两会强调坚定实施扩大内需战略,着力恢复和扩大消费。
摘要:
本周投资观点:①新产品试水反馈超预期,有望开启新一轮产品周期,推荐周大福;②战略调整后翻台率回升+运营效率提升,业绩改善好于预期,底部反转大有可为,推荐海底捞;③防疫措施优化利好线下生活秩序恢复,推荐低估值的广州酒家、行动教育、潮宏基;④历次危机和疫情后开启资产整合周期,酒店行业供需改善叠加资产整合加速行业将非线性发展,推荐锦江酒店;⑤市内店国人购物政策出台在即,海南2025 年封关风险下降,推荐中国中免。
上周行情回顾:上周消费者服务板块涨幅-5.85%,商贸零售板块涨幅-3.31%,在所有行业中分别位列26 和13 名(共30 个行业)。未停牌股票中,值得买+13.62%、科锐国际+3.69%、老凤祥+3.06%、曼卡龙+2.83%、壹网壹创+2.40%涨幅居前。
行业重点信息及数据更新:根据界面新闻、亿邦动力、罗戈网、澎湃新闻,1)社服行业:①3 月5 日,抖音在全国15 个城市上线外卖业务,至此抖音外卖已覆盖全国约18 个城市;②2 月白云机场旅客吞吐量超460 万人次,同比增长41.41%,其中国际航线约25.2 万人次,同比增长535.20%;③携程出境游预订已恢复到疫情前的40%以上;④3 月11 日起,澳大利亚、韩国取消对从中国入境游客的行前新冠检测要求。2)零售行业:①今年抖音电商整体GMV 目标不低于2万亿,其中泛商城的目标大概要占整体目标的30%左右;②京东表示百亿补贴主要考虑老用户回流和新用户增加。③TVB 旗下TVBC 与淘宝达成合作意向,双方将于年内共同开设超过48 场电商直播。
公司公告:①科锐国际:获高新技术企业认证;②广州酒家:2022 年营业总收入41.14 亿元,同比增长5.75%;归母净利润5.08 亿元,同比减少8.92%;③周大福:陈世昌已提出请辞公司执行董事及董事总经理;④携程:2022Q4 携程集团净营业收入为50 亿元人民币,同比上升7%,净利润为21 亿元人民币;⑤广州酒家:拟合作设立预制菜基金;⑥京东:2022Q4 实现营收2,954.46 亿元人民币,同比+7.1%,归母净利润30.32 亿;⑦天目湖:公司控股股东孟广才拟向溧阳城发转让约1217 万股(占公司总股本的6.53%)。