2023-02-16-上证早知道 -（星期四）

【今日导读】
>我国将着力扩大国内需求、养老服务消费为重要方向
>多晶硅料价格涨幅收窄、利于光伏下游环节盈利提升
>ChatGPT爆火引发担忧、人工智能安全问题频获关注
>三大航1月运营数据齐报喜、机构看好航空业超级周期

【上证聚焦】
○我国将着力扩大国内需求、养老服务消费为重要方向
——————
2月16日出版的第4期《求是》杂志将发表重要文章《当前经济工作的几个重大问题》，其中提出，总需求不足是当前经济运行面临的突出矛盾，必须大力实施扩大内需战略，采取更加有力的措施，使社会再生产实现良性循环。要合理增加消费信贷，支持住房改善、新能源汽车、养老服务、教育医疗文化体育服务等消费。
中信证券指出，“十四五”规划将积极应对老龄化上升为国家战略，2022年底中央经济工作会议更是将“养老服务”列为三大扩内需方向之一。预计养老金融先行爆发，养老服务与用品将逐步完善。
西部证券认为，人口老龄化的潜在经济影响包括：养老需求（尤其是失能老人）激增；消费结构改变（医疗保健、服务消费的支出增加）；养老金体系和劳动力供给面临挑战等。在“9073”（90%的老人居家养老，7%的老人依托社区支持养老，3%的老年人入住机构养老）格局下，对居住环境进行适老化改造具有必要性。
新华锦（600735）+1.28%养老运营服务内容涵盖适老化设计和改造、开业后项目整体运营以及后期养老医疗康复器械、老年福祉用品销售等全流程；
双箭股份（002381）-0.86%在桐乡、苏州经营多家养老机构。

【上证精选】
○人民银行召开2023年金融市场工作会议，提出积极做好保交楼金融服务，加大住房租赁金融支持，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。
○证监会回应“境外持牌机构非法跨境展业规范整改”，表示绝大部分证券公司正在积极落实相关整改要求，停止了违规新增开户；仍允许存量境内投资者继续通过原境外机构开展交易。
○国家外汇局表示，1月份货物贸易、外商直接投资等跨境资金净流入继续发挥基本盘作用，外资净买入境内股票277亿美元，创单月历史新高。
○据国际数据公司IDC，2022年第四季度，中国平板电脑市场出货量同比增长约16.7%，全年同比增长5.2%，自2019年以来连续四年实现增长。
○15日，北向资金净卖出18.64亿元。个股方面，宁德时代净买入额居首，金额达10.55亿元。

【产业情报】
○多晶硅料价格涨幅收窄、利于光伏下游环节盈利提升
——————
15日数据显示，本周国内太阳能级多晶硅成交价较上周涨幅收窄。单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料分别环比上涨0.04%、0.08%、0.04%。而在上周，上述三个品种环比涨幅分别为11.4%、11.48%、11.57%。
长江证券认为，光伏硅料近期价格变化的本质原因是终端组件需求和价格均有良好支撑，刺激各环节开始新一轮博弈。硅片前期库存降低，下游需求转好刺激开工率提升，进而拉动硅料需求转好，最终刺激硅片及硅料挺价。展望后市，考虑到3月及以后硅料供给充足，价格有望再次进入下行通道，有助于光伏电站、支架等下游环节盈利提升。
芯能科技（603105）+0.22%主营分布式光伏电站投资运营业务，总规模超1GW，年发电量可达10亿度；
意华股份（002897）+1.89%积极布局光伏支架业务，核心客户为全球光伏跟踪支架领域排名第一厂商NEXTracker。

○ChatGPT爆火引发担忧、人工智能安全问题频获关注
——————
15日举行的世界政府峰会（WGS）开幕式上，针对近期爆火的ChatGPT，马斯克表达了他的顾虑：“人工智能是值得人们担忧的，尤其是在安全方面。”马斯克呼吁，AI潜力巨大，立法刻不容缓。
日前，国家工业信息安全发展研究中心联合北京市门头沟区政府、中关村发展集团、华为技术有限公司等共同发起了“人工智能安全可信护航计划”，共同探索人工智能安全可信管理技术和方案。业内认为，人工智能存在机器学习框架漏洞、深度学习算法可解释性差、数据易被污染等诸多风险，其安全性依赖创新技术保证。应在数据、算法到系统各个层次上进行全面评测，同时配合一整套从硬件到软件的安全可信计算环境。
绿盟科技（300369）+6.56%在AI模型的鲁棒性增强、AI系统安全防护、AI应用安全、AI系统的安全性评估与测试等创新技术领域研究储备丰厚；
奇安信-U（688561）+1.37%是国内领先的基于安全大数据、人工智能和安全运营技术的网络安全产品及服务提供商。

