股市流动性跟踪

    　　一级市场：上周IPO 规模为66 亿元，前一周IPO 规模为42 亿元。

    　　二级市场：上周两融规模扩张，新发基金规模扩张，A 股二级市场总体呈现资金净流出。流入方面，国内基金（股票+混合）新发行127 亿元，两融融资增加17 亿元，北上资金流入66 亿元；流出方面，南下资金流入139 亿元，重要股东减持56 亿元，交易费用86 亿元。

    　　2023 年3 月（截至3 月3 日），北上资金净流入98 亿元。上周净流入行业前五名是电子、公用事业、机械设备、银行、计算机，净流出行业前五名是电力设备、医药生物、基础化工、有色金属、家用电器。

    　　2023 年3 月（截至3 月3 日），南下资金净流入114 亿元。当月净买入个股前五为腾讯控股、美团点评-W、中国电信、中国移动、药明生物。

    　　恒生一级行业净买入前三名为资讯科技业、电讯业、医疗保健业；恒生二级行业净买入前三名为软件服务、电讯、药品及生物科技。

    　　投资者情绪：上周融资交易占比为7.7%，前一周为7.7%；上周日度换手率为1.1%，前一周为0.9%；上周机构资金流出251 亿元。

    　　限售股解禁：上周限售股解禁993 亿元，前一周限售股解禁629 亿元，预计本周限售股解禁269 亿元。

    　　全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF 净回笼4750 亿元。上周投放逆回购10150 亿元，有14900 亿元逆回购到期，逆回购净回笼4750 亿元。

    　　信用货币派生：2023 年1 月，M1 增速6.7%（前一期3.7%）；M2 增速12.6%（前一期11.8%）。2023 年1 月新增社融5.98 万亿元（前一期约1.31 万亿元），金融机构新增人民币贷款4.90 万亿元。

    　　全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率货币市场：上周短端利率多数下行。上周SHIBOR隔夜利率下行14BP，R001 下行18BP，R007 下行53BP，DR007 下行33BP，3 个月同业存单收益率上行2BP。

    　　国债市场：上周1Y 国债收益率上行3BP 至2.32%，10Y 国债收益率下行1BP 至2.90%，期限利差下行4BP 至0.58%。