读懂了这个小故事，你就读懂股市了

她说

我读初中的时候，很喜欢一个男生，有一天，他不知道为什么就被人打了，被打后他一个人坐在操场上很可怜的样子。

我买了一堆云南白药什么的去帮他擦伤口，就这样默默的，大家都没有说话……

后来，他成了我的男朋友。

但是，他永远不会知道，是我叫人去打他的。

他说

我读初中的时候很喜欢一个女生，有一天，我突然就被人打了，被打后我一个人坐在操场上装出很可怜的样子、

她去买了一堆云南白药什么的来帮我擦伤口，就这样默默的，大家都没有说话……

后来，她成了我的女朋友。

她一直以为我不知道是她叫人来打我的，但我就是喜欢她在别人面前的小聪明和瞒不过我的傻劲儿！

我说

我初中的时候，很喜欢一个女生，有一天，她让我去打一个也喜欢她的男生，顺便帮她买一些云南白药什么的跌打损伤药品。

我兴高采烈地就去把那个男生暴扁一顿，又屁颠屁颠地去买了云南白药什么的给她。

之后我沉浸在打败了情敌的激动心情中，并且不由自主地开始对女神产生各种甜甜又羞羞的遐想。

但，至今我都不明白，为什么他们就在一起了……

她，是分析师。

他，是庄家。

我，是散户。

在交易的世界里，有多少属于你的行情

一、新手完全是靠冲动和情绪交易

刚刚进入股票市场的朋友都会被其巨大的财富效应所震慑：还有这样赚钱的？而且机会比比皆是，一夜暴富不是神话呀。他们依靠自己的欣喜、陶醉、冲动进行着情绪主导的交易，冲啊、杀呀，没有几天就爆仓出局了；然后筹措资金再战。就这样屡战屡败之后，终于有一天没有筹措到资金。慢慢的、逐步的才变得冷静。才学会翻看技术分析书籍。

在新手看来，市场机会比比皆是。每一段行情都可以把握，每一段行情都属于自己，其实不然。市场上靠情绪化交易的大有人在，被情绪主宰的刚刚入市的交易者之特点就是认为，自己可以、有能力把握每一段、几乎所有的市场行情。而真正的高手往往对于大多数行情是望而却步、退避三舍的。

二、技术分析教我们学会对行情的判断

要想看清楚行情，捷径和方法就是学会技术分析。对于市场而言，指导交易最好的方法肯定不是技术分析，然而除了技术分析我们还没有，也不可能有更好的方法。我们也只有这样退而求其次了。技术分析看市场行情，不过是管窥蠡测：以管窥天，以蠡测海，以莛撞钟，岂能通其条贯，考其文理，发其音声哉。然而，毕竟有了一个观察、衡量、分析市场的管径、尺规、标准、方法，尽管未必好，而这一方法得到最大的普及时，市场的参与者都了解、认可、遵循时，就会变得莫名其妙的有效和可以信赖。如果我们学会了技术分析中的价格形态学，学会这门看透市场行情的“影像”、文字的学问，我们就学会了对行情的判断了。知道了价格的支撑、阻力，也知道了趋势、杂波，懂得了对行情的取舍和放弃。

三、有了太多看不懂的行情

学技术的交易者普遍有这样的一个困惑：越做交易行情越看不懂了。情况确实如此，交易高手从来不讳言，自己大多数时候看不懂行情。反而是不懂交易的，在他看来行情无处不在，没有他看不懂的。每一个经过技术分析严格训练，又有大量实盘操作经验的交易者，对行情的判断是非常严格的。对于不同的合格交易者而言行情也是“各花入各眼”，只有不懂技术分析的交易者才是“各花皆入眼”的满眼昏花。

四、为什么属于你的行情会少之又少

我经常问年轻的交易者：你能把握多少行情。有些人以为我轻视他，认为他低能。反过来问你：你有多少行情能把握呀？我从事虚盘交易，只有不足10%的行情是属于我的，我能看得懂的，90%多的行情是不敢觊觎和没有能力把握的，是要心甘情愿去放弃的。

