1)事件：第三届峰会进入筹备阶段，“一带一路”主题行情开始预热2023年2月28日，第133届广交会推介会在广州召开，疫情三年后的本届广交会拟于4月15日开幕，区域贸易回暖有望提升一带一路主题热度。

    　　2023年1月31日，中共中央政治局第二次集体学习强调要推动共建“一带一路”高质量发展，推动形成开放、多元、稳定的世界经济秩序。

    　　早在2022年11月18日，习近平在亚太经合组织第二十九次领导人非正式会议上的讲话，中方将考虑举办第三届“一带一路”国际合作高峰论坛2）核心逻辑：“一带一路”倡议提出十周年，二季度有望迎来“一带一路”主题主升浪行情“一带一路”沿线国成为我国对外贸易新亮点。2022年我国“一带一路”沿线国家进出口增长19.4%，占比提升3.2个百分点至32.9%。2022年我国企业在“一带一路”沿线国家新签合同额8718.4亿元人民币，占同期我国对外承包工程新签合同额的51.2%“一带一路”成为拉动区域经济增长的新动力。中国已同151个国家和32个国际组织签署200余份共建“一带一路”合作文件。“一带一路”建设和RCEP成为带动区域贸易增长的强劲动力，“一带一路”成为区域经贸、能源、金融等领域合作的重要引擎。

    　　“一带一路”主题有望成为提升建筑/装备类跨国央国企估值的最强外力。在数字经济、人工智能等主题催化下通信、计算机行业相关央国企估值显著抬升，建筑装备类跨国央国企当前估值水位更具配置性价比，国际交往恢复后海外订单放量有望驱动新一轮行情。

    　　3)未来催化：第三届峰会开幕时间发布；“一带一路”沿线国家新增订单超预期。

    　　4)投资建议：1、工程出海：能源工程（中国电建/中国能建仲钢国际）、交通工程（中国交建/仲国中铁）、冶金工程（中国化学）；2、装备出海：能源装备（纽威股份，受益东方电气）、工程装备（三一重工仲联重科）、电网装备（威胜信息）；3、跨境贸易：跨境电商（小商品城)、人民币结算（受益海联金汇京北方等）。

    风险提示：第三届峰会召开时间延后；一带一路沿线国经济衰退，新增订单低于预期。