行业要闻追踪

    　　北美云厂商公布22 年第四季度资本开支，AI 成23 年关注亮点。近日，北美云厂商公布2022 年第四季度财报，2022 年第四季度北美四大云厂商资本开支总计395.04 亿元，同比增长8.1%。谷歌表示23 年会增加对基础设施的投资，包括AI 和云服务。Meta 表示23 年将设计更高效的数据中心架构，并能支持AI 和非AI 工作负载的选择。微软继续加码OpenAI 的投资，亚马逊则表示将继续提升对技术基础设施的投入。建议关注光模块龙头中际旭创，高速光引擎供应商天孚通信，ICT 设备商紫光股份、锐捷网络。

    　　国家政策支持汽车消费，中汽协公布22 年汽车产销量数据。国新办举行2022年商务工作及运行情况新闻发布会，商务部发言人徐兴锋提出四点支持汽车消费的举措。中汽协公布2022 年新车产销量数据，2022 年12 月，新能源汽车产销继续保持高速增长，再创历史新高，分别达到79.5 万辆和81.4 万辆，同比均增长51.8%。2022 年，新能源汽车产销分别达到705.8 万辆和688.7 万辆，同比分别增长96.9%和93.4%。建议关注维峰电子、鼎通科技、移远通信、广和通、美格智能、和而泰。

    　　行情回顾

    　　上周（1.30-2.03），沪深300 指数周跌幅0.95%，深证成指周涨幅0.61%，上证指数周跌幅0.04%，通信（申万）指数周涨幅2.07%，通信板块整体跑赢大盘。在申万行业分类31 个行业板块中，通信板块周涨幅排名第12。在我们构建的西部通信股票池中202 家公司整体周平均涨幅4.9%，其中，涨幅居前的细分板块包括通信终端设备、通信元器件、网络信息安全、专网通信及企业通信与办公通信，其他细分板块除光纤光缆和电源设备外均呈现不同程度的涨幅。

    　　投资建议：

    　　“通信+高景气”主线关注【通信+智能电车】的汽车连接器（维峰电子）、高精度定位（华测导航）、车载模组（移远通信（已覆盖）、广和通（已覆盖））、车载控制器（和而泰（已覆盖））；【通信+新能源】的储能温控（英维克（已覆盖）、申菱环境）及储能整机ODM（拓邦股份（已覆盖）、振邦智能）。

    　　“产业数字化”主线关注工业互联网（三旺通信、映翰通（已覆盖）、东土科技）、运营商（中国移动、中国联通、中国电信）、ICT 设备（紫光股份、锐捷网络、菲菱科思、中兴通讯（已覆盖））、信息化管维（润建股份）、光器件（天孚通信、德科立（已覆盖））及光芯片（源杰科技）。