当你学会了技术分析，有了自己能看懂、会把握的行情研判标准，就像你要购买一件心怡的物品，在林林总总、五花八门的商品中，你会把它挑选出来。又像是择偶的男女青年，尽管世上除了男人就是女人，当你有了自己的择偶标准，符合要求的可能只是唯一了。对于我们从事股票交易的交易者，如果能够把握一段行情已经是非常优异和出色了。

我们学习技术分析的交易者会在逐步的积累、提高中形成自己的交易风格，学习和实践的过程就是为了学会和寻找到属于自己的交易行情。

一、“缩量上涨”意味着什么？

量减价升是指在成交量逐渐减少的情况下，股价却上涨的一种量价配合现象。这是筹码锁定良好的一种表现，宜持股待涨。如果涨幅已经较大，也可能因量价背离而警示股价达到天井，则该卖出股票。在研判量减价升关系时，有几点需要注意：

（1）量减价升，短时2~3天就能发出警示信号。

（2）成交量递减幅度越大，其发出的信号就越强；成交量递减幅度越小，其发出的信号就越弱。

（3）特别是，如果成交量递减幅度极小，比如在1%内波动，则应视为“量平”。

在成交量逐渐减少的情况下，股价却上涨，这是量价背离的走势之一。通常，这表示在股价上涨过程中，多头的力道不足，股价可能出现反转下跌。特别是当股价突破前波相对高点，而成交量又无法同步跟进，此为技术分析中的“背离”现象，暗示涨势已是强弩之末，为反转信号。

有时，量减价升是主力控盘力强、筹码锁定良好的表现。这时量减价平反而是股价能持续上升的安全走势之一。很多超级大牛股的走势总体上都呈现量减价升的形态。

另外，还有一种特殊情况，那就是无量涨停。有时会连续“一字”涨停，出现连续逼空的行情。此时就不能以正常方法分析，必须采用“逆向思考”，视为持股者惜售，股价将会出现轧空走势。

整体而言，我们认为经典量价理论“量减价升，继续持有”是有重要参考价值的。

量价顶背离与量减价升有区别（实战精解）

传统的量价理论认为，量减价升是量价背离形态的一种，但我们在研判股价走势时，并不将其视为背离。因为我们研究的量减价升是连续的，而背离是间断的——是针对两个孤立的点位而言。

如图1-1所示，翼东装备出现两个价格高峰，第二个高峰的价格比第一个高峰的价格高，股价创了近期新高，但是成交量却比前峰小，形成了量价顶背离。这里说成交量比前峰小，有两层含义：其一是针对两个高点而言，即后一个高峰的成交量比前一个高峰当日的成交量小；其二是针对两个高峰形成的量堆而言，第二个量堆总体比第一个量堆小。

可见，背离是针对这两个高点而言的，并没有包括中间一段时间的走势。

这里三个技术指标同时出现了背离：一是量价顶背离——股价创新高，而成交量却减少；二是EMV背离——股价创走高，而EMV却走低；三是MACD背离——股价创走高，而MACD却走低。三个指标同时出现背离，形成了共振，所以随后股价下跌也就在预料之中了。

牛股特征之一：长期的量减价升（实战精解）

总体来看，许多大牛股的走势都呈现“量减价升”。一开始的放量是主力为突破某个形态或者脱离成本区而放量拉升。随后股价不断攀升，而成交量呈递减态势，这是主力控盘良好的表现。

如图1-2所示，欧菲光在上升走势中多次出现量减价升的形态。第一次量减价升持续了约一个半月，股价从12元缓缓涨至14元，股价上下波动比较厉害，但总体呈现上升的趋势；成交量有大有小，但总体呈现递减的趋势，形成了典型的量减价升形态。股价走势的一波三折说明主力吸筹比较充分。这种过程是折磨人的，一方面说明主力控盘良好，另一方面说明主力尽量避免散户跟风，不想让散户坐轿子。