○三大航1月运营数据齐报喜、机构看好航空业超级周期
——————
中国国航宣布，1月份客运运力投入同比上升38.4%，环比上升96.1%；旅客周转量同比上升62.2%，环比上升121.6%。平均客座率为69.9%，同比上升10.3个百分点，环比上升8.0个百分点。南方航空、中国东航的旅客周转量也分别同比上升44.62%和42.70%，客座率同比升幅分别为9.65个、12.20个百分点。
国泰君安交运团队表示，航空业并非仅是“疫后供需错配盈利大年”短逻辑，而是“航空超级周期”长逻辑。需求端，中国航空消费渗透仍极低，疫情未改需求长期增长动能与结构。供给端，中国航空业的空域时刻瓶颈已在“十二五”凸显，“十三五”局方出台系列政策严控供给，并票价市场化，“十四五”航司理性规划运力降速，机队与时刻匹配度提升。疫后航司盈利中枢上升确定，高景气的持续性将超市场预期，拥有干线时刻资源积累的航司都将受益。

【公告解读】
○古鳌科技签订光伏设备战略协议
——————
古鳌科技（300551）+3.72%与比太科技签订《太阳能光伏设备战略合作协议》，就高效异质结电池（HJT）、钙钛矿电池的真空镀膜等部分部件、设备委托加工、生产合作事宜达成本协议。
○中国能建拟定增募资加码绿电等项目
——————
中国能建（601868）-0.85%拟定增募资不超过150亿元，将用于中能建哈密“光（热）储”多能互补一体化绿电示范项目、甘肃庆阳“东数西算”源网荷储一体化智慧零碳大数据产业园示范项目等。

○协鑫集成拟投建高效光伏组件项目
——————
协鑫集成（002506）0.00%拟在江苏省阜宁经济开发区投建12GW高效光伏组件项目，项目总投资估算约20亿元，预计于2023年10月30日之前投产。

○TCL中环拟投建超薄单晶硅片智慧工厂
——————
TCL中环（002129）+1.89%拟在银川经济技术开发区投建年产35GW高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂及其配套项目，项目计划总投资额约41亿元。

○华依科技获智己汽车惯性导航总成定点
——————
华依科技（688071）-0.73%公告，智己汽车选择本公司作为某项目惯性导航总成定点的开发工作，具体产品供应时间、价格以及供应量以签订的供应协议及销售订单为准。

○景旺电子拟投建高多层PCB智能制造基地
——————
景旺电子（603228）+0.41%计划在江西信丰高新技术产业园区投资新建高多层PCB智能制造基地项目，预计总投资30亿元。该项目有利于改善公司产品产能不足的情况，扩大市场规模，满足客户需求，提升公司高端产品供应能力及市场占有率。

【资金观潮】
○福斯达等公司获机构席位买入
——————
15日，福斯达（603173）+3.67%获2家机构席位合计买入5193.66万元。华金证券表示，该公司是国内深冷行业的领先厂商，具备较好的承接大型、特大型设备项目的能力。2018至2020年，公司以制氧容量为统计口径计算的空气分离设备的国内市场占有率分别为7.15%、9.72%和4.99%，分别居行业第四位、第四位和第七位。
和远气体（002971）+9.98%获3家机构席位合计买入5905.98万元，另有1家机构席位卖出963.48万元。海通国际表示，该公司是国内综合型气体领先企业，华中地区竞争优势明显。公司潜江电子特气产业园的液氨和高纯氢正在进行试生产，电子特气二期项目正在加快建设，相关电子特气和电子化学品将在2023年分批投产。
帅丰电器（605336）+1.66%获2家机构席位合计买入4429.72万元。西南证券表示，该公司深化渠道改革，夯实行业地位。线上渠道加大天猫和京东的线上运营和投入，单独成立了京东的电商部门；家装渠道积极推出“创想行动”设计师品鉴会、“三工好师傅”等活动；下沉渠道配合京东智慧厨房的发展战略，积极匹配组织、加大产品和费用投入。

