1.重点子行业及产品情况跟踪

　　制冷剂、多晶硅价格上涨。据百川数据，本周多晶硅基准品现货价41035 元/吨，较上周继续上涨12.67%，近两周表现强势，在制造业反内卷的大背景下，市场关注度提升；制冷剂板块维持高位，R32最新市场均价53500 元/吨，较上周上涨0.94%；R134a 最新市场均价49500 元/吨，R125 最新市场均价49500 元/吨，较上周持平；今年以来，制冷剂价格上涨明显，同比去年盈利能力明显提升。

　　炭黑、己内酰胺、丙烯腈、维生素E 等价格下滑。据百川数据，截至7 月13 日，炭黑市场均价6658 元/吨，较上周下滑0.92%；己内酰胺市场均价8575 元/吨，较上周下滑2.83%；维生素E 市场均价65 元/千克，较上周下滑0.76%；丙烯腈市场均价8100 元/吨，较上周下滑1.22%。

　　高性能纤维/轻量化材料：受益于机器人及低空经济产业链，关注度持续提升。今年以来，机器人的关注度持续提升，产业链的相关材料也日益受到重视，如PEEK 材料、超高分子量聚乙烯纤维等。

　　低空经济逐步进入商业化阶段，对于轻量化、高性能材料需求或明显增加。超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE)，是继芳纶和碳纤维之后的第三代高性能纤维，广泛应用在军事防护、远洋航海、航空航天、海洋养殖、腱绳等领域。

　　2.核心观点

　　（1）硅材料、制冷剂：近期多晶硅价格强势反弹，有机硅材料的关注度可能提升，建议关注：兴发集团、制冷剂相关公司等。

　　（2）低空经济/机器人产业链材料：我国低空经济、机器人产业迈向商业化，相关的新材料、轻量化材料（如碳纤维、超高分子量聚乙烯等）需求或增加；建议关注：同益中等。

　　风险提示：产品价格下滑、供给过剩、下游需求不及预期等。