浅谈后疫情时代，A股市场几个受益方向逻辑

时间：2023-03-04 作者：吴老师股票合作【原创】阅读

后疫情时代，有短期情绪预期逻辑，有中期复苏行业逻辑，有业绩修复逻辑、2023量产元年新篇章。

围绕四大逻辑进行拆解。虽有十年实战功底，但毕竟个人知识面有限，不足之处欢迎交流指正。

1：短期情绪预期逻辑：

1.1买药自我保护。感冒抗病毒：逻辑成立，也是百姓关注方向，但一是药本身有保质期，二是没病确实不能乱吃，不能主动吃，逻辑持续性不够，中药方向更被中期逻辑政策保护，所以重点是中药方向。被爆炒过的尽量不要强追，舍弃也无妨，关注市场中期逻辑的也是较好稳健策略。

1.2抗原测试：这个波动较大，跟政策密切相关，跟情绪发酵相关，进入到逻辑博弈，大部分选手可以远观不可亵玩，虽然有单日大阳线，但也会伴随一觉醒来的次日大阴线下砸，不稳健。性价比不好测算。

1.3户外活动。人们自由出行，户外露营运动方向也会是市场短线资金点火扎堆的，可适当找一些股价稳健、趋势稳健、企业正宗的潜伏。

1.4:免疫力提升。这个也是逻辑之一，免疫力产品大部分都是保健类食品，小孩老年人是少不了的，但整体的业绩预期并不是很强，只能适度跟踪，可以建立逻辑，圈定标的，当做题材顺势，

2：中期复苏行业逻辑：

这是最重要的逻辑，复苏+业绩增长，催生行业景气度+优秀企业从成长到成熟，也是过去我最喜欢的逻辑之一，布局行业机会，配置优秀企业。

机构资金能买业绩和预期，市场资金跟随趋势共舞，游资在风口时点火助攻，散户围观助威。这就是市场每个阶段产生波段牛股和趋势明星的的主阵地。

高端制造，经济复苏，最强大逻辑就是制造业苏醒，人们热火朝天干起来。这是最能万家灯火、也是最能让百姓看到希望的景象。空谈误国、实干兴邦。我在过去十年的投资生涯中，最喜欢买入的企业就是制造业。有工厂有员工有客户，生产加班加点的企业。

2.1:储能，大储。承接了电力、光伏、风能的供、给、用环节。能源优化、能源自主、能源效率不可缺少的环节，前期有转帖谈过储能明年的预期。全世界的政策加持，最确定性可见性的行业景气度。后疫情时代，只会更好，不会最美时刻过去。

且储能近几年频出牛股，有示范效应。比如今年市场不好，依然有科华数据、科士达这样的倍级票机会，并且还在持续新高。这种领袖趋势诞生，对整个行业都是极具正能量牵引。所以重中之重，寻找筹码在蓄势，还可布局的优秀企业。

蓝色部分是跟踪几个月甚至两年之久的，篇幅有限，不单独拆解基本面，后期实盘再精选重点写逻辑和资料。仅供参考，不做推荐，自行研究。

2.2实业制造高端装备：细分冠军、专精特企业，在整个制造业中绕不开的行业。

可在逻辑下自行做功课寻找。

2.3专精特新：各软件中都有细分板块，有兴趣的可用业绩进行寻找做功课，没有时间和没有经验的，可关注后续的文章更新，进行逐个拆解。

2.4材料国产替代/新材料：材料国产替代+市盈率提升+企业的战略布局到了风口，（已经在深度功课中，后期会逐步分享）.新材料中频出牛股，可重点跟踪。这类企业大都有新产能释放预期，企业从成长到成熟的快速发展阶段，净利润增速快，机构认同度高，趋势运行时间久，符合制造业本源。

2.5设备自主、工业母机更新换代。上一次工业母机行业景气度，还要回到十年前。这个行业的产品精密中期也是十年，明年经济复苏，这个行业绕不开。必须做好功课，筛选出优秀的企业择机布局。

2.6汽车电子，通过个人的长期跟踪有个基本认知，做汽车电子的企业，业绩并没有被经济环境拖累太多，说明这个行业的渗透率正在提升。而不管是新能源车还是传统汽车，对汽车电子的更新创新都还会持续。可以判断景气度可以保持，特别是有新业务量产的企业。

因整体头部企业过去两年涨幅较大，处于筹码修复期，不具备当下布局价值，可跟踪四季度业绩好转+筹码有安全边际的企业。

后续实盘会布局，再详细拆解个股基本面逻辑。

2.7 量产2023元年：市场资金最喜欢从0-1，从1-100的行业机会和预期。机构资金布局，游资反复点火，市场资金热捧。从过去的TOPCon电池，新科技新产品是市场永恒的追求，也是人们乐于追求的，这是生活的原本的价值之一。

钠离子电池、确定性很强，机构认同度高，储能和非能源车都可渗透，加上宁德时代、比亚迪头部企业都在布局引领，使得产业机会增多。原本高成本无法量产的瓶颈被打破，众多企业开始进入分蛋糕。这里面应该会有倍级机会初现，作为激进风格选手，中期布局或反复参与都绕不开。几天的企业前面有转帖讲过，本帖就不拆解了，可自行寻找。蓝色为重点跟踪。