第二次量减价升持续时间较短，成交量递减幅度很均匀，这是主力控盘技术娴熟的表现。

从总体来看，该股股价整体走势呈现‘量减价升”形态。正如前面所说，这也是多数大牛股的形态之一。

遇到这种情形，投资者如何才能跑完整个上涨全程，而不中途下车？

我们认为只要参考两个最简单的指标就可以保证投资者能跑完整个上涨的全程，而不中途下车。这两个指标就是成交量和均线系统。成交量只要不出现异常，走势就是安全的。均线只要呈多头排列，就可一路持股做多。由于此形态历时较长，故应参考中长期均线，忽视短期均线，比如忽视五日均线。如图1-2所示，该股虽然上下波动幅度较大，但一直受到40日均线支撑。

卖出信号之一：宽幅震荡走势中量减价升（实战精解）

在宽幅震荡走势中出现量减价升，即使只有两三天，也能发出较强的信号——卖出信号。

如图1-3所示，围海股份，股价在很长一段时间内都呈现宽幅震荡走势。最高冲至14.20元，留下长上影线，然后开始下跌，最低跌至10.53元后出现反弹，并形成了底部岛型反转形态。

那么股价是否就此形成反转，从此一去不复返呢？

仔细观察发现，此波反弹中出现了三次量减价升形态，见图1-3标记的A、B、C三处。A处两天的价格上升，都留有长长的上影线，此时成交量比较大，而且留有缺口，与前期的缺口位置大致相当。

B处的量减价升，第一天收阴线，成交量比较大。第二天收阳线，成交量反而缩小。这暗示惜售心态已经降低，有人在逐步出货。也就是说，股价反弹到了大部分人认为的相对高点，股价将随时下跌。股价连跌一周后，第三次出现量减价升形态，此形态持续了三天（见图1-3中标记的C处），成交量比起A、B两处明显减少。此时缺口已经回补，故这两天的阳线只是受到缺口支撑，暂时止住跌势而已，随后股价将会继续跌下去。

形态特例：缩量红三兵，卖出信号（实战精解）

经典K线理论认为，红三兵是大涨信号，但是如果伴随红三兵的成交量逐渐减少，即缩量红三兵，反而是下跌的信号。

如图1-4所示，吉林敖东的走势中出现了两次缩量红三兵。第一次出现时股价连收四支阳线，其中后三天成交量逐渐减少。这表示上涨乏力，反弹也随之天折。需要说明的是，此缩量红三兵发生在20日均线拐头之后，股价第一次回探20日均线，按照葛兰碧法则，此处是一个绝佳的卖点。

第二次缩量红三兵出现时，连续收出了五支阳线，其后四天的成交量逐渐萎缩。这表示跟风盘无力，主力无意再做多，故投资者这时应做好撤退准备。

股市中红三兵走势比比皆是，并不是所有的红三兵都是大涨信号，只有成交量温和放大（而不是突然放大或者缩小）的红三兵，才是行情启动的前奏，才可以买入做多。

几个关键操作提示

（1）在宽幅震荡走势中，两三天的量减价升就具有较强的警示作用；

（2）缩量红三兵是卖出信号；

（3）总体上看，许多大牛股的走势都呈现“量减价升”。

二、“缩量下跌”意味着什么？

量减价跌是指在成交量减少的情况下，股价也同步下跌的一种形态。这是一种顺势量，表明成交量支撑目前的趋势，是典型的空情，故为卖出信号。在研判量减价跌关系时，有几点需要注意：

（1）小阴小阳线的绵绵阴跌配合逐渐缩量有时会持续几个月；

（2）急涨之后，如果出现急跌急缩量，后市会继续下跌；

（3）量减价跌有时会出现在上升旗形走势中，量价头行

量减价跌是量价关系的常态，代表股价与量能方向同步，买进力道减弱且人气涣散，所以是卖出信号。即投资者暂时不宜介入，应等待下跌趋势被改变之后再做考虑。

有时候，量减价跌会呈现无量阴跌，底部遥遥无期。所谓“多头不死跌势不止”，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，爆出大的成交量，跌势才会停止。

