本周观点：美国组件通关持续改善，2023 年光储装机弹性巨大2022 年下半年以来美国太阳能组件通关状况持续改善。据路透社近期报道，白宫清洁能源事务高级顾问波德斯塔3 月6 日在休斯敦一场国际能源会议期间证实，在经过数月僵局后美国开始加速放行从中国企业进口的太阳能电池板。2022 年下半年以来美国太阳能组件进口状况已迎来明显改善，根据EIA 的统计，2022 全年美国组件进口规模达到23.5GW，其中下半年进口量为13.8GW，同比提升30%，环比2022H1 则增长超过40%。

    组件进口不畅压制美国2022 年光伏装机，2023 年有望大幅改善。根据EIA的统计，2022 年美国新增大型地面电站装机仅为10.7GW，同比2021 年下滑接近20%。随着组件通关状况的改善，2023 年美国光伏装机有望迎来大幅回升，据EIA 统计截至2022 年底美国共有29GW 的地面光伏项目预计于12 个月内并网，较2021 年底提升超过30%，我们预计2023 年组件供应量的提升将有效助推前期积压的项目加速启动。

    2023 年美国储能装机弹性巨大。一方面光伏装机的恢复有望带动配套的光储项目建设提速，另一方面通胀法案（IRA）补贴的落地以及电池价格的回落将进一步提升储能项目的经济性。根据EIA 的统计2022 年底美国共有约9.5GW 的大型电池储能项目预计于2023 年内并网，规模超过2022 年底累计已投运的储能项目装机容量（8.8GW）。

    本周行情回顾：2023 年第9 周电力设备板块小幅调整本周电力设备板块下跌1.5%，跑赢沪深300 指数2.4%，其中表现较好的板块为光伏设备（-0.2%），表现较差的板块为风电设备（-4.8%）、电机（-3.4%）。

    产业链跟踪

    锂电：本周碳酸锂价格环比下跌7.7%，电解镍价格环比下跌4.3%，电解钴价格环比上涨2.6%，正极材料与电解液同步下跌，其他环节价格基本保持稳定。

    光伏：本周光伏产业链硅料价格缓跌，石英坩埚瓶颈导致硅片供需紧张，硅片价格出现阶段性反弹。电池片试图跟进硅片涨价，但下游接受程度较低，N 型电池片价格坚挺，PERC 电池价格则面临较大下行压力。组件3 月整体排产较2 月有所增长，但受到供应链波动影响本周执行订单较少，价格区间亦持续拉大。

    风险提示：新能源产业政策变动、供应链瓶颈导致需求量不及预期、市场竞争加剧导致行业盈利能力下滑等。