迪哲医药7/3 发布公告，舒沃替尼已获美国FDA 加速批准上市，用于

迪哲医药7/3 发布公告，舒沃替尼已获美国FDA 加速批准上市，用于2LEGFR 20ins NSCLC，迈出国际化关键一步。考虑到舒沃替尼和戈利昔替尼国内纳入医保后快速放量，海外权益有望license out；叠加早期管线LYN/BTK DZD8586 治疗血液瘤和四代EGFR-TKI DZD6008 治疗EGFR 突变肺癌的积极数据，维持“买入”评级。

　　舒沃替尼（EGFR 20ins）：国内快速爬坡，美国获批后出海可期1）国内：舒沃替尼EGFR 20ins NSCLC 2L 适应症已于8M23 获NMPA 批准上市，为该适应症国产首款、国内第二款获批产品，产品上市后快速放量（23 年0.9 亿元，我们估计24 年3+亿元），我们预期25 年开始有望借助医保快速放量，国内峰值20+亿元；2）海外：24 年11 月向FDA 递交EGFR20ins NSCLC 2L 上市申请，25 年7 月加速获批上市，我们认为海外获批上市有望推进license out 授权合作；3）适应症拓展：单药EGFR 20ins NSCLC1L 国际多中心3 期临床已于25 年6 月结束入组，我们预期26 年NDA；探索联合VEGFR 抑制剂治疗EGFR TKI 耐药NSCLC。

　　戈利昔替尼（JAK1）：国内获批上市，海外出海在即1）国内：戈利昔替尼（JAK1 抑制剂）已于24 年6 月获批上市，24 年底纳入国家医保，我们预期25 年实现2+亿元销售收入，峰值5-10 亿元；2）海外；我们预期25 年内向FDA 提交NDA，海外权益license out 同步推进；3）适应症拓展：探索联合PD-1 治疗PD-1 耐药NSCLC。

　　DZD8586（LYN/BTK）和DZD6008（四代EGFR TKI）数据亮眼早期管线产品有较大出海潜力：1）DZD8586（LYN/BTK）：2025ASCO大会披露既往接受过BTK 抑制剂及BTK 降解剂治疗的r/r CLL/SLL 的1/2期临床数据，34 例患者中94.1%观察到肿瘤缩小，50mg 和75mg 剂量组ORR 分别为84.2%和68.8%，PFS 尚未成熟；2025EHA 大会披露既往接受1-4L 系统治疗的r/r DLBCL 患者2 期临床数据，50mg 和75mg 剂量下绝大多数患者靶病灶显著缩小，CRR 35.5%，中位DoR 尚未达到；2）DZD6008：四代EGFR TKI，2025ASCO 披露EGFR 突变NSCLC 1/2 期早期数据（既往中位治疗线数4.5），12 例患者中83.3%患者靶病灶缩小。

　　盈利预测与估值

　　考虑到公司已有两款创新药产品在国内上市并纳入国家医保，并有一款创新药在美国获批，我们预期25-26 年公司亏损将逐渐收窄，并于27 年实现盈利，我们预期公司25-27 年归母净利润-6.17/-2.12/3.44 亿元。基于DCF 的目标价为89.42 元（WACC：7.1%，永续增长率2.5%）。

　　风险提示：新药研发失败的风险，产品商业化不确定性的风险。

个人签名

私募基金股票怎么合作，私募基金炒股怎么合作？

私募基金新合作的股友必看----风险教育：

1、股市里无论赢家、输家赚钱都是不易的，即使庄家运作不当也会亏损。有些股民朋友合作后希望天天要利润，完全按自己想当然的思路，那是对资金不负责的。作为客户对利润有要求没错，但不现实，因为长期短线无高手！这也是为何有的股友合作多次亏损觉得上当受骗的缘故，因为你想天天短线赚，也相信了有短线高手，但长期做短线能赚的可以负责的讲是全球也没有这样人的。如果有人告诉你他们长期做短线，一定是真正的骗子，因为不说做短线你也不会合作，利用了人性弱点而已，与其说上当不如说你贪心无知。我们这里大把的股友和别的机构或团队长期合作短线的，没一个成功的，合作几次亏几次，合作几家亏几家。特别是中国“牛短熊长”的市场，更不可能有这样的人，所以炒股一定要理性，不是过把瘾就死。我们的客户能长期合作就是因为我们童叟无欺，风险意识强，理性负责的投资理念得到他们的认可。

2、任何行业赚钱看的都是长期整体收益，切记合作过程中急躁、怀疑、担心以及不听指导等等，没有好的心态，有好股也拿不住，也偶有发生不听操作私自出掉后就大涨的情况。长期炒股每个股不可能固定几天，月收益达到预期就好。当前月收益扣除分成25%左右，牛市更佳50%左右，不要觉得少，大熊市空仓除外，基本一年翻番我们觉得是还可以的。其实就算每月10个点利润多数客户都是认可的，乍听很少细算下，每年都翻一番多，还有啥说的呢？所谓“股神”巴菲特一年也就20左右，人家靠的还是坚持价值、长期持有才赚到，也没牛到长期短线。

3、合作的客户朋友一定要：轻过程，重结果。带客户多年什么情况都有遇到，特别说明这一条主要针对新合作客户。个别新客户买了股希望马上能不停涨，否则就会问很多，有的甚至立马不信任删除拉黑之类，后面大涨又回来合作。这表面看是急躁，实则是不信任的缘故，很正常但不要意气用事。这是对彼此都不负责的，一旦合作就该用人不疑，一定要给彼此充分的磨合时间，要么就别合作等等日后来日方长。炒股可不是吹气球给口气就变大，千万急不得，先不说不震荡量和换手率也做不出，除非一字板，每个股本身就是震荡涨跌的，股性越活震荡越大，洗盘会更多次，一旦上涨空间也大。

切记：以上是我们带客户13年，经历了多次股市大风大浪练就的如何成为赢家的心得和经验，并以“坚持价值”的投资理念加上成熟独到的操盘手法等，让客户的收益更稳健，客户续约率95%。上面若能看懂且认可，我们就能长期合作，也一定让你大赚。我们的目标都是盈利非常一致，有失误还负责弥补，只要不发生不理你就不用胡思乱想、上当之类的，且先赚后分的合作模式决定了必须保证你先赚我们才能赚到，基于此真正负责任的合作一定会比你更用心、上心的。多说无益，有想法时多沟通即可，反复多看以上3条调整好心态。总之，只要完全按指令做，这里就是你股市合作且成为赢家的终点站。

下面是吴老师股票投资咨询合作的Q Q 联系方式： Q Q :2080053532 Q Q :2654704327 Q Q: 3532015225 有需要的朋友可以联系吴老师gphztz.com gphztz.cn

IP 属地：丽水