本周有几件大事，我们分别解释：1）两会数字经济要点！重申计算机推荐。其中国家数据局值得关注。2）运营商相关科技成为焦点，哪些计算机公司受益？3）AIGC 大模型高关注。市场关心Diffusion/ViT/MAE，也注意到多模/谷歌通才模型。我们论述并做预测。

    　　4）加推公司：中控技术（tmt&机械）/润达医疗（申万医药，子公司AI 知识数据顺利）。

    　　首先，“两会”数字经济要点:数据局+AI+信创等。1）我们可以根据政府工作报告，发现“数字经济“涉及频率增加、涉及领域不断加宽深入。2）在“深入实施创新驱动发展战略 加快建设科技强国”主题发布会上，科技部高新技术司司长对ChatGPT为代表的AI 技术进行了高度评价。在“加快推进新型工业化 做强做优做大实体经济”主题发布会上，工业和信息化部部长对数字化助力实体经济发展做了深入阐述。3）组建国家数据局，数字中国迎来密集政策催化。负责协调推进数据基础制度建设，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等。

    　　其次，电信运营商云业务（代表国资云）高增，哪些计算机公司将受益？1）电信运营商，作为数据要素+出海的核心力量，其一举一动，已经成为高关注。其相关投资公司和云业务，会拉动计算机公司新一轮成长。2）国资云性质决定相对分散，安全是核心。3）标杆项目落地催化，将带来“云建设-云运营-云安全”的产业快速发展期。

    　　核心标的：1）运营商中国电信（通信组）、中国移动（通信组）、中国联通（通信组）。2）国资云建设厂商：太极股份（中电科旗下）、深桑达A（中电子旗下）、易华录（华录集团旗下，“数据湖”拓展）。3）运营商、国资云业务伙伴彩讯股份（与“移动云”合作，解决企业定制化需求）、品高股份（联合中国电信运营广州电子政务云平台）4）云安全启明星辰（中国移动控股）、奇安信（中国电子系第二大股东）? 再次，AIGC 进展频频：从Diffusion/ViT/MAE，到多模/“通才“模型。首先论述了transformer 后，Diffusion/ViT/MAE/多模/谷歌最新推出的“通才”模型PaLM-E 的演进过去。其次，过去每3-5 年有一个主流算法，例如反向传播BP/RNN/CNN/长短期记忆LTSM。但在Transformer 推出后，当前每年都有一个甚至多个主流算法升级!

    　　加推公司：中控技术（tmt&机械, 中东建设的见证者与执行者！）/润达医疗（申万医药。

    　　AI 知识数据推广顺利+国企+低PE+主业拐点）。

    　　数字经济领军:中控技术（tmt&机械，中东突破！）、大华股份、启明星辰、英方软件、石基信息、AI 领军、恒生电子、金山办公、广联达、德赛西威。

    　　信创弹性：太极股份、深信服、纳思达、中国软件、海量数据、软通动力

    AIGC&数据弹性: 大华股份、润达医疗（申万医药）、汉得信息、上海钢联、广电运通、科大讯飞、深桑达、云赛智联、拓尔思。伴随AIGC 发布会频频，近期百度持股（汉得信息）、运营商持股（启明星辰+大华股份）为重要主线。