【机构调研】
○恺英网络（002517）+1.44%表示，公司及部分战略投资企业已在应用相关AI工具并尝试逐步建立内部AI数据库，AIGC技术在美术尤其是2D美术的批量图片生成、基础代码的复核、AI语音的应用等领域的降本增效已体现出明显潜力。未来公司会研究加大应用相关AIGC工具的力度，以进一步提升研发效率。
○当虹科技（688039）+1.03%表示，公司的AIGC相关技术在媒体演播室、智能媒资平台等众多场景上的应用已经较为成熟，可为电视台、新媒体、互联网、泛媒体行业等客户提供通过AI技术进行短视频、长视频的生产/加工等解决方案。
○三花智控（002050）0.00%表示，人工智能是未来的发展方向，机器换人终将实现。公司已对机器人机电执行器领域展开持续研究和产品开发工作，与现有客户已有多年的紧密合作，多领域的协同配合顺理成章。另外，热管理可以防止热失效，人形机器人也需要热管理。

2022-02-16-时报财富资讯（星期四）

【资讯导读】
>钙钛矿光电转换效率再破纪录、钙钛矿设备厂商受益明显
>硅片企业用氩量持续提升推动液氩价格翻倍暴涨、两家公司盈利望改善
>锡业股份：锡价中枢有较强支撑
>赛伍技术：光转膜批量交付、有望成为异质结组件的标配

【今日头条】
>国产钙钛矿光电转换效率再破纪录、钙钛矿产业化进展明显加速
——————
据媒体报道，近日，经国家光伏产业计量测试中心认证，广东脉络能源科技有限公司研发的钙钛矿室内光伏电池光电转换效率在1000luxU30光源照射下达到44.72%，为当前世界最高值。这是继2022年获得大面积柔性钙钛矿室内光伏组件孔径面积效率29.69%、刚性室内光伏组件34.94%（有效面积效率36%）的世界最高认证效率之后的又一突破。
近年来，钙钛矿在电池效率、稳定性等方面均取得了显著的进步，相关政策亦陆续出台，推动钙钛矿从试验阶段向产业化发展。据不完整统计，行业中至少已有协鑫光电、纤纳光电、极电光能3条百兆瓦级单结钙钛矿产线投产，诸多企业中试线在建，同时也有诸多企业进行GW级别产线规划，且行业在资本+技术双重助力下有望加速发展。2023年至少有3条GW级产线开启设备招标，考虑到其他企业百兆瓦级产线建设进度，预计全年设备招标量有望超过4GW。券商分析师认为，GW级产线建设标志着行业真正从0到1走向GW时代，新技术发展初期，设备企业将发挥重要的作用，有望最先受益。
A股钙钛矿设备厂商中，可关注京山轻机（000821）+0.69%、德龙激光（688170）-1.90%等。

【投资聚焦】
>硅片企业用氩量持续提升推动液氩价格翻倍暴涨、两家公司盈利望改善
——————
据卓创资讯，随着硅片企业库存压力缓解及硅片利润修复，西北部分单晶硅企业开工提升，支撑用氩量增加，液氩生产企业库存下降明显，价格持续反弹。根据数据监测，截至2月10日，内蒙地区主流出厂价涨至680-780元/吨，均价较春节前低价上涨91%，榆林地区主流出厂涨至840-850元/吨，均价较春节前低价上涨 135%。此外，对陕西、山西等周边地区亦有不同程度支撑。
短线来看，在硅片环节利润良好的支撑下，各主力企业开工或维持较高负荷，对液氩的需求将延续。而随着内蒙、榆林等地价格明显拉涨，周边低价货源成交或有放量，价格亦将有所跟进。此外，除光伏外，液氩其他下游行业亦处在缓慢升温阶段，将共同助力市场价格平稳上行。液氩价格持续向好背景下，产业链公司盈利水平望改善。
凯美特气（002549）-2.61%是专业从事气体生产的企业，其主营业务为干冰、液体二氧化碳、食品添加剂液体二氧化碳及其他工业气体生产及销售，公司岳阳本部拥有液氩2.29万吨/年产能。
侨源股份（301286）+3.45%公司在四川地区具备年产2.2万吨液氩的生产能力，下游客户覆盖通威股份等光伏领域公司。

