售致跌停板时,卖一位置往往封单巨大,此时所成交的量能均为主动性买盘的量能。

所以,成交量越小,说明主动性买盘越少,则后期下跌的空间依然较大;反之,成交量越大,说明主动性买盘越多,则后期下跌的空间不会太大,股价即将止跌。

B、涨停板的量价关系：当投资者普遍看多、疯狂抢购致涨停板时,买一位置往往封单巨大,此时所成交的量能均为主动性抛盘的量能。

所以,成交量越小,说明股票内部的抛盘越少,则后期上升的阻力就越小,上升空间就越大;反之,成交量越大,说明品种内部的抛盘越多,则后期上行的阻力就越大,。

3、地量地价

地量地价股价由高位经过一波长期下跌后,由于空方抛盘日渐减少,惜售心理日趋明显,而多方由于市场缺少赚钱效应不会轻易入场,这时就会造成多空双方交投清淡,量能持续萎缩至地量,价格也维持在地价水平。

意味着市场底部的来临,如若市场出现放量，反转行情且趋势确立。

4、量增价跌

A、量增价跌的第一种情况是当股价上行一波后,在顶部放出巨量(通常是阴量),同时股价急剧暴跌,往往出现在股价下跌的初期阶段,空方疯狂的抛售。

B、量增量跌的第二种情况是主力在底部区间吸入一部分筹码,然后利用已经吸取的筹码进行对敲向下打压,以砸出更多的恐慌盘(经常放量下跌),在底部吸取更多的廉价筹码。

罕见的选票形态

1、六线顺上黑马

运作要点：

1、将移动平均线设为六条。设置小周期均线三条，5日均线，10日均线，20日均线，称之为小三线，关注股价的短期行情。

设大级别均线三条，60日均线，120日均线，240均线。关注股价的长期行情。

2、当六条移动平均线形成多头排列，(5日均线在最上方，10日均线，20均线，60日均线，120日均线，240日均线在最下方)称之为六线顺上，意味股价向好。

核心：后市惯性上攻的概率较大，很容易爆发短线黑马。

2、日线低位

运作要点：选择小阳小阴底部逐步攀升的品种，这里也要注意一个重点，最好不要是中阳以上的阳线或中阳，切记以小阳小阴为主。

核心：这些小阳小阴的K线最好是在均线之上，这种股票很容易拉出大阳线。

注意事项：

a、反弹发生在市场底部区域，反转发生在市场上涨阶段的调整阶段。

b、股价底部降低和MACD相对的金叉底部抬高形成底背离，股价底部还会降低，与MACD相对金叉形成同一数值的双底，这也叫做底背离，而相对上涨强度属第一种最强;

3、切割线低位

运作要点：在平台整理的末端,股价先向下猛的一沉，并有击破10日均线的动作，之后用中阳穿越平台，直接视位跟车。

核心：可在涨停时跟车，平台整理有大量和涨停做保护;突破的涨停板对等放量;用涨停板收盘价做保护运作。

换手率高和低分别意味着什么？

一、低换手率

表明多空双方的意见基本一致，股价一般会保持原有的运行趋势进一步发展，多数情况下是小幅下跌或横盘运行。

二、高换手率

表明多空双方的分歧较大，但只要成交活跃的状况能够维持，一般股价都会呈现出上扬走势

三、过低或过高的换手率

在多数情况下，过低或过高的换手率是股价变盘的先行指标。一般而言，在股价出现长时间调整后，如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平（如周换手率在2%以下），则往往预示着多空双方都处于观望之中。

由于空方的力量已经基本释放完毕，此时的股价基本已进入底部区域，此后很容易出现上涨行情。

四、高位高换手率

个股在相对高位突然出现高换手率而成交量突然放大，一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台，此时，已经获利的筹码会借机出局，顺利完成派发，“利好出尽是利空”的情况就是在这种情形下出现的。对于高位高换手率，投资者应谨慎对待。

五、长时间高换手率

多数情况下，部分持仓较大的机构会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。

对于那些换手充分但涨幅有限的品种，应该引起警惕。

但对于刚刚上市的新股而言，如果开盘价与发行价差距不大，且又能在较长时间内维持较高的换手率，则可考虑适时运作。

六、长时间低换手率

长时间低换手率的个股往往是陷于长期低迷行情中，而应等待其放量拉长阳、趋势彻底转强后，才可以考虑参与投资。

七、巨大涨幅后的高换手率

对待前期累计涨幅过大的个股需要谨慎，从历史走势观察，个股出现巨大涨幅后，当单日换手率超过10%以上时，个股进入短期调整的概率偏大，尤其是连续数个交易日的换手率超过7%以上，则更要小心。