投资要点：

　　苹果618 期间销量位居榜首。TechInsights 发文称，今年，中国第二大购物节（618）提前至5 月13 日启动，苹果在销量和销售额上均位居榜首，iPhone16Pro、16ProMax 和16 成为全市场最畅销机型。小米主导中低端市场，REDMIK80 是最受欢迎的非iOS 机型。华为和vivo（含iQOO）分别位列销售额和销量份额第三名。

　　民航局禁止无3C 标识充电宝登机。根据央视新闻报导，为切实保障航空运行安全，民航局发布紧急通知，自6 月28 日起禁止旅客携带没有3C 标识、3C 标识不清晰、被召回型号或批次的充电宝乘坐境内航班。

　　回顾本周行情（6 月26 日-7 月2 日），本周上证综指下跌0.03%，沪深300 指数下跌0.41%。电子行业表现强于大市。电子(申万)下跌0.27%，跑输上证综指0.24 个百分点，跑赢沪深300 指数0.14 个百分点。电子在申万一级行业排名第二十五。行业估值方面，本周PE 估值下降至51.96 倍左右。

　　行业数据：一季度全球手机出货3.05 亿台，同比增长1.53%。中国4 月智能手机出货量2229 万台，同比增长-1.7%。4 月，全球半导体销售额569 亿美元，同比增长22.7%。5 月，日本半导体设备出货量同比增长11.31%。

　　行业动态：苹果618 期间销量位居榜首；一季度国内5G NAD 模块出货量增长134%；无3C 标识充电宝将无法登机。

　　公司动态：盛美上海：累计回购44.34 万股。

　　投资建议：综上所述，下游手机销售量增速放缓，未来手机产业链上的消费电子和半导体器件公司业绩超预期的可能性降低。受此影响，成熟制程半导体相关设备投资可能放缓。但AI 相关需求依然景气，国内先进制程投资依然迫切，国产替代也有望带动国内半导体设备投资穿越周期。建议继续关注国产半导体设备材料公司。

　　风险提示：宏观需求转弱，上游原材料成本超预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。