交易方式和头寸管理

我们并不仅仅是寻找能赚钱的交易，也在寻找最好的方式来进行交易。

实施才是关键，甚至比交易理念更重要。

如果你不能把交易理念很好的实施，即使它再出色，你也赚不到多少钱。

要努力试图找一种即使交易的时点不是非常精准也能赚钱的交易方式。

而实施方式中最重要的一部分是头寸管理。

入市的仓位通常比入市价格更重要，如果仓位过重，交易员更可能在毫无意义的不利价格变动上退出好的交易。

仓位越重，交易的决定受恐惧而不是判断影响的危险越大。

仓位合适，才能避免恐惧成为指导你判断的直觉，你必须在情感可控的范围内交易。

新手另一个容易出现的误区是追求补涨，而优秀的交易员往往做多最强势品种，做空最弱势品种。

很多新手会做相反的错误操作，他们会认为后启动的投资品种还没大幅上涨，会提供更大的潜在利润和更小的风险，因此选择这类后启动的品种。

而实际上，当某个行业形势反转的时候，这些前期启动最慢的品种往往是最好的做空对象。

在技术分析方法中，趋势的概念绝对是核心内容之一。

技术分析师采用的大多数分析工具，诸如支撑位和阻力位、价格形态、移动平均线和趋势线等，都是用来辅助估计市场趋势，从而顺着趋势的方向交易。

趋势交易有二种，一种是利用移动平均线来达到趋势交易，其次就是利用趋势线做趋势交易。

今天要讲的是趋势线的转折点，从而做到买在最安全的低位进场点，卖在最危险的高位出场点。

1、趋势线被突破;

2、上升趋势不再创新高或下跌趋势不再创新低;

3、在上升趋势中，价格向下穿越先前的短期回档低点，或在下跌趋势中，价格向上穿越先前的短期反弹高点;

那么下面随便找二只股票来做一个趋势判断是否有效

从上图可以看到突破下跌趋势线后出现了一个小幅反弹行情后，继续走出下跌趋势，那么如何从次级别做出卖点。

趋势的波峰波谷判断法

“顺势交易”是一个众所周知的核心理念，

但在实战中，交易者最常面对的问题却是—一如果大家都能看出来是向上或者向下趋势的时候，

这时候再入市就太晚了。因此，“在既有趋势上，如何中途上车”就成为一个必须解决的难题。

首要的问题是：我们要判断市场当前是否处于趋势中，以及这个趋势是否还在延续？

否则也就不存在什么”中途上车”的前提了。

那么用什么方法，来判断是否存在趋势呢？

根据最传统的趋势理论，是用波峰波谷的判断方法，这种判断方法有两个关键点：

1、需要至少有两个波峰，两个波谷；

2、后一个波峰波谷，都需要比前一个波峰波谷高（或者低），否则不构成趋势。

实战分析

对于上图，即使不用波峰波谷的判断方法，我们还是很容易就能用视觉判断出——这是一波下跌趋势，而且MA20均线也处于很标准的下行走势中。

如果把图表往右边展开，我们会发现，价格进入了一个短暂的横盘走势，然后向上突破了横盘震荡区间，MA20也拐头向上运行，

那么，这个时候，主要趋势是否由向下，变成了向上

从上图可以看到，行情只走出了一个波峰波谷，尚未满足趋势向上的条件。下面将图表继续往右边展开：

从图中可以看到，后市行情继续走出了新的波峰波谷，

但是第二个波谷低于第一个波谷，

第二个波峰也没有高于第一个波峰，不满足上涨趋势的定义，

由此判断：这不是一个向上的趋势。

同时，可以发现MA20在第二个波谷出现后，又拐头回到了下行走势。

永远不会按套路出牌的实战形态

如果按照波峰波谷的教科书方式在盘中寻找机会，那么在实战中大概率不会出现让人一看就懂的走势，交易者面对的更多的大都是变形或者充满欺骗性的复合走势。

在上图中，当价格向上突破后，进入横盘震荡阶段。

在这里出现了三次波峰波谷，而且第二、第三个波谷都略低于第一个波谷，但值得注意的是，第二、第三个波峰却都高于第一个波峰。

在这里可以引入MA20均线作为辅助参考，

我们可以发现三次波谷都未能有效跌破MA20，说明这里的支撑有效，最终价格趋势还是向上突破了第三个波峰，

脱离横盘箱体A继续向上运多头趋势从横盘箱体A成功突破后，进入了横盘箱体B。

可以观察到箱体B的下沿基本与箱体A的上沿保持在同一水平，此外箱体B的振幅和时间周期明显都小于箱体A，

这说明调整力度在减弱，多头力量在逐步增强，因此箱体B的下沿附近属于“中途上车”的一个比较安全的选择，同时应做好止损保护。

当价格再次突破箱体B后，多头趋势就进入到加速阶段，此时持有多单将会取得相当不错的利润。

统趋势流

很多主流交易系统，操作的第一步就是判断标的物的主要市场趋势，从而顺应着趋势的方向做交易（以趋势交易作为核心理论）

即使拿给一个小学生看，他也会告诉你：市场价格是往上走的。

因为市场主要方向是向上，那么做多，就是站在大概率方向上。

古人常说的顺势而为，说的就是这个道理，这和交易中的顺势交易是相通的，做交易就是过人生，我们以后经常会在交易中，感悟到万事相通

对于顺应趋势的系统来说，一般来说，有两种：

1.在既有趋势上，搭车上路，比如原版蜡烛图交易系统、三重过滤网系统

2.在趋势可能即将开始的时候入市，比如海龟交易系统、温斯坦系统

在股票交易中，如果主要趋势是上涨趋势，那么买入股票后只需一直持有即可，直到上涨趋势结束。

此时买入股票的最佳时机，一个就是每次回调的低点，一个就是每次突破新高的时候。

如果主要趋势是下降趋势，对于奉行趋势交易的人来说，最好是不买股票。如果手中还有持有股票的，那么每次反弹的高点都是减仓或清仓的时机。

而如果主要趋势是震荡趋势，此时可买也可不买，对于趋势交易者来说倾向于不买。

若是非要买，只能在震荡区间的低点买，同时要在震荡区间的高点卖掉，这其实更像是在做波段交易，而不是趋势交易。