【独家参考】
>锡业股份：锡价中枢有较强支撑
——————
锡业股份（000960）-1.65%接受机构调研时表示，从行业供需情况来看，上游供给偏紧持续，加工费持续下行，国内锡矿进口预期与压力逐步缓解，加之南美部分产区受罢工影响暂时宣布停产，锡供给整体维持较低弹性，而国内锡消费需求在政策和消费复苏改善预期下逐步企稳回升，锡市场预期持续转暖，支撑去年11月以来锡价较大幅度上涨。总体来看，供给端的弹性偏低，而需求有持续增长的预期，行业供需缺口有望持续扩大，加之通胀等因素影响，对锡金属价格中枢有较强支撑。
公司将依托公司现有资源平台及大股东平台优势，立足云南、谋划国内、辐射海外，系统谋划海外资源勘察，加大以锡为主的多金属资源整合力度，不断提升公司的资源保障能力和可持续发展水平。除此之外，目前公司铟主要相关产品为铟锭，拥有铟冶炼产能60吨/年。随着铟在光伏领域和半导体领域的应用发展，公司将在现有基础上进一步发展铟的深加工及相关产业布局，目前公司主要依靠与关联方共同合作开展铟的深加工相关研究。

>赛伍技术：光转膜批量交付　有望成为异质结组件的标配
——————
据赛伍技术（603212）+3.25%官微称，公司“黑科技”光转膜—Raybo? film（镭博胶膜）成功面向客户完成批量交付。该项目研发自2012年立项，历经11年研发，终在2023年完成产业化落地。此次量产化交付，也意味着光转膜将正式加速异质结光伏电（HJT/HIT）产业化进程，并有望成为异质结组件的标配。
经过测算，使用赛伍技术光转膜，组件厂出厂功率目前基本在每块组件上可以实现大约1.5%的增益。在户外实证运行四个月，单瓦增益上，光转膜比截止型胶膜发电量高大概0.87%，如果换算成每块组件则多2%。采用转光膜既可以保证初始功率，又能保证比较少的组件衰减。按照30年100MW来测算，累计可以多发5700万度电，电站持有方的投资回报率提高10%。如果将组件寿命延长至50年，投资回报率会进一步提高至17%。

【财经要闻】
>我国首个跨地级市核能供热长输管网工程开工。
>工信部召开2023年化肥生产保供工作座谈会。
>外汇局：1月外资积极参与境内股票市场，净买入境内股票创单月历史新高。
>上海浦东：十条举措推动上海国际航运中心核心区建设。
>山西首批15家虚拟电厂建设完成。
>贵州今年计划引进成长性强的数字经济项目200个以上。
>乘联会：2月1-12日新能源车市场零售11.4万辆，同比去年增长106%。
>欧盟2035全面“禁燃”，业内人士：利好中国车企、新能源出口有望至80万辆。

【公告淘金】
中国能建（601868）-0.85%拟定增募资不超过150亿元，用于中能建哈密“光（热）储”多能互补一体化绿电示范等项目。
协鑫集成（002506）0.00%拟20亿元投建12GW高效光伏组件项目。
景旺电子（603228）+0.41%拟约30亿元投建高多层PCB智能制造基地项目。
胜华新材（603026）-1.47%30万吨/年电解液装置已进入试生产阶段。
海康威视（002415）0.00%子公司拟增资引入战投，加速汽车电子业务发展。
古鳌科技（300551）+3.72%与比太科技签订太阳能光伏设备战略合作协议，就高效异质结电池（HJT）、钙钛矿电池的真空镀膜等部分部件、设备委托加工、生产合作事宜达成本协议。
华依科技（688071）-0.73%智己汽车选择本公司作为某项目惯性导航总成定点的开发工作。
中广核技（000881）-0.24%拟设中广核医疗健康集团，统筹管理核医疗业务。
永利股份（300230）-0.24%拟收购墨西哥百汇股权，进一步开拓国际市场。

【热点数据】
>77家公司获海外机构调研　奇安信最受关注
——————
数据统计显示，近10日共有424家公司获机构调研，调研机构类型显示，证券公司调研达396家，占比最多；基金公司调研300家，位列其后；海外机构共对77家上市公司进行走访。海外机构调研榜单中，奇安信参与调研的海外机构达到52家，最受关注；其次是埃斯顿，参与调研的海外机构共有40家。
从股价表现看，获海外机构调研股近10日平均上涨1.52%。其中，股价上涨的有南网能源、欧陆通等，表现最好的是南网能源，累计涨幅为26.93%。股价下跌的有35只，跌幅最大的是德方纳米，累计跌幅为12.52%。从业绩来看，近日获海外机构关注个股中，有4只公布了年度业绩（含快报），净利润增幅居前的有环旭电子、中航光电。

