市场回顾

　　本周（7.7-7.11）沪深300 指数上涨0.82%，中小板指数上涨0.73%，创业板指数上涨2.36%，计算机（中信）板块上涨3.37%。板块个股涨幅前五名分别为：

　　大智慧、上海钢联、中科金财、新开普、金证股份；跌幅前五名分别为：海航科技、旋极信息、正元智慧、汇金股份、汇金科技。

　　行业要闻

　　工信部：加大5G 演进和6G 技术创新投入

　　上海浦东：将启动万卡规模智算中心、公共数据授权运营平台建设

公司动态

　　卓易信息：7 月8 日消息，公司股东中恒企管拟通过集中竞价和大宗交易相结合的方式减持不超过2,271,445 股公司股份，占公司股份总数比例不超过1.88%，将于本减持计划公告披露之日起15 个交易日后的3 个月内进行。

　　万集科技：7 月12 日消息，公司及控股子公司武汉万集取得由国家知识产权局颁发的9 项《发明专利证书》，盲区数据处理方法、装置、计算机设备和存储介质、地图匹配方法、装置、计算机设备和存储介质等专利。

　　本周观点

　　投资建议：全球范围内新一轮AI“军备竞赛”已经开启，Grok4、Kimi K2等重磅大模型发布有望显著催化国内算力需求与应用生态，看好国产算力与AI应用发展，建议关注：

　　国产AI 算力：1）芯片设计：重点关注寒武纪、海光信息等AI 芯片龙头。

　　2）先进晶圆制造：重点关注以中芯国际为代表领军企业。3）国产AI 算力液冷：

　　高澜股份、英维克等；

　　AI Agent：1）办公：金山办公、合合信息、福昕软件等；2）编程：卓易信息、普元信息、金现代等3）终端AI：汉朔科技、萤石网络、中科创达等；4）ERP/ CRM：金蝶国际、用友网络、能科科技、赛意信息、鼎捷数智、汉得信息、中软国际等5）OA：泛微网络、致远互联等；6）司法：金桥信息、华宇软件等；7）金融/财税：同花顺、新大陆、新致软件、税友股份、京北方等；8）教育：科大讯飞、佳发教育等；9）医疗：讯飞医疗、创业惠康、卫宁健康等；10）客服：梦网科技、彩讯股份等；11）AIGC：美图、万兴科技等。

　　风险提示

　　技术发展不及预期，行业竞争加剧。