文章
  • 文章
搜索

论坛首页>>主力动向吧>>我们分析,公司前期股价下跌主要 ...

1首页上一页1下一页尾页
wuyu558855
等级:普通会员
头衔: 论坛元老
星数:
帖数:1151
精华:1
积分:4476
消息:
  查看资料
发布于:2025-07-06 14:23
字体大小: 1#

我们分析,公司前期股价下跌主要受到315 事件对棉柔巾和卫生巾的

我们分析,公司前期股价下跌主要受到315 事件对棉柔巾和卫生巾的扰动影响,但我们认为公司基于医用背书、在棉花方面的产品优势、通过线上发力实现弯道超车的趋势不变,继续推荐:1)短期来看,抖音和KA 渠道驱动下,两大单品棉柔巾/卫生巾25Q1 实现了38.6%/73.5%高增,尽管棉柔巾Q2 受到315 事件影响、奈丝公主基数抬升,但我们预计全年仍有望增长25%/80%;而棉价下跌有望给公司贡献额外的利润弹性;2 )中期来看, 国内棉柔巾/ 卫生巾市场在100/1000 亿元左右,公司份额有望凭借产品和渠道优势持续提升、并带动净利率提升;3)长期来看,公司有望实现医疗+消费双轮驱动,收购GRI 虽然对短期利润增厚不明显、但中长期有望实现净利率改善,并有望实现贸易战背景下的份额提升。维持盈利预测, 预计2025-2027 年公司收入分别为112.50/129.65/149.97 亿元, 归母净利润分别为10.01/12.19/14.72 亿元,EPS 分别为1.72/2.09/2.53 元。

  2025 年7 月4 日收盘价40.2 元对应25-27 年 PE 为23/19/16X,维持“买入”评级。

  棉柔巾:短期扰动无碍长期市场渗透率提升+提份额1)行业:主要关注渗透率提升。根据华经产业研究院数据,2022 年中国棉柔巾市场需求量为600 亿张,2015-2022 年的CAGR 为58.6%。根据欧睿数据,2024 年全球棉柔巾市场行业零售规模约780 亿张,同比增长27.9%,市场上棉柔巾单张价格在0.07-0.18 元区间,按0.12 元/张价格计算,2024 年全球棉柔巾零售额在93.6 亿元。2)公司棉柔巾在2017-2019 年高增,20-23 年放缓至个位数增长,2024 年随着线上直播平台兴起重回高速增长(+31%),25Q1 棉柔巾增长38.6%。

  卫生巾:受益于舆情事件,奈丝公主快速增长

  1)行业:行业规模由2015 年的740 亿元增长至2024 年的1050 亿元,2015-2024 年 CAGR 为4%,19-23 年卫生巾零售单片均价CAGR 为4%,价格驱动为主。2)公司卫生巾收入2017-2024 年CAGR 为19.3%,公司快速应对卫生巾行业舆情事件,发力KA 和抖音,25Q1 公司卫生巾营收为3.1 亿元,同比高增73.5%。

  医用耗材:公司战略性收购GRI,提供新增量

  1)行业:国内医用耗材市场从2015 年373 亿元增至2024 年1852 亿元,CAGR 为19.5%。2)公司医疗耗材近年来业绩波动主要由于受到2020-2022 年疫情影响,2024 年已经消化疫情高基数影响,全年医疗板块实现收入39.1 亿元,同比提升1.1%。3)收购GRI,提供新增量。

  风险提示:原材料价格波动;市场竞争加剧;中美贸易摩擦影响;宏观经济波动;存货减值风险;商誉减值风险。
个人签名
私募基金股票怎么合作,私募基金炒股怎么合作?

私募基金新合作的股友必看----风险教育:

1、股市里无论赢家、输家赚钱都是不易的,即使庄家运作不当也会亏损。有些股民朋友合作后希望天天要利润,完全按自己想当然的思路,那是对资金不负责的。作为客户对利润有要求没错,但不现实,因为长期短线无高手!这也是为何有的股友合作多次亏损觉得上当受骗的缘故,因为你想天天短线赚,也相信了有短线高手,但长期做短线能赚的可以负责的讲是全球也没有这样人的。如果有人告诉你他们长期做短线,一定是真正的骗子,因为不说做短线你也不会合作,利用了人性弱点而已,与其说上当不如说你贪心无知。我们这里大把的股友和别的机构或团队长期合作短线的,没一个成功的,合作几次亏几次,合作几家亏几家。特别是中国“牛短熊长”的市场,更不可能有这样的人,所以炒股一定要理性,不是过把瘾就死。我们的客户能长期合作就是因为我们童叟无欺,风险意识强,理性负责的投资理念得到他们的认可。

2、任何行业赚钱看的都是长期整体收益,切记合作过程中急躁、怀疑、担心以及不听指导等等,没有好的心态,有好股也拿不住,也偶有发生不听操作私自出掉后就大涨的情况。长期炒股每个股不可能固定几天,月收益达到预期就好。当前月收益扣除分成25%左右,牛市更佳50%左右,不要觉得少,大熊市空仓除外,基本一年翻番我们觉得是还可以的。其实就算每月10个点利润多数客户都是认可的,乍听很少细算下,每年都翻一番多,还有啥说的呢?所谓“股神”巴菲特一年也就20左右,人家靠的还是坚持价值、长期持有才赚到,也没牛到长期短线。

3、合作的客户朋友一定要:轻过程,重结果。带客户多年什么情况都有遇到,特别说明这一条主要针对新合作客户。个别新客户买了股希望马上能不停涨,否则就会问很多,有的甚至立马不信任删除拉黑之类,后面大涨又回来合作。这表面看是急躁,实则是不信任的缘故,很正常但不要意气用事。这是对彼此都不负责的,一旦合作就该用人不疑,一定要给彼此充分的磨合时间,要么就别合作等等日后来日方长。炒股可不是吹气球给口气就变大,千万急不得,先不说不震荡量和换手率也做不出,除非一字板,每个股本身就是震荡涨跌的,股性越活震荡越大,洗盘会更多次,一旦上涨空间也大。

切记:以上是我们带客户13年,经历了多次股市大风大浪练就的如何成为赢家的心得和经验,并以“坚持价值”的投资理念加上成熟独到的操盘手法等,让客户的收益更稳健,客户续约率95%。上面若能看懂且认可,我们就能长期合作,也一定让你大赚。我们的目标都是盈利非常一致,有失误还负责弥补,只要不发生不理你就不用胡思乱想、上当之类的,且先赚后分的合作模式决定了必须保证你先赚我们才能赚到,基于此真正负责任的合作一定会比你更用心、上心的。多说无益,有想法时多沟通即可,反复多看以上3条调整好心态。总之,只要完全按指令做,这里就是你股市合作且成为赢家的终点站。

下面是吴老师股票投资咨询合作的Q Q 联系方式:   Q Q :2080053532    Q Q :2654704327     Q Q: 3532015225  有需要的朋友可以联系吴老师gphztz.com    gphztz.cn
IP 属地:丽水
相关帖子
收藏 顶 0 踩 0
0
1首页上一页1下一页尾页

Copyright @ 2018 . All rights reserved. 

技术支持: CLOUD | 管理登录
×
seo seo

消息内容

×
消息长度最多可添加100个汉字或者200个字母

回复内容

×

编辑回复内容

×