经典量价理论认为，量减价跌是卖出信号。我们基本赞同这一观点。量减价跌过程中，如果K线是留有较长的上影线或是大阴线，不论股价的原趋势是上升还是下跌，都代表近期的行情难以乐观；如果是留有较长的下影线或是大阳线，之后股价又能涨过前几日大阴线的高点，意味着行情可望止跌回升。

有时候，“量减价跌”与“量增价升”交替出现，反而是安全的上升之法。

量减价跌是典型的熊市特征

量减价跌是一种常态，表示量价关系走势一致，非常和谐。既然量价关系很和谐，所以持续时间也就可以很长。长时间的“量减价跌”常常表现为绵绵阴跌，这是熊市的主要特征。

如图2-1所示，岳阳纸业形成双顶后，股价开始下跌。在下跌的过程中，成交量逐渐缩小，K线收出小阴小阳线，呈现绵绵阴跌走势。通常绵绵阴跌的杀伤力是非常可怕的，持续时间会很长。比如该股就一直阴跌到5月中旬才出现一波弱势反弹，下跌时间持续三个月之久。

绵绵阴跌的杀伤力不仅体现在持续时间长这一方面，如果绵绵阴跌是从顶部下来，后面通常还会有一波更大暴跌。比如该股6月份就出现了一波可怕的暴跌。

投资者见到绵绵阴跌式的量减价跌，应树立熊市思维，果断退出观望，并做好长期空仓准备。

旗形中的量减价跌

量减价跌有时出现在上升旗形中。所谓上升旗形是指股价经过一轮快速上涨后会形成一连串陡直的K线，形如旗杆。随后股价会走出一种盘整形态。在盘整期间，股价上下小幅震荡，将其高点和低点分别连接起来，就可以画出与旗杆方向相反的平行四边形，形如旗面。

对于上升旗形形态，有以下几个特征：

（1）在出现旗形前，股价有一段陡直甚至接近垂直角度的升幅；

（2）旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大，但在旗面内量呈现显著的递减现象；

（3）旗形突破时成交量应该是突然放大的；

（4）从时间上看，旗形整理一般在一至三周内完成，如果突破周期过长则可能出现反转向下的情况。

如图2-2所示，达安基因股价连续拉升，形成了旗杆。随后回落整理，股价处于一个平行的下降通道中。此时成交量逐渐减少，形成了“量减价跌”的走势。当股价放量向上突破，随后放出近期的天量，股价再次拉升。

由此可见，达安基因的走势完全符合旗形的几个特征，所以该股今后操作应按照旗形的走势来研判。

急涨后，急跌急缩量

我们经常会遇到这样的情况，股价在绵绵的下跌途中，突然出现波急剧拉升，急涨时成交量急剧放大。但这种拉升只维持几天，股价又立即下跌，并且在下跌的同时，成交量急剧萎缩。这种情况多为游资借助某种利好所为，其结果通常是“从哪里来，到哪里去”，即它通常会跌回启动点，有时甚至会跌至比起涨点更低的价位。

操作经验：急涨+急跌+急缩量=跌破起涨点。

如图2-3所示，桐昆股份出现一波狂拉，随后见顶回落。在回落过程中成交量急缩小。这表明多方承接急剧减弱，前期的急拉是主力的试盘或者是游资所为。无论哪种情况，都表明股价还需再次回探。

统计表明，在长期下跌的过程中，出现成交量急剧放大，股价连续飙升，后期只要回调时成交量急剧萎缩，股价再次回到起涨点的概率超过85%。这为短线投资者提供了一个很好的短线差价的机会。

当股价再次出现量减价跌的局面。此时下降趋势已经确立，下跌已成公众认可的了，投资者应顺势而为，确立熊市思维，清仓出局，不要与趋势抗衡，不可盲目进场做多。

量增价升与量减价跌交替进行

有时候，不能仅仅分析单一的量减价跌形态，还需要将一段时间的成交量和股价走势综合起来看。如图2-4所示，上证指数走势中，量价配合非常和谐：股价上升，成交量增加；

股价下跌，成交量减少。两者交替进行，非常有规律。

这两者都是顺势量，可谓堂堂正正，有规律可循。我们说炒股要具备三气——正气、大气和灵气。这里的量价关系非常正气，可以支撑随后的一波牛市。遇到这种情形，我们就必须用大气的眼光，作长期考虑，不能计较一时的得失。当然，遇到逆势量就应该具有灵气。如此，我们才可以做好股票，面对瞬息万变的股市，才可以立于不败之地。