【龙虎榜看台】
>资金流入ChatGPT、高压快充等板块
——————
周三，沪深两市震荡调整。截至收盘，沪指跌0.39%报3280.49点，深成指跌0.25%报12064.38点，创业板指跌0.70%报2547.20点。两市共计成交9373亿元，较上个交易日放量233亿元。盘面上，ChatGPT、高压快充、东数西算、信创等板块涨幅居前，CRO、草甘膦、物流、盐湖提锂等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：浪潮信息（000977）+9.99%获上海资金买入，买入净额为6.87亿元；东港股份（002117）+10.03%获买一主买，买入净额为1.04亿元；初灵信息（300250）+20.00%获1家机构买入，买入净额为7821.96万元；天音控股（000829）+9.97%获主力做T，买入净额为6497.75万元；鸿博股份（002229）+9.99%获实力游资买入，买入净额为5759.30万元。

2022-02-16-中证快报 -（星期四）

【今日导读】
○成本大幅降低、首个甲醇制氢加氢一体站投用
○屡创新高、钙钛矿电池转换效率纪录再被打破
○完成摸底调查、形成房屋建筑“数字身份证”

【中证头条】
成本大幅降低、我国首个甲醇制氢加氢一体站投用
——————
2月15日，我国首个甲醇制氢加氢一体站投用，该站是由中石化燃料油公司大连盛港油气氢电服“五位一体”综合加能站升级而来，每天可产出1000公斤99.999%高纯度氢气。该制氢装置占地面积小、项目建设周期短，生产过程绿色环保，综合考虑制、储、运成本，相比加氢站传统用氢方式成本可降低20%以上，将成为我国低成本加氢站的示范样本，引领我国氢能产业发展。
点评：甲醇制氢是制氢的一种技术路线。我国是世界最大的甲醇生产国，占全球甲醇产能的60%，甲醇来源丰富、成本低廉，常温常压下作为液体便于储存和运输。与工业制氢等其他制氢方式相比，甲醇制氢能耗低且成本低。该项目的成功投用将有力带动甲醇制氢产业进一步发展，也为在全国范围内加快构建安全、稳定、高效的氢能供应网络提供了可复制、可推广经验。
泰山石油（000554）-1.15%与国家电投集团合作依托泰安煤炭化工基地等区域资源禀赋优势，拓展新能源制氢、天然气制氢、煤制氢、甲醇制氢、工业排放气制氢等多种制氢技术及应用。
广州发展（600098）-0.34%旗下能源物流集团产业链包括了煤炭、石油和甲醇贸易业务，甲醇制氢是公司可优先选择的技术路线之一。“十四五”期间公司将积极研究布局建设“甲醇”“氢能”两条低碳能源产业链。

【中证聚焦】
屡创新高、钙钛矿电池效率纪录再被打破
——————
据报道，钙钛矿电池效率世界纪录再被打破。近日，经国家光伏产业计量测试中心认证，脉络能源研发的钙钛矿室内光伏电池光电转换效率在1000luxU30光源照射下达到44.72%，为当前世界最高值。早前，经中国计量院第三方测试认证，北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%，曾一度刷新国内转换效率纪录。
点评：钙钛矿太阳能电池属于下一代太阳能电池，随着相关技术的日益进步和成熟，未来行业发展前景广阔。券商机构预计2025/2030年钙钛矿合计装机容量约为17/30GW，市场规模538/936亿元。工艺成熟后有望进一步替代晶硅应用于户用、工商业、地面电站等多种场景，钙钛矿应用空间潜力巨大。降本增效促进下，钙钛矿有望成为下一代光伏电池技术方向。
皇氏集团（002329）+3.94%控股子公司皇氏农光与深圳黑晶光电技术有限公司签署合作框架协议，共同推进TOPCon/钙钛矿叠层电池产品技术的研发、生产及产品应用。
奥联电子（300585）+3.88%计划今年7月前50MW中试线完成工艺设备设计与加工，于12月底前完成调试实现达产；8-12月，还将同步进行120MW产线的工艺设备设计与加工。

【要闻精选】
○央行召开2023年金融市场工作会议，要求提升服务实体经济和防范化解风险能力。
○外汇局：1月外资净买入境内股票277亿美元，创单月历史新高。
○中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于进一步加强财会监督工作的意见》。
○对于微信进军外卖的消息，腾讯表示，广深地区小程序内测“门店快送”服务，让已经具备了外送服务能力的商家接进来，并非自己做。
○据报道，从产业链人士处获悉，富士康控股子公司鸿腾精密成为苹果新款低价版AirPods以及新款AirPods Max耳机组装厂商之一。
○2月15日，马蜂窝宣布完成新一轮融资。作为中国最大的旅游社区，马蜂窝再获资本青睐，在一定程度上意味着旅游行业正在加速复苏。

