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wuyu558855
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发布于:2025-07-06 15:51
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2025Q2 业绩维持高增长,海外产能充沛构筑长期竞争力,维持“买入

2025Q2 业绩维持高增长,海外产能充沛构筑长期竞争力,维持“买入”评级公司发布业绩预告,预计2025H1 归母净利润3.1~3.6 亿元,同比增长70%~98%;扣非归母净利润3.07~3.57 亿元,同比增长72%~100%。单季度上看,预计2025Q2归母净利润2.24~2.74 亿元,同比增长71%~109%;扣非归母净利润2.21~2.71亿元,同比增长73%~112%,单季度利润增长提速。考虑到规模效应释放,我们上调2025-2026 年并新增2027 年盈利预测,预计2025-2027 年公司归母净利润为6.65/8.26/10.08 亿元(2025-2026 年原值为5.21/6.52 亿元),对应EPS 为6.12/7.60/9.28 元,当前股价对应PE 分别为20.3/16.3/13.4 倍,公司为高尔夫球车领域少数海外产能充足的企业,继续看好高尔夫球车行业增长以及公司份额提升,关注机器人以及细分场景智能化产品进展,维持“买入”评级。

2025Q2 高尔夫球车或延续Q1 增长态势,渠道以及产能拓展稳步推进分业务上看,我们预计2025Q2 高尔夫球车延续Q1 增长态势,DENAGO 高尔夫球车渠道经销商数量从2024 年年底的170 家进一步增加至近300 家,同时第二品牌和球场用高尔夫球车拓展亦在稳步推进中。海外产能方面,我们预计7 月起公司东南亚产能将进一步提升。展望长期,公司作为行业内少数东南亚/美国本土产能充足的企业,有望抢占国内厂商订单,行业内份额有望进一步提升。

2025Q2 业绩高增或系毛利率提升/费用率下降,关注机器人及智能化领域拓展业绩维度,2025Q2 利润延续高增,或系规模效应+内部降本下毛利率提升和费用率下降驱动。战略维度,6 月19 日公司官宣全资子公司Tao Motor Inc 与美国人形机器人公司DPSH SYNDICATE.签署战略合作协议,将结合公司美国本土制造能力以及K-Scale 机器人本体+AI 能力实现机器人产品落地。6 月27 日公司官宣首台与K-Scale 合作人形机器人样机正式下线,人形机器人领域取得初步进展。

展望后续,机器人领域构建智能化及智能制造基础,建议关注后续智能化赋能下更多细分场景智能化产品的进展

风险提示:高尔夫球车销售不及预期;关税政策风险加剧;行业竞争加剧等。
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私募基金股票怎么合作,私募基金炒股怎么合作?

私募基金新合作的股友必看----风险教育:

1、股市里无论赢家、输家赚钱都是不易的,即使庄家运作不当也会亏损。有些股民朋友合作后希望天天要利润,完全按自己想当然的思路,那是对资金不负责的。作为客户对利润有要求没错,但不现实,因为长期短线无高手!这也是为何有的股友合作多次亏损觉得上当受骗的缘故,因为你想天天短线赚,也相信了有短线高手,但长期做短线能赚的可以负责的讲是全球也没有这样人的。如果有人告诉你他们长期做短线,一定是真正的骗子,因为不说做短线你也不会合作,利用了人性弱点而已,与其说上当不如说你贪心无知。我们这里大把的股友和别的机构或团队长期合作短线的,没一个成功的,合作几次亏几次,合作几家亏几家。特别是中国“牛短熊长”的市场,更不可能有这样的人,所以炒股一定要理性,不是过把瘾就死。我们的客户能长期合作就是因为我们童叟无欺,风险意识强,理性负责的投资理念得到他们的认可。

2、任何行业赚钱看的都是长期整体收益,切记合作过程中急躁、怀疑、担心以及不听指导等等,没有好的心态,有好股也拿不住,也偶有发生不听操作私自出掉后就大涨的情况。长期炒股每个股不可能固定几天,月收益达到预期就好。当前月收益扣除分成25%左右,牛市更佳50%左右,不要觉得少,大熊市空仓除外,基本一年翻番我们觉得是还可以的。其实就算每月10个点利润多数客户都是认可的,乍听很少细算下,每年都翻一番多,还有啥说的呢?所谓“股神”巴菲特一年也就20左右,人家靠的还是坚持价值、长期持有才赚到,也没牛到长期短线。

3、合作的客户朋友一定要:轻过程,重结果。带客户多年什么情况都有遇到,特别说明这一条主要针对新合作客户。个别新客户买了股希望马上能不停涨,否则就会问很多,有的甚至立马不信任删除拉黑之类,后面大涨又回来合作。这表面看是急躁,实则是不信任的缘故,很正常但不要意气用事。这是对彼此都不负责的,一旦合作就该用人不疑,一定要给彼此充分的磨合时间,要么就别合作等等日后来日方长。炒股可不是吹气球给口气就变大,千万急不得,先不说不震荡量和换手率也做不出,除非一字板,每个股本身就是震荡涨跌的,股性越活震荡越大,洗盘会更多次,一旦上涨空间也大。

切记:以上是我们带客户13年,经历了多次股市大风大浪练就的如何成为赢家的心得和经验,并以“坚持价值”的投资理念加上成熟独到的操盘手法等,让客户的收益更稳健,客户续约率95%。上面若能看懂且认可,我们就能长期合作,也一定让你大赚。我们的目标都是盈利非常一致,有失误还负责弥补,只要不发生不理你就不用胡思乱想、上当之类的,且先赚后分的合作模式决定了必须保证你先赚我们才能赚到,基于此真正负责任的合作一定会比你更用心、上心的。多说无益,有想法时多沟通即可,反复多看以上3条调整好心态。总之,只要完全按指令做,这里就是你股市合作且成为赢家的终点站。

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