几个关键操作提示

（1）成交量逐渐减少，股价逐渐降低，为卖出信号；

（2）绵阴跌配合逐渐缩量有时会持续几个月；

（3）急涨之后，如果出现急跌急缩量，股价跌回起涨点的概率超过85%；

（4）“量减价跌”与“量增价升”交替进行，是股价健康的走势之一

三大炒股心理陷阱

炒股市场瞬息万变，不仅仅考验人的智慧，更加考验人的心态。在最易牵动人的情绪的炒股市场中，每个人的心态都会暴露无遗，并且影响着你的炒股过程。因此，投资者一定要克服这三大炒股心理陷阱，这样才能够赢得更多的利润。为了提高自己的炒股经验和克服自己的心理陷阱，一定要多多学习 一些心理分析方面的知识，这样才能够在不断的炒股过程中提升自己。

炒股不仅考验你积累了多少股票基础知识，最重要的是考验你的炒股思维，是你的炒股心态。但是，很多投资者由于急于求成，急功近利，只能成功，不许失败，最终陷入自身所处的心理陷阱中，亏损巨大。

心理陷阱之一：专买底部股。有的投资者在选股的时候，喜欢选择底部股，希望自己能够大赚一笔。但是，股市的涨跌是无法预料的，你的底部股又在哪里呢？比如说，有一个投资者买了一个从9元跌到5元的股票。当股票跌到5元的时候，他就认为此股已经跌到了最低点，处于底部了，之后肯定是大涨。但是，事实却恰好相反，此股在他买入后一直跌到4元。于是，投资者又在预测，他认为此股在4元的时候一定是底部，于是就急忙进行补仓，但是补仓过后，此股却又跌了一元。此时，投资者已经失望至极了，他不敢再贸然补仓了，于是就及时的忍痛割肉出局，最后空手而归。

这样的例子在股市中是屡见不鲜的，很多人的抄底都是以亏损结束，这也是许多散户投资者‘抄底运动‘的真实写照。在股市中，你所认为的底部不一定是真正的底部，而是你的错误认识和猜测，因此，没有十足的把握的话，我们不要轻易的去买抄底股票，否则的话就会遭受巨大损失。

心理陷阱之二：买股票一定要买有量的股票。有的投资者在买股票的时候，一定要买有量的股票，其实这是一个十分危险的心理陷阱。一般在炒股市场中，有两个明显放量的阶段，要么是在庄家的进货阶段，要么是在庄家的出货阶段。有的投资者为了能够盈利，于是无论是在庄家的进货阶段抑或是在出货阶段，都会买入，最后却常常狼狈而归。其实，买股票的时候，要认清某个阶段放量的真正目的，尤其是在庄家的进货阶段，最难把握，稍有不慎就会陷入他人的圈套之中，最后后悔莫及。既然进货阶段具有一定的危险性，那么更不要说是出货阶段，这里更隐藏着更大的陷阱，投资者一定要谨慎对待。

心理陷阱之三：专炒消息股，即炒股消息的重要性大于股的重要性。任何时候，听信小道消息都是非常危险的。有的投资者在股市中一味的听信小道消息，最后却让小道消息给推入了股市的深渊，最后却不能自拔，亏损巨大。其实，小道消息对于我们来说是非常重要，但是在我们没有确认它是否正确之后，不能够轻易的去相信，否则的话，受害的只能是自己。试想，偌大的股市，岂能是小道消息能够控制的了的？因此，小道消息不能够轻易的相信。