【产经透视】
摸底调查、形成房屋建筑“数字身份证”
——————
2月15日上午，国务院新闻办公室就第一次全国自然灾害综合风险普查工作情况举行新闻发布会。住房和城乡建设部工程质量安全监管司司长曲琦表示，住房和城乡建设部门实现了对全国范围内的各类房屋建筑的摸底调查。通过普查，第一次全面摸清了我国房屋建筑和市政设施的“家底”；第一次形成了反映房屋建筑空间位置和物理属性的海量数据；城乡房屋建筑第一次有了“数字身份证”。曲琦表示，在今后工作中，将用好普查数据，大力发展数字化应用场景。A股相关概念股主要有华鹏飞（300350）+0.94%、招标股份（301136）+4.17%等。

【公司动向】
古鳌科技与比太科技签订太阳能光伏设备协议
——————
古鳌科技（300551）+3.72%2月15日晚间公告，公司与常州比太科技有限公司签订《太阳能光伏设备战略合作协议》。比太科技是一家高端太阳能设备研发企业，拥有新一代可低成本量产的太阳能电池装备核心技术，希望扩充产能。公司致力于投入光伏产业，拥有大规模智能设备的生产、制造、加工能力。双方就高效异质结电池（HJT）、钙钛矿电池的真空镀膜等部分部件、设备委托加工、生产合作事宜达成上述协议。

景旺电子（603228）+0.41%拟30亿元新建高多层PCB智能制造基地项目。TCL中环（002129）+1.89%拟41亿元投建年产35GW太阳能光伏硅片项目。
南都电源（300068）-0.63%中标不超3.23亿美元锂电储能系统项目。
华依科技（688071）-0.73%收到智己汽车的定点通知。
宇邦新材（301266）+0.85%拟发行不超5亿元可转债，用于光伏焊带项目。
2月14日，隆基绿能（601012）-0.44%旗下氢能公司在北京面向全球发布全新一代碱性电解水制氢设备ALK Hi1系列产品。
华昌化工（002274）-1.22%2月15日在互动平台表示，公司正根据国家氢能源产业政策，积极在全国各地开拓市场。从目前情况看，公司已做好氢燃料电池生产上量准备，如行业市场上升，公司能够把握好产业发展机会。
江苏吴中（600200）+1.57%在互动平台表示，童颜针AestheFill已于2022年12月份收到国家药监局医疗器械技术审评中心通知，预计今年下半年取证上市销售。

【资金观潮】
○北向资金2月15日净卖出18.64亿元。五粮液、牧原股份、亿纬锂能分别遭净卖出4.87亿元、3.37亿元、2.92亿元；宁德时代逆市获净买入10.55亿元。
○浪潮信息（000977）+9.99%2月15日涨停，五日三板，成交额58.11亿元。盘后数据显示，中信证券西安朱雀大街买入2.41亿元，国元证券上海虹桥路买入2.24亿元，深股通买入8776.18万元并卖出1.62亿元，一机构净卖出4527.46万元。

2023-02-16-中证投资参考 -（星期四）

【今日导读】
＞新能源入网比例不断扩大、虚拟电厂发展有望提速
＞PICO攻下VR市场15%份额、关注产业链投资机会
＞光通信再迎催化、工信部鼓励加大超高速光纤传输
＞中国首本白皮书发布、光伏组件回收产业蓄势崛起

