本期投资提示：

    　　本周周报包括三部分内容：1）《数字中国建设整体布局规划》指引计算机方向。但“实体清单”带来短期担忧。2）基于上述两件大事，计算机后续何去何从。首先，信创&数据、AIGC 机会均延续，符合“数字经济”方向。其次，本次实体清单，固然会影响AIGC 领域的短期热情，建议把AIGC 的短期重心倾向于华为AI 主线即可。3）更新多个公司：纳思达（tmt）/卓朗科技/航天宏图/萤石网络(tmt&家电家居)。

    　　首先，两件大事：顶层规划 & 实体清单。1）本周，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，至少有五大要点：突出连接/指出“2522”整体框架/部分业务是增量陡峭的。例如北斗、数据资源循环、数字文化/强调了关键技术基础/提出数字经济出口、国际竞争力。数字经济顶层规划，与之前从地方“两会”、2023 年各地政府工作报告中判断的“两会”后数字经济重点较为契合。2）美国商务部将28 家中国大陆企业和研究机构列入实体清单。以上实体在采购《出口管理条例》（EAR）包含的项目物品时，都需要获得许可证。投资者对相关领域有担心。

    　　其次，何去何从：信创&数据&AIGC 都是”数字经济“在计算机行业重大赛道，但短期AIGC 从英伟达/AMD 线，倾斜至华为线即可。1）无论“数字中国顶层规划”，还是此前预判的“两会”后数字经济要点，都可以把计算机部分归纳为三大要点。2）而本次实体清单，固然会影响AIGC 领域的短期热情。但AIGC 领域的算力包括英伟达/AMD 主线，与华为主线。我们把AIGC 的短期重心倾向于华为主线即可，它们既是AIGC 主线，也是信创主线。即AIGC 依然需要蓬勃发展，只是倚重国内产业链很重要。

    　　相关标的：神州数码、海量数据、拓维信息、软通动力、赛意信息、法本信息，甚至TMT其他领域的通富微电（电子）、深科技（电子）也是相关主线。

    　　最后，更新计算机部分标的：1）纳思达：此前发布大篇幅深度报告。新产品尝试延伸，子公司极海值得关注（对标估值较高）。2）卓朗科技：国资背景，隐含信息化转型潜力。

    　　3）航天宏图：多因素驱动收入超预期，2023 年展望继续乐观！4）萤石网络（tmt&家电家居）：业绩符合预期，关注渠道建设和云化加速！

    　　数字经济领军:中控技术（tmt&机械）、大华股份、英方软件、石基信息、AI 领军、恒生电子、金山办公、启明星辰、广联达、德赛西威

    信创弹性：太极股份、深信服、纳思达、中国软件、海量数据、软通动力

    AIGC&数据弹性: 广电运通、科大讯飞、汉得信息、深桑达、云赛智联、拓尔思。而本次实体清单，固然会影响AIGC 领域的短期热情。但AIGC 领域的算力包括英伟达/AMD 主线，与华为主线。我们把AIGC 的短期重心倾向于华为主线即可，它们既是AIGC 主线，也是信创主线。相关标的：神州数码、海量数据、拓维信息、赛意信息、法本信息，甚至TMT 其他领域的通富微电（电子）、深科技（电子）也是相关主线。

    　　风险：由于复工/宏观环境等扰动，2022-2023 年内存在业绩波动风险