永远不要与市场作对，在市场大势下，只能顺市而动，决不可逆势而动。

认真分析市场，正确判断市场的主趋势，在主趋势明显确立之初买进或卖出，而在这个主趋势结束时，则果断平仓了结。

1）正确研究市场的主趋势，并在此基础上，准备开始行动。这是投资的重要步骤，必须集中精力全力以赴，不间断地对市场进行跟踪研究，多做少说。

2）顺从市场的主趋势建立新仓。需要密切地关注市场，付出几周或是更长的时间，逐步完成新仓的建立。

3）随着市场主趋势的延续，逐步减少建仓量，这点尤其重要，许多交易者之所以失败，是由于在主趋势延续时，逐步地加大交易量，其结果，在主趋势逆转时，必定会导致亏损。因为投资者大部分资金被投在顶部（或底部）附近的区域。

4）在主趋势结束时坚决清仓。

唯一有效的是必须在主趋势形成时介入，在主趋势翻转时出局。如果你在买入时主趋势反转，不要与主趋势作对，处理好手中的持仓，离开市场，重新思考新的交易方案。只有摸准市场的脉搏，顺从市场的主趋势操作才能有所收益。

市场中没有专家，只有赢家和输家。大的亏损都是源于侥幸心理，都是在基于亏损的畸形心态下，以赌徒的心理做出的侥幸决定。感觉与现实往往存在较大的差别。把损失放在心头，利润就会照看好自己。任何交易都应设置止损。止损设置于入市之前。大多数巨额亏损都是因为入市前未设置止损造成的。以人为本，设置止损。止损的设置要根据每个账户的不同承受能力和资金状况，区别对待

对市场判断正确时要最大限度地抓住机会放大战果。

把握好“本垒打”。在行情顺利得心应手时，要充分利用当前的优势，那时是真正需要你紧握桂冠不放的时刻。当你对一笔交易深具信心时，就要给对手致命的一击。对市场判断正确时要最大限度地抓住机会放大战果。

如果发觉做错了，就应该立刻纠正。善于接受痛苦的真理，并毫不迟疑地毅然决然地做出相应反映的能力，这是一个伟大交易员的标志。根据技术指标分析法确定入市时机。

逆向思维，凡事总是反过来想；拥有良好的性格，毫不焦躁地持有看好的股票，并保持浓厚的兴趣去提高自己的能力；在自己的“能力圈”中做投资，并不断拓展自己的能力圈；等待好的投资机会出现，一旦出现，倾全力集中投资。

为什么所有真正持续从市场中拿走利润的高手，都仍然是对市场保持足够的敬畏之心，因为他们每一个阶段性的获利都是对市场的重新观察、理解、判断、尝试、收获的过程，并不是发现了一个秘诀就可以一劳永逸，反过来讲那些敢于斗言已经找到了战胜市场的秘密，轻松获利的人大都是微不足道的。

具备一定的千术视野，懂得为什么其他人在这个局中长期输钱，而有一部分人长期赢钱。具备非常的耐心和观察能力以及经验，能够逐渐识别局中赢钱的一方的整体的策略。在有把握的情况下，根据发现的规律小心的参与，拿走自己的利润，并时刻小心暴露的风险。及时发现、甚至预感到对手的变化和调整，并且控制好自己的贪念，在避免大亏的前提下不断循环前面的步骤，持续的拿走利润。

股票到了高档，不知道要跑，到最后肯定是白忙一场，纸上富贵而已。会买是徒弟，会卖才是师父。回档就是找买点。多空一线间，上涨就是看支撑。 进入这个市场，就一定要学会独立思考，独立判断。上涨找支撑，下跌找压力，不要弄错这个趋势操作的大原则，操作功力肯定可以大幅提升。每个人都要有一套自己心中的操作法，不要人云亦云。怎样获利了结？当你满意的时候就可以走了。以操作来说，个人有个人的操作机制，很难说出好坏。只要合于你的操作循环和个性即可。简单的方式是：你用什么方法进，就用什么方法出，当你买进的理由消失时，就是很好的出场时机。

以上内容仅供参考和学习使用，不作为买卖依据。股市有风险，投资需谨慎。