【中证视点】
新能源入网比例不断扩大、虚拟电厂发展有望提速
——————
最新数据显示，2022年，全国风电、光伏发电新增装机突破1.2亿千瓦，达到1.25亿千瓦，连续三年突破1亿千瓦，再创历史新高。2022年我国风电、光伏发电量突破1万亿千瓦时，达到1.19万亿千瓦时，较2021年增加2073亿千瓦时，同比增长21%，占全社会用电量的13.8%，同比提高2个百分点，接近全国城乡居民生活用电量。同时，以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设进展顺利。第一批9705万千瓦基地项目已全面开工、部分已建成投产，第二批基地部分项目陆续开工，第三批基地已形成项目清单。
点评：新能源入网比例不断扩大，无论是电力生产还是需求都有着越来越大的随机性。虚拟电厂可最大限度地平抑新能源电力的强随机波动性，提高新能源的利用率，打破传统电力系统中发电厂之间，以及供给侧和用电侧之间的物理界限。深层意义还有利于促进负荷侧商业模式向“能源运营”转变，同时带动产业链上下游多个环节，促进产业协同发展。
另外，随着新型电力系统的快速发展及利好政策的出台，虚拟电厂的关键商业能力将迈入快速发展期。2022年11月22日国家能源局发布《电力现货市场基本规则（征求意见稿）》，提出虚拟电厂可作为电力现货市场的参与主体。2023年1月4日，国家能源局下发《2023年能源监管工作要点》的通知，其中提出加快推进辅助服务市场建设，引导虚拟电厂等新型主体参与系统调节。在监管层指导下，各区域电网也纷纷出台电力辅助服务市场以及电力现货市场相关政策，加速推动了虚拟电厂由邀约模式向市场化交易模式转型。可见，电力市场化的拐点已经到来，有望进一步打开虚拟电厂参与电力市场交易的盈利空间。
多方面因素催化之下，虚拟电厂发展提速。可关注：
国能日新（301162）-1.50%研发的新能源电力交易辅助决策支持平台、新能源储能智慧能量管理系统及虚拟电厂智慧运营管理系统等产品，均实现了市场化应用；
中恒电气（002364）+1.07%有电力交易平台、电网规划、能效管理等电力信息化软件服务。面向用户侧储能，公司推出了集装箱式储能系统、分布式储能系统、通信基站储能系统，可以应用于虚拟电厂；
金智科技（002090）-0.34%掌握虚拟电厂相关核心技术，作为国家电网、南方电网的主要供应商，公司充分了解电网的实际需求，可使虚拟电厂技术更好服务于新型电力系统。

【热点聚焦】
PICO攻下VR市场15%份额、关注产业链投资机会
——————
据外媒报道，字节跳动旗下PICO正在VR市场中抢占更多Meta的份额，其研发的PICO 4头显不仅在欧亚市场吸引众多消费者，还打入了Meta过去没有进入的一些海外市场。根据国际数据公司IDC调查，大约一年前，Meta占据了90%的VR头显市场份额。而到2022年第三季度，Meta的市场份额已降至75%左右。同期，PICO的市场份额增长了两倍多，达到15%左右。另外IDC的数据显示，Meta第三季度的头显出货量同比下降48%，PICO是唯一一家出货量正增长的VR头显制造商。
目前，PICO主要在欧洲和亚洲销售消费级VR头显，最新产品Pico 4已于2022年9月底上市销售，一经发布获得了业内的一片好评。IDC研究经理Jitesh Ubrani预计Pico的销售势头将进一步增强，市占率有望持续提升，产业链有望受益。
帝奥微（688381）-0.44%的Type-C模拟开关产品已经成功进入字节跳动旗舰新品VR头显PICO4/PICO4 Pro设计；
三利谱（002876）+6.84%在VR用Pancake光学膜产品领域具有相关的技术储备。

【产业观察】
光通信再迎催化、工信部鼓励加大超高速光纤传输
——————
近日，《深圳市极速先锋城市建设行动计划》印发，引发市场关注。《计划》的总体目标，是在2023年底前，建成高速率、大容量、低时延的超级宽带网络，实现“双千兆、全光网、1毫秒、万物联”网络建设目标，打造国内第一、世界领先的极速先锋城市。
与此同时，工信部相关负责人近日表示，以千兆光网和5G为代表的“双千兆”网络，是新型基础设施的重要组成和承载底座，在拉动有效投资，促进新型消费、赋能产业数字化转型等方面发挥重要作用。要深入实施千兆城市建设行动，加快城市地区双千兆网络深度覆盖，统筹布局双千兆网络、数据中心、人工智能等基础设施建设，推动互联互通、共建共享、协调联动，加快打造云网融合、双网一体的网络架构和算力供给体系；要促进行业融合应用，启动实施千兆光网追光计划，加快跨行业跨企业协同创新，带动双千兆应用规模化多样化发展；鼓励龙头企业科研机构等加大超高速光纤传输，下一代光网络技术和无线通信技术等的研发投入，深入参与国际标准化工作，加强行业标准和团体标准研制，形成我国双千兆网络技术核心竞争力。机构预计，在支持政策持续加码、市场需求回升推动下，预计2023年新基建投资增速将达到15%至20%，较整体基建投资增速高出10至15个百分点，发挥较强投资拉动作用。
可关注产业链投资机遇。
太辰光（300570）+2.84%已量产了光纤到户1xN、2xN(N最大128路)均分PLC光分路器芯片及模块，光纤到房间(FTTR)用非均分PLC光分路器芯片及模块；
仕佳光子（688313）+2.24%在千兆接入网领域已布局量产了10G PON的多个波长DFB激光器芯片等；
光迅科技（002281）+2.67%作为国内少有的芯片/模块/系统全产业链布局的光通信龙头，研发能力强且产业链布局广。同时公司也是国内少有的可以自主研发光芯片的企业，可以显著降低公司光器件/光模块产品的生产成本，提高盈利空间

