核心结论

　　1、近一周主动权益基金仓位小幅提升：近一周（2025/06/30-2025/07/04）A股市场震荡上涨，中证全指上涨1.13%。结构上，大盘风格相对占优。其中，上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000指数分别录得1.21%、1.54%、0.81%、0.56%、0.59%。基金股票仓位估测模型方面：截至2025年7月4日，主动权益基金股票测算仓位为85.98%，周度上升0.06%，位于2016年以来历史分位数的25.00%。其中，普通股票型基金仓位为89.04%（周度上升0.03%），偏股混合型基金仓位为85.96%（周度下降0.00%），配置型基金（灵活配置型基金+平衡混合型基金）仓位为84.03%（周度上升0.21%）。 2、风格配置：近一周，价值风格优于成长，大盘价值相对占优。成长风格中，大、中、小盘成长分别录得0.68%、1.52%、0.55%；价值风格中，大、中、小盘价值分别录得2.36%、1.41%、1.08%。近一周，基金增持中盘成长，减持中盘价值与小盘成长。 3、行业板块配置：近一周，医药领涨，房地产涨幅居末。周度收益前三的板块为：医药（3.57%）、新能源（1.96%）、金融（1.95%），周度收益后三的板块为：房地产（0.09%）、科技（0.32%）、制造（0.36%）。近一周，基金增持医药、科技、军工，减持周期、新能源、制造。 4、热点主题仓位跟踪：近一周，热点主题涨跌互现，创新药领涨，人工智能领跌。热点主题中周度收益前三的主题：创新药（5.65%）、游戏（5.38%）、先进制造（1.73%），周度收益后三的主题：人工智能（-1.68%）、半导体（-0.85%）、AIGC指数（-0.53%）。近一周，基金增持专精特新、游戏、半导体，减持先进制造、人工智能、AIGC。 5、风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。模型假设风险；模型估测不准确风险。