本周AIGC 热度不减，下周新一代GPT 模型有望发布，国内互联网巨头亦参战。微软将在北京时间3 月17 日0 点举办一场名为“与AI 一起工作的未来”的在线活动，展示其AIGC 最新成果。微软德国CTO 表示GPT-4 模型将于下周推出。GPT-4 发布会可能会与上述活动同时进行。

    百度计划于北京时间3 月16 日发布文心一言。从文字走向图像音视频，AI 学习量呈指数级上升，数据要素价值有望被充分挖掘。从数据供给端看，目前互联网音视频数据占比超过80%，多模数据暂未被AI 充分学习。三大运营商作为中国数据的“卖水者”，除了依靠通信基建为中国数据提供传输能力，更是国内最优质的数据拥有者之一。我们认为，未来运营商通过自有的优质数据与公有云等数据传输管道，有望构建AI 时代第二张看不见的“5G 网络”。同时，现代的超算架构，由一众GPU 合作，GPU 之间的数据交换成为制约超算性能发挥的重要因素，超算中心将扩容其交换机配备规格，以满足日益庞大的AI 模型和计算量。交换机将强受益于AI 需求。IDC 在升级交换机数量的同时，也将通过CPO 与MPO技术的渗透，改善整个系统的功耗与传输效率。此外，边缘算力将成AI算力重要组成部分，未来的AI 运算将呈现出训练与迭代在云端，推理与内容生产梯度分布（云侧+雾侧+边缘侧）的格局变化。

    核心推荐：数字中国核心龙头：中国电信601728、中国联通600050、中国移动600941、中兴通讯000063。

    五大运营商联手构建基于5G 的卫星互联网技术标准体系。航天通信技术工作委员会航天通信系统工作组（TC12WG1）第7 次会议于2023 年2 月24 日在北京召开。本次会议重点讨论通过了“基于5G 的卫星互联网第1部分：总体要求”行业标准立项申请。

    TrendForce：预计2022-2026 年AI 服务器出货量年复合增长率达10.8%。集邦咨询3 月8 日发布报告称，截至2022 年，预计搭载GPGPU（GeneralPurposeGPU）的AI 服务器年出货量占整体服务器比重近1%；2023 年预计在ChatBot 相关应用加持下，预估出货量同比增长可达8%；2022-2026 年复合增长率将达10.8%。

    风险提示：贸易摩擦加剧，5G 进度不达预期。