行业要闻及简评：1）xAI团队正式发布Grok 4，多项测评结果创新纪录。7月9日，Elon Musk正式发布人工智能模型Grok 4，这款模型由他领导的xAI团队打造,多项测评结果创新纪录。2）上海市国资委党委召开中心组学习会，围绕加密货币与稳定币开展学习。7月10日，上海市国资委党委召开中心组学习会，围绕加密货币与稳定币的发展趋势及应对策略开展学习。《稳定币条例》的正式实施将进一步优化稳定币发展环境。

　　重点公司公告：1）科大讯飞公告2025年半年度业绩预告。2）三六零公告2025年半年度业绩预告。3）天融信公告2025年半年度业绩预告。

　　4）金证股份公告2025年半年度业绩预告。5）淳中科技公告2025年半年度业绩预告。6）航天信息公告2025年半年度业绩预告。7）锐明技术公告2025年半年度业绩预告。8)久其软件公告2025年半年度业绩预告。9)中远海科公告2025年半年度业绩预告。10)南威软件公告2025年半年度业绩预告。11)达实智能公告2025年半年度业绩预告。

　　一周行情回顾：上周，计算机行业指数上涨3.22%，沪深300指数上涨0.82%，前者跑赢后者2.40pct。截至上周最后一个交易日，计算机行业市盈率为53.1倍。上周，计算机行业359只A股成分股中，297只股价上涨，60只下跌，2只持续停牌。

　　投资建议：我们认为，作为新质生产力的重要组成部分，叠加需求端加快修复预期，计算机行业未来有望迎来业绩和估值的双重提升。我们坚定看好计算机行业未来的投资机会，建议关注：1）信创板块，推荐龙芯中科、中科曙光、金山办公、达梦数据、太极股份，建议关注中国软件、中国长城、诚迈科技、星环科技、普联软件、远光软件；2）华为产业链板块，推荐道通科技、神州数码，建议关注软通动力、拓维信息、麒麟信安、润和软件、卓易信息、海量数据；3）AI板块，强烈推荐中科创达、盛视科技、启明星辰，推荐浪潮信息、科大讯飞、德赛西威、福昕软件、万兴科技，建议关注寒武纪、景嘉微、彩讯股份、博思软件；4）金融IT板块，强烈推荐恒生电子，推荐同花顺、顶点软件，建议关注京北方、神州信息、长亮科技、新国都、新大陆；5）低空经济板块，建议关注万丰奥威、莱斯信息、中科星图、纳睿雷达、国睿科技、四川九洲、纵横股份、中信海直、深城交、华测导航、海格通信、北斗星通。

　　风险提示：1)信创产业发展低于预期。2)AIGC产业发展低于预期。3)低空经济产业发展低于预期。