【行业动态】
首届华为开源鸿蒙技术峰会将启幕、合作商受关注
——————
据悉，第一届开放原子开源基金会OpenHarmony技术峰会即将于25日在深圳启幕，华为承办。本次技术峰会特邀全球开源操作系统技术领袖、前沿实践专家及高校技术导师，面向全球展示 OpenHarmony 操作系统的技术革新，设置有 OpenHarmony 高校技术俱乐部、OS 内核及视窗、生态与互联、安全及机密计算、编程语言及应用框架、开发者工具等6大分论坛，并通过互动展区展示 OpenHarmony 生态社区的阶段性成果。
随着大会的临近，相关公司或迎来交易性机会：
诚迈科技（300598）+1.96%获得HarmonyOSConnectISV（鸿蒙智联独立软件供应商）认证，成为合作伙伴；
优博讯（300531）+4.28%以金牌捐赠人的身份加入“开放原子开源基金会”并以项目群B类捐赠人的身份参与到开源鸿蒙项目中，在AIDC、IoT、金融支付等领域积极参与鸿蒙生态的建设。

Apollo联手集度、文心一言将应用于智能驾驶
——————
14日，集度汽车官宣将融合百度文心一言的全面能力，打造全球首个针对智能汽车场景的大模型人工智能交互体验，支持汽车机器人实现自然交流的再进阶。目前，百度文心一言也正通过Apollo车载系列产品，并与集度联手，加速在智能驾驶场景落地，帮助车企打造更智能的汽车。
作为国内唯一一家实现了“驾舱图”全栈布局的Tier 1，百度Apollo已形成有竞争力的覆盖驾、舱、图的汽车智能化产品矩阵，能够满足国内外车企对汽车智能化的各种需求。此次，在宣布通过百度Apollo融合文心一言全面能力的同时，集度还表示将开启集度用户数字体验计划ROBOVERSE（汽车机器人宇宙），面向用户打造一系列具有开创性的数字化体验。
高新兴（300098）+3.36%加入百度Apollo生态。双方将通过优势互补，资源共享等方式，围绕车联网、车路协同、智能交通领域展开深度合作，共同加速智能交通建设，打造城市智能交通新格局；
银江技术（300020）+2.78%加入百度Apollo智能交通生态,将在车路协同、智能信控方面展开合作。

【信息追踪】
中国首本白皮书发布、光伏组件回收蓄势崛起
——————
在近期召开的第三届光伏设备回收和循环利用技术论坛上，“十三五”国家重大专项《晶硅光伏组件回收处理成套技术和装备》成果和中国首本《中国光伏回收和循环利用白皮书》重磅发布。白皮书将成为政府主管部门、科研院所、行业协会、企业等了解光伏回收和循环利用的工具书，与《德国光伏回收和循环利用白皮书》成为国际姊妹篇。
近年来，工信部等部门密集发布光伏组件回收产业化相关政策。2021年10月，国务院印发的《2030年前碳达峰行动方案》明确提出，推进退役动力电池、光伏组件、风电机组叶片等新兴产业废物循环利用。2022年2月，工信部等八部门联合印发《加快推动工业资源综合利用实施方案》再次明确，推动废旧光伏组件、风电叶片等新兴固废综合利用技术研发及产业化应用。2023年1月，工信部等六部门又发布了《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，进一步要求加快构建光伏供应链溯源体系，强调推动光伏组件回收利用技术研发及产业化应用。近日，国家发展改革委发布《关于做好推进有效投资重要项目中废旧设备规范回收利用工作的通知》，推进废旧设备回收利用，引导加大金融支持力度。
在全球光伏挺进TW时代、光伏发电大规模应用的环境下，退役和废旧光伏组件的回收利用正在迎来一场史无前例的爆发期。可关注涉及光伏组件回收业务的上市公司：
新元科技（300472）+2.65%自主研发的多晶硅提纯循环利用技术，针对单晶硅切片过程中产生的大量废料，采用低碳、节能、环保的工艺技术和设备，将硅废料提纯至光伏级硅原料的纯度；
晶科能源（688223）-0.21%是全球知名光伏组件生产商，也是国内最早一批开始进行光伏组件回收技术开发的公司。