事件:平安银行披露2022 年报,2022 年实现营收1799 亿元,同比增长6.2%,实现归母净利润455 亿元,同比增长25.3%。4Q22 不良率季度环比上升2bps 至1.05%,拨备覆盖率季度环比持平290%。 债市波动导致收入增速小幅放缓符合预期,利润持续释放凸显韧性:2022 年平安银行营收同比增长6.2%(9M22:8.7%),归母净利润同比增长25.3%(9M22:25.8%)。从驱动因子来看,1)中收同比下滑仍是营收主要拖累,公允价值变动相关的其他非息收入波动造成营收增速环比放缓。受4Q22 单季其他非息收入同比下滑73%影响,其他非息收入对营收增速的贡献较