增量资金面
基金发行:新成立基金份额(偏股型):本期新发行份额为177.15 亿份,上期为78.85 亿份。
沪股通与深股通:本期沪股通资金为净流入、深股通资金为净流入。本期沪股通净流入65.84 亿元(上期净流入24.83 亿元),深股通资金净流入0.35 亿元(上期净流出66.07 亿元);合计净流入66.19 亿元(上期合计净流出41.24 亿元)。
融资融券余额:融资融券余额环比增加22.32 亿元,截止到3 月3日,两市融资余额14882.60 亿元(上期14865.36 亿元),融券余额957.20 亿元(上期952.12 亿元)。
资金压力面
IPO 融资规模:本期上市新股7 家,总募集资金66.03 亿元(上期上市新股6 家,总募集资金42.40 亿元)。
产业资本增减持:本期二级市场净减持38.43 亿元(上期净减持56.75 亿元)。
解禁压力:本期市场迎来约1484.25 亿元解禁规模,上期与下期市场的解禁压力规模分别为678.45 亿元、223.74 亿元。
交易费用:交易费用87.14 亿元(上期86.87 亿元)。
货币投放量
公开市场:货币净回笼4750 亿元(上期货币净回笼1720 亿元)。
中期借贷便利:2 月开展一年期MLF 操作4990 亿元,利率2.75%,与前一期持平,1 月共投放7790 亿元。
信用货币派生:2023 年1 月,M1 增速6.7%(前一期3.7%);M2 增速12.6%(前一期11.8%)。2023 年1 月新增社融约5.98 万亿元(前一期约1.31 万亿元),金融机构新增人民币贷款约4.93 万亿元(前一期约1.44 万亿元)。
市场资金价格
货币市场:SHIBOR 隔夜利率下调14.20bp,SHIBOR 一周利率下调31.20bp;银行间质押式回购加权利率(1 天)下调18.44bp,银行间质押式回购加权利率(7 天)下调53.33bp。3 个月同业存单收益率下调0.19bp。银行间同业拆借加权利率(1 天)下调14.46bp,银行间同业拆借加权利率(7 天)下调35.67bp。
国债市场:1 年期国债收益率上调0.27bp 至2.2909%,10 年期国债上调0.35bp 至2.9258%,期限利差上行0.08bp。
理财市场:人民币理财产品收益率(3 个月)为3.20%,相比上期增加11bp。
风险提示
疫情的反复性、宏观经济复苏的不确定